| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 82 | 5.5x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 23 | 6.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 25 | 2.5% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 31 | 5.4x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 96 | 13.29% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 23 | -16.6% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 2 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Sempra في المرافق والبنية التحتية للطاقة عبر Sempra Texas وSempra California وSempra Infrastructure، وتربط نمو أرباحها بالاستثمار في الشبكات والتعريفات المنظمة ونمو العملاء، إلى جانب مشروعات الغاز الطبيعي المسال. في تكساس، تمثل Oncor محور توسعة شبكة الكهرباء، بينما ترتبط مساهمة كاليفورنيا بهوامش التشغيل المنظمة ونقل الكهرباء، وتشمل البنية التحتية مشروعات ECA LNG وPort Arthur LNG. وفي مكالمة 2026-08-06، أكدت الإدارة توجيه رأس المال بصورة متزايدة نحو المرافق المنظمة في تكساس، مع خطة استثمارية للمجموعة تبلغ 65 مليار دولار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، بلغت الإيرادات 3.0 مليار دولار، بنمو سنوي 11.0%، وصافي الدخل 797.0 مليون دولار، وربحية السهم المخفّضة 1.22 دولار، والتدفق النقدي التشغيلي 1.3 مليار دولار. بلغ الهامش الإجمالي 96.4% مقابل 45.8% في الربع 2 من السنة المالية 2025، لكن الهامش التشغيلي انخفض إلى 27.8% مقابل 44.7%، ما يجعل تحسن الإيرادات والأرباح مختلفاً عن اتجاه الربحية التشغيلية. وأسهمت القطاعات الثلاثة إيجابياً في أداء النصف الأول من السنة المالية 2026؛ ففي تكساس دعمت التعريفات الأساسية الجديدة ورأس المال المستثمر ونمو العملاء الأرباح، وفي كاليفورنيا تحسنت الهوامش المنظمة وهوامش نقل الكهرباء، بينما استفادت البنية التحتية من انخفاض الاستهلاك للأصول المصنفة للبيع وانخفاض مصروفات التشغيل والصيانة.
الربع 2 من السنة المالية 2026
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-10-30
مستوى الإيرادات عند عتبة 3.0 مليار دولار في إعلان الأرباح
مستوى الهامش التشغيلي عند عتبة 27.8% في إعلان الأرباح
تحديث نطاق ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2026 البالغ 4.80 إلى 5.30 دولار
تبلغ القيمة الاسترشادية بمضاعف الصناعة 32 دولاراً، ضمن نطاق من 17 إلى 33 دولاراً، على أساس مضاعف مبيعات وسيط قدره 1.5 لتسع شركات؛ وتقيس هذه الطريقة قيمة Sempra عند تسعير مبيعاتها مثل نظيراتها، مع ثقة منخفضة. تقع القيمة المركزية قرب الطرف الأعلى من نطاق الطريقة، لكن اتساع النطاق يحد من دقة الاستنتاج. ولا تكفي قيمة طريقة واحدة لإثبات اتفاق بين مناهج تقييم مختلفة أو اعتمادها قيمة نهائية للشركة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-09؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تربط Sempra أرباح مرافقها بالتعريفات المنظمة والاستثمار في الشبكات ونمو العملاء، إلى جانب أعمال البنية التحتية للطاقة. وفي مكالمة 2026-08-06، عرضت خطة Oncor الأساسية لخمس سنوات بقيمة 47.5 مليار دولار وفرصاً إضافية بقيمة 10 مليارات دولار حتى 2030. وشملت هذه الفرص 4 مليارات دولار لتحديث النقل في شمال ووسط تكساس، ما يجعل توسعة شبكة Oncor عنصراً محدداً في نمو المجموعة.
بلغ صافي الدخل 797.0 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، مقابل 473.0 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. وارتفع الهامش الإجمالي إلى 96.4% مقابل 45.8%، لكن الهامش التشغيلي انخفض إلى 27.8% مقابل 44.7%. لذلك تدعم النتائج تحسن صافي الربح والهامش الإجمالي، مع بقاء تراجع الهامش التشغيلي نقطة ضعف مستقلة.
بلغ الدين 36.7 مليار دولار مقابل نقد واستثمارات 48.0 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30. وفي مكالمة 2026-08-06، توقعت الإدارة أن يستبعد بيع حصة 45% في SI Partners نحو 9 مليارات دولار من الدين من الميزانية الموحدة ويدعم سداد بعض دين الشركة الأم. وكان الإغلاق مستهدفاً في الربع 3 من السنة المالية 2026، ولذلك يرتبط أثر الصفقة بتحقق الإغلاق ولا يمثل نتيجة مؤكدة بمجرد الإعلان عن التوقع.
عرضت الإدارة في 2026-08-06 أحمالاً مؤهلة مقدارها 44 غيغاواط ضمن batch zero، موزعة بين 27 غيغاواط أحمال أساسية و17 غيغاواط أحمال خاضعة للدراسة. وتشمل المشروعات المتصلة بالفعل أحمالاً يتوقع أن يرتفع استخدامها إلى 8 غيغاواط، وهو دليل على طلب قيد التحقق الفعلي. لكن تحديد النقل الإضافي وتوقيته يتطلب دراسات ERCOT والتحقق التنظيمي، كما أن الاستثمارات المرتبطة بهذه العملية تقع خارج خطة Oncor الأساسية البالغة 47.5 مليار دولار وفرصها الإضافية البالغة 10 مليارات دولار.
ذكرت الإدارة في مكالمة 2026-08-06 أن فحص ECA LNG بعد الشحنة الأولى في يوليو 2026 كشف تلفاً في معدات مرتبطة بضواغط التبريد. وتوقعت الإنجاز الجوهري للمشروع في الربع 4 من السنة المالية 2026، على أن تبدأ المبيعات بموجب العقود طويلة الأجل بعد ذلك بقليل. وفي المقابل، أكدت أن مرحلتي Port Arthur LNG الأولى والثانية تسيران وفق الجدول والميزانية، وأن الإنجاز الجوهري لـECA ليس شرطاً مسبقاً لإتمام صفقة SI Partners.