| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 39 | 28.1x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 65 | 8.4% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 68 | 9.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 84 | 1.0x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 79 | 1.10% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 59 | -13.9% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 37 | 6 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
65% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل STERIS plc، المدرجة بالرمز STE في NYSE، في الوقاية من العدوى وضبط التلوث، وتحقق إيرادات من المعدات والمواد الاستهلاكية والكيميائيات والخدمات عبر قطاعات Healthcare وAST وLife Sciences. تشمل أعمالها معدات إعادة معالجة المناظير آلياً، وكيميائيات التعقيم والتنظيف، وإصلاح المناظير والأدوات، وتجهيزات بيئات التصنيع الدوائي المعقمة. وتتيح مبيعات المعدات توسيع الطلب اللاحق على الكيميائيات والمواد الاستهلاكية والخدمات، وهو ارتباط أوضحته الإدارة في مكالمة 2026-08-06 عند مناقشة استفادة Healthcare من مبيعات المعدات السابقة.
في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06)، بلغت الإيرادات 1.5 مليار دولار، بنمو سنوي 7.3%، وصافي الدخل 200.1 مليون دولار، وربحية السهم المخفّضة 2.05 دولار. بلغ الهامش الإجمالي 45.8% مقابل 45.1% في الربع 1 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2025-06)، وبلغ الهامش التشغيلي 19.1% مقابل 17.7%. وارتفع صافي الدخل عن 177.4 مليون دولار في الفترة المقارنة، بينما بلغ التدفق النقدي التشغيلي 367.1 مليون دولار مقابل 420.0 مليون دولار، ما يجعل تحسن الربحية أقوى من اتجاه التحصيل النقدي الفصلي.
تباين أداء الأنشطة في الربع 1 من السنة المالية 2027: نما الإيراد العضوي بالعملة الثابتة في Healthcare بنسبة 6%، مع نمو الخدمات 10% والمواد الاستهلاكية 9% والمعدات الرأسمالية 1%. وفي AST بلغ النمو العضوي بالعملة الثابتة 5%، مع استمرار تخفيض العملاء لمخزوناتهم، بينما سجل Life Sciences نمواً 8% مدفوعاً بنمو المعدات 17% والمواد الاستهلاكية 8%. وتبرز كيميائيات Healthcare وLife Sciences كقاعدة توسع مشتركة بإيرادات تتجاوز 700 مليون دولار، وتستهدفها الشركة باستثمار 600 مليون دولار في مركز Formulated Chemistry Center of Excellence بولاية North Carolina.
الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06)
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-11-04
استمرار نمو الإيرادات السنوي عند عتبة 7.3%
ثبات الهامش التشغيلي عند عتبة 19.1%
تبلغ القيمة الاسترشادية بنموذج التدفق النقدي المخصوم 366 دولاراً، بنطاق من 289 إلى 487 دولاراً ومعدل خصم 9.4%؛ وهو يقيس قيمة النقد المتوقع إنتاجه، ويتبع تقديرات المحللين للأرباح، مع ثقة منخفضة. ويبلغ وسيط أهداف المحللين الاسترشادي 270 دولاراً، بنطاق من 269 إلى 275 دولاراً لدى محللين اثنين، مقابل متوسط إجماع 271.33 دولاراً وتوصية إجماع بالشراء؛ وتعكس الأهداف توقعات النمو، مع ثقة منخفضة. أما القيمة بمضاعف الصناعة فتبلغ 178 دولاراً، بنطاق من 125 إلى 218 دولاراً، وتقيّم STERIS مثل نظيراتها باستخدام مضاعف مبيعات وسيط 2.9 مرة لعشرين شركة، بينما تبلغ القيمة بلا نمو 78 دولاراً وتقيس بقاء الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد بمعدل خصم 9.4%. تتفق القيم المرتبطة باستمرار النشاط والنمو على تجاوز قيمة انعدام النمو، لكنها تختلف بوضوح: نموذج التدفق النقدي المخصوم أعلى من أهداف المحللين، وهذه أعلى من قيمة مضاعف الصناعة، لأن كل طريقة تسعّر عنصراً مختلفاً من النقد المتوقع والنمو والمقارنة بالنظراء. تميل أهداف المحللين إلى التفاؤل ونماذج التدفق النقدي إلى التحفظ عبر الشركات، لكن ترتيب قيم STERIS يوضح أن هذا الميل العام لا يحدد نتيجة كل شركة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-09؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تبيع STERIS المعدات ثم توفر الكيميائيات والمواد الاستهلاكية وخدمات إصلاح المناظير والأدوات المرتبطة باستخدامها. في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06)، نمت المواد الاستهلاكية في Healthcare بنسبة 9% والخدمات 10% مقابل نمو المعدات 1%. وأوضحت الإدارة في مكالمة 2026-08-06 أن معدات إعادة معالجة المناظير آلياً تدعم الطلب على كيميائياتها المخصصة، وأن نحو ثلث أعمال Healthcare يرتبط بالمناظير.
سجل AST نمواً عضوياً بالعملة الثابتة 5% في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06)، مع نمو الخدمات 6% وضعف أحجامها بسبب استمرار تخفيض مخزونات العملاء. وتتوقع الإدارة استمرار هذه الديناميكية خلال الربع 2 من السنة المالية 2027، ثم تحسناً أوضح في الربع 3 من السنة المالية 2027. وأبقت على توقع نمو القطاع بين 7% و8% في السنة المالية 2027، ما يجعل عودة الأحجام العامل الحاسم في تحقق ذلك التوقع.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
الموعد: السنة المالية 2027
تحقق الحد الأدنى لتوقع نمو AST العضوي البالغ 7%
تحقق توقع التدفق النقدي الحر البالغ 800 مليون دولار
بلغ صافي الدخل 200.1 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06)، مقابل 177.4 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2025-06). لكن التدفق النقدي التشغيلي الفصلي بلغ 367.1 مليون دولار مقابل 420.0 مليون دولار، لذلك لم يصاحب ارتفاع الربح تحسن نقدي فصلي مماثل. وعلى امتداد آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 1.3 مليار دولار، بما يعادل 160% من صافي الدخل البالغ 805.1 مليون دولار، والتدفق النقدي الحر 925.6 مليون دولار.
تبلغ قيمة نموذج التدفق النقدي المخصوم الاسترشادية 366 دولاراً، مقابل وسيط أهداف محللين استرشادي قدره 270 دولاراً، وكلاهما منخفض الثقة. وتبلغ قيمة مضاعف الصناعة 178 دولاراً باستخدام مضاعف مبيعات وسيط 2.9 مرة لعشرين شركة، بينما تبلغ قيمة انعدام النمو 78 دولاراً. يعكس التباعد اختلاف افتراض استمرار النمو والنقد المستقبلي عن المقارنة بالنظراء وعن تثبيت الربح التشغيلي بعد الضريبة إلى الأبد، ويستخدم النموذجان النقديان معدل خصم 9.4% مع عائد خزانة لعشر سنوات قدره 5.27% بتاريخ 2026-10-06.