| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 63 | 17.5x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 58 | 26.0% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 67 | 14.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 80 | 1.1x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 83 | 0.87% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 80 | 58.3% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 81 | 9 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
60% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Steel Dynamics عبر منظومة مترابطة تشمل إنتاج الصلب المسطح والطويل، وإعادة تدوير المعادن، وتصنيع عوارض وأسطح الصلب، ومنصة الصفائح المدرفلة من الألومنيوم. تستفيد الشركة من تحويل الخردة إلى منتجات معدنية ذات قيمة مضافة، ومن استخدام نشاط التصنيع الداخلي لدعم تشغيل مصانع الصلب؛ ففي الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغت استفادة مصانع الصلب من هذه المنظومة معدل تشغيل قدره 90%، مقابل تقدير قدره 81% للصناعة المحلية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 6.1 مليار دولار، والربح الإجمالي 959.0 مليون دولار بهامش إجمالي يقارب 15.7%، وصافي الدخل 534.1 مليون دولار بهامش صافٍ يقارب 8.8%، وربحية السهم المخففة 3.69 دولار. وبلغ الدخل التشغيلي 700 مليون دولار والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 921 مليون دولار، مدعومين بشحنات صلب فصلية قياسية قدرها 3.7 مليون طن وارتفاع متوسط سعر البيع 105 دولارات للطن.
كان الصلب المحرك الرئيسي للأرباح في الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ حقق دخلاً تشغيلياً قدره 721 مليون دولار بزيادة متتابعة 30%، بينما حققت إعادة تدوير المعادن 48 مليون دولار والتصنيع 85 مليون دولار. في المقابل، سجلت عمليات الألومنيوم خسارة تشغيلية قدرها 33 مليون دولار خلال بدء التشغيل، إضافة إلى انخفاض غير نقدي في القيمة قدره 16 مليون دولار، رغم ارتفاع شحنات صفائح الألومنيوم إلى 53 ألف طن متري من 22.5 ألف طن متري في الربع 1 من السنة المالية 2026.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 274.17 دولار، ضمن نطاق من 260 إلى 300 دولار، مع إجماع مصنف «شراء». يقع المتوسط بنحو 5% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 288.74 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بنحو 3.9%، ويشير اتساع نطاق 52 أسبوعاً بين 126.88 و288.74 دولار إلى حساسية مرتفعة لدورة أسعار المعادن وتنفيذ توسع الألومنيوم. لا يقدم السياق مضاعف ربحية صالحاً للاستخدام، ولذلك يرتكز تقييم السهم هنا على نطاق الأهداف واتساع نطاق 52 أسبوعاً بدلاً من استنتاج مضاعف غير متاح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 6.1 مليار دولار وصافي الدخل 534.1 مليون دولار وربحية السهم المخففة 3.69 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. حققت الشركة شحنات صلب قياسية قدرها 3.7 مليون طن، وارتفع متوسط سعر البيع 105 دولارات للطن. أدى ذلك إلى رفع الدخل التشغيلي لقطاع الصلب 30% بالتتابع إلى 721 مليون دولار، بينما بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 921 مليون دولار.
قالت الإدارة في 21 يوليو 2026 إنها تتوقع أن تصبح عمليات الألومنيوم رابحة في النصف الثاني من السنة المالية 2026. بلغ متوسط تشغيل المصنع نحو 50% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وكان معدل يونيو أقرب إلى 60%، مع استهداف معدل شهري لا يقل عن 90% عند نهاية السنة المالية 2026. تظل القدرة السنوية الاسمية 650 ألف طن متري، وتقدر الإدارة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء عبر الدورة عند 650–700 مليون دولار بعد اكتمال النضج التشغيلي.
زاد حجم الأعمال المتراكمة في تصنيع الصلب بأكثر من 45% على أساس سنوي حتى يوليو 2026، وأكدت الإدارة أن الزيادة جاءت من الحجم لا من الأسعار. بلغ الدخل التشغيلي للنشاط 85 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقارنة مع 90 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، لأن ارتفاع تكلفة الصلب عوض أثر زيادة الحجم واستقرار الأسعار. توقعت الإدارة أحجاماً قوية في النصف الثاني من السنة المالية 2026، مع بدء تحسن الأسعار المحققة خلال ستة إلى تسعة أشهر من تاريخ المكالمة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
سجلت عمليات الألومنيوم خسارة تشغيلية قدرها 33 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، كما تحملت الشركة انخفاضاً غير نقدي في القيمة قدره 16 مليون دولار بسبب نقل مركز الألواح المعاد تدويرها الثاني. بلغت الشحنات 53 ألف طن متري، دون النطاق السابق البالغ 60–70 ألف طن متري، بسبب مشكلات متفرقة شملت التعبئة ومواد لم يكن ممكناً شحنها. كذلك يضيف نقل المركز 10–20 مليون دولار إلى الإنفاق الرأسمالي في Columbus ويؤخر التشغيل الكامل للإمداد الداخلي إلى النصف الأول من السنة المالية 2027.
أعادت الشركة شراء أسهم بقيمة 350 مليون دولار خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، وبقي تفويض قدره 489 مليون دولار في نهاية يونيو 2026. أعلنت في 14 أغسطس 2026 توزيعات قدرها 0.53 دولار للسهم عن الربع 3 من السنة المالية 2026، على أن تُدفع في 9 أكتوبر 2026 للمساهمين المسجلين في 30 سبتمبر 2026. تدعم هذه السياسة سيولة قدرها مليارا دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، لكن وتيرة إعادة الشراء ستظل مرتبطة بتوليد التدفقات النقدية ومتطلبات رأس المال العامل.
وافق مجلس الإدارة بالإجماع، وفق إعلان 4 أغسطس 2026، على تعيين Theresa Wagler رئيسة تنفيذية اعتباراً من 1 يناير 2027. وفي التاريخ نفسه، سينتقل Mark Millett، الرئيس التنفيذي الحالي وأحد المؤسسين. وحتى ذلك التاريخ، وكانت Theresa Wagler تشغل منصبي نائبة الرئيس التنفيذي والمديرة المالية في مكالمة 21 يوليو 2026.