| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 94 | 7.6x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 40 | 17.7% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 51 | 9.9% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 50 | 2.9x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 76 | 4.41% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 46 | 24.1% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 91 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Sonoco Products Company في حلول التغليف الاستهلاكي والصناعي، وتحقق إيراداتها من منتجات تشمل العلب المعدنية والغذائية وعبوات الورق، إلى جانب الورق المقوّى المعاد تدويره غير المطلي URB والبكرات الخشبية والمعدنية ومتعددة الألياف المستخدمة في أسواق الأسلاك والكابلات. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، مثّل قطاع التغليف الاستهلاكي الحصة الأكبر من المبيعات بقيمة 1.24 مليار دولار، بينما سجل القطاع الصناعي 643 مليون دولار، بما يوضح اعتماد نموذج الأعمال على قاعدة استهلاكية كبيرة مدعومة بأنشطة صناعية مرتبطة بالبنية التحتية ومراكز البيانات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت المبيعات الصافية 1.9 مليار دولار، بانخفاض 1% على أساس سنوي، وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 324 مليون دولار، بانخفاض 1%، مع استقرار هامشها عند 17.2%. ارتفعت ربحية السهم المعدلة 10% إلى 1.51 دولار من 1.37 دولار، وساعد انخفاض مصروف الفائدة بعد خفض الدين بنحو 0.14 دولار للسهم، بينما أضافت خطة تحسين الربحية 0.07 دولار للسهم. وبعد استبعاد مساهمة ThermoSafe في فترة المقارنة، نمت الإيرادات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 2%، وارتفعت ربحية السهم المعدلة 17%.
أظهر الربع 2 من السنة المالية 2026 تبايناً واضحاً بين الأسواق: ارتفعت مبيعات القطاع الصناعي 4% إلى 643 مليون دولار وأرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 3% إلى 122 مليون دولار، في حين ارتفعت مبيعات القطاع الاستهلاكي 1% إلى 1.24 مليار دولار. دعمت زيادة الأسعار بنقطتين مئويتين القطاع الاستهلاكي وبثلاث نقاط القطاع الصناعي، لكن ضعف الطلب على عبوات الرذاذ والمواد اللاصقة ومواد منع التسرب في الولايات المتحدة حدّ من نمو الأحجام، بينما حققت عبوات الورق نمواً قدره 29% في آسيا و9% في منطقتي أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ مجتمعتين.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يحمل السهم إجماع «شراء» بمتوسط سعر مستهدف قدره 62 دولاراً، ضمن نطاق ضيق نسبياً بين 59 و64 دولاراً. يقع متوسط الهدف أعلى بقليل من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 60.67 دولاراً، بينما يبلغ قاع النطاق 38.65 دولاراً؛ ويعكس هذا التباين رهان المحللين على تحسن التدفقات النقدية واسترداد التضخم، مقابل مخاطر موسم التعبئة وضعف بعض فئات الطلب واحتمال تعثر تمرير زيادات الأسعار.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت Sonoco مبيعات صافية قدرها 1.9 مليار دولار، بانخفاض 1% على أساس سنوي. بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 324 مليون دولار، مع استقرار الهامش عند 17.2%. ارتفعت ربحية السهم المعدلة من 1.37 إلى 1.51 دولار، أي بنسبة 10%. كما بلغ التدفق النقدي التشغيلي 301 مليون دولار والتدفق النقدي الحر 237 مليون دولار، بزيادتين قدرهما 56% و139% على الترتيب.
تتوقع الشركة مبيعات بين 7.25 و7.75 مليار دولار في السنة المالية 2026. ويتراوح نطاق الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 1.25 و1.35 مليار دولار، وربحية السهم المعدلة بين 5.80 و6.20 دولار. كما تستهدف تدفقاً نقدياً تشغيلياً بين 700 و800 مليون دولار. أبقت الإدارة هذه النطاقات دون تغيير في مكالمة 23 يوليو 2026 لأن الربع 3 من السنة المالية 2026 يمثل موسم التعبئة الحاسم ويولد قرابة 40% من الأرباح.
تورد Sonoco بكرات خشبية ومعدنية ومتعددة الألياف لعملاء الأسلاك والكابلات الذين يخدمون بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وشبكات الكهرباء والاتصالات. ارتفعت أحجام البكرات 10% ومبيعاتها 13% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وكانت الطاقة المتاحة شبه مباعة بالكامل وفق الإدارة. وأكملت الشركة توسعة بقيمة 20 مليون دولار في منشأة Hartselle بولاية ألاباما. وتستهدف المعدات الروبوتية الجديدة زيادة إنتاج البكرات الخشبية المثبتة بالمسامير بنحو 15%.
وصل تشغيل مصانع URB في أمريكا الشمالية إلى 95% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وهو أعلى مستوى منذ سنوات، وارتفعت الأطنان التجارية 6.4%. امتدت دفاتر الطلبات عبر الربع 3 من السنة المالية 2026، ما دفع الشركة إلى استيراد الورق من مصانع أوروبا وأمريكا اللاتينية لدعم السوق الأمريكية الشمالية. وتعمل Sonoco على رفع إنتاج URB المشبع المستخدم في الصفائح عالية الضغط من نحو 10 آلاف طن سنوياً بنهاية 2026 إلى 20 ألف طن بنهاية 2027. في المقابل، تظل ربحية النشاط حساسة لأسعار OCC وقدرة الشركة على تمرير زيادة URB البالغة 60 دولاراً للطن.
انخفض مزيج أحجام القطاع الاستهلاكي 1.8% في الربع 2 من السنة المالية 2026 بسبب ضعف عبوات الرذاذ والمواد اللاصقة ومواد منع التسرب في الولايات المتحدة. وربطت الإدارة هذا الضعف بالإنفاق الاختياري وسوق الإسكان وإعادة الترميم، ولم تُدخل تحسناً مادياً لهذه الفئات في توجيات النصف الثاني من السنة المالية 2026. في المقابل، ارتفعت عبوات الورق 29% في آسيا و9% في منطقتي أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ مجتمعتين. كما حققت علب أغذية الحيوانات الأليفة نمواً مزدوج الرقم وأصبحت تمثل 15% من وحدات علب الأغذية العالمية.
صُنفت إشارة نشاط المطلعين بأنها محايدة خلال فترة الأشهر الثلاثة الواردة في المعطيات. سجلت الفترة عملية شراء واحدة وعملية بيع واحدة، مع صافي نشاط قدره 234,161.8555 وآخر صفقة بتاريخ 7 أغسطس 2026. لا يشير هذا التوازن وحده إلى اتجاه واضح بشأن توقعات المطلعين للشركة. كما أن مبيعات المطلعين قد تكون مرتبة مسبقاً، ولا توفر المعطيات ما يثبت خلاف ذلك.
