| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 39 | 45.7x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 27 | 9.2% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 54 | 11.2% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 64 | 1.1x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 75 | 15.89% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 27 | — | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 43 | 3 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
55% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Solstice Advanced Materials في تصنيع المواد المتقدمة عبر قطاعين رئيسيين. حقق قطاع Refrigerants and Applied Solutions إيرادات قدرها 850 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وشملت أنشطته المبردات والحلول النووية ومواد البناء والوسائط وتغليف الرعاية الصحية؛ بينما حقق قطاع Electronic and Specialty Materials إيرادات قدرها 298 مليون دولار من المواد الإلكترونية وحلول السلامة والدفاع والمواد الكيميائية البحثية وعالية الأداء. تستفيد الشركة من تسعير منتجاتها وأحجام المبيعات، وتعيد استثمار تدفقاتها النقدية في توسيع قدرات Spokane لأهداف الرش، وألياف Spectra الباليستية في Virginia، وأعمال التحويل النووي.
سجلت Solstice في الربع 2 من السنة المالية 2026 صافي مبيعات قدره 1.148 مليار دولار، بزيادة 11% على أساس سنوي، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 290 مليون دولار، بزيادة 2%، وهامشاً معدلاً قدره 25.3%. بلغ صافي الدخل العائد إلى الشركة 119 مليون دولار، مقابل 97 مليون دولار في الفترة المقارنة، وبلغت ربحية السهم المخففة وفق المبادئ المحاسبية 0.75 دولار وربحية السهم المخففة المعدلة 0.88 دولار. ووفق بيانات EDGAR، بلغ الربح الإجمالي 370 مليون دولار على إيرادات تقارب 1.1 مليار دولار في الربع نفسه، بما يعادل هامش ربح إجمالي يقارب 33.6%.
مثّل Refrigerants and Applied Solutions نحو 74% من مبيعات الربع 2 من السنة المالية 2026، وحقق أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 280 مليون دولار وهامشاً قدره 32.9%، لكنه سجل انخفاضاً سنوياً قدره 6% في الأرباح وانكماشاً قدره 648 نقطة أساس في الهامش. أما Electronic and Specialty Materials فمثّل نحو 26% من المبيعات، ورفع أرباحه المعدلة 24% إلى 64 مليون دولار مع تحسن الهامش 280 نقطة أساس إلى 21.6%. وعلى مستوى السنة المالية 2025، سجلت الشركة إيرادات قدرها 3.9 مليار دولار وصافي دخل قدره 237 مليون دولار، بينما بلغت إيرادات الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026 نحو 4.1 مليار دولار وصافي الدخل 210 ملايين دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 81.17 دولار، ضمن نطاق واسع من 70 إلى 101 دولار، مقابل نطاق للسهم خلال 52 أسبوعاً بين 40.43 و90.80 دولار؛ وبذلك يقل متوسط الهدف بنحو 10.6% عن قمة نطاق 52 أسبوعاً، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة. إجماع المحللين هو الشراء، لكن غياب مكرر ربحية منشور يحول دون تقييم السهم بهذه الأداة، كما ينبغي موازنة الأهداف المتفائلة مع انكماش هامش Refrigerants and Applied Solutions ومخاطر تمويل ودمج Element Solutions.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفع صافي المبيعات 11% على أساس سنوي إلى 1.148 مليار دولار، مدفوعاً بنمو الأحجام وتحسن الأسعار في الأعمال النووية والمبردات ونمو أحجام المواد الإلكترونية. نمت مبيعات المبردات 13% إلى 473 مليون دولار، والنووي 27% إلى 125 مليون دولار، والمواد الإلكترونية 15% إلى 119 مليون دولار. كما تعافت مبيعات تغليف الرعاية الصحية من خفض المخزونات المسجل في النصف الثاني من السنة المالية 2025، فارتفعت 24% إلى 73 مليون دولار.
تستفيد الشركة عبر المواد الإلكترونية المستخدمة في أشباه الموصلات وعبر مبردات مراكز البيانات، وقد نمت المواد الإلكترونية 15% إلى 119 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. تشمل المنتجات التي ذكرتها الإدارة أهداف الرش ومواد الواجهات الحرارية وموزعات الحرارة، وتعمل الشركة على تسريع توسعة Spokane لإنتاج أهداف الرش المصنوعة من النحاس والمنغنيز. أما تبريد مراكز البيانات فما زال جزءاً صغيراً من مبيعات المبردات، لكنه الأسرع نمواً بمعدل من خانتين، مع تطوير حلول التبريد بالغمر والتبريد ثنائي الطور المباشر إلى الرقاقة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ارتفع صافي الدخل العائد إلى Solstice من 97 مليوناً إلى 119 مليون دولار، وبلغت ربحية السهم المخففة وفق المبادئ المحاسبية 0.75 دولار وربحية السهم المخففة المعدلة 0.88 دولار. لكن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك زادت 2% فقط إلى 290 مليون دولار، مقابل نمو المبيعات 11%، واستقر الهامش عند 25.3%. كان الضغط متركزاً في Refrigerants and Applied Solutions، حيث تراجع الهامش 648 نقطة أساس إلى 32.9% بسبب توقفات المصانع المخططة وتوقيت حوافز الإنتاج.
تتوقع الإدارة إيرادات بين 4.125 و4.185 مليار دولار في السنة المالية 2026، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 1.035 و1.055 مليار دولار. ويتراوح توجيه ربحية السهم المخففة المعدلة بين 2.75 و2.95 دولار، بينما تتراوح النفقات الرأسمالية المتوقعة بين 420 و440 مليون دولار. وللربع 3 من السنة المالية 2026، تتوقع الشركة إيرادات بين 990 مليوناً و1.03 مليار دولار، مع استمرار زخم المبردات والمواد الإلكترونية وأداء نووي أكثر تواضعاً.
يتمثل الخطر الأول في الهوامش، بعدما انخفض هامش Refrigerants and Applied Solutions إلى 32.9% في الربع 2 من السنة المالية 2026 رغم نمو المبيعات 12%. ويتمثل الخطر الثاني في ضعف البناء وSpecialty Additives، إذ انخفضت مبيعات Building Solutions and Intermediates بنسبة 1% إلى 180 مليون دولار ولم تفترض الإدارة تحسناً كبيراً في البناء خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026. كما يجب مراقبة الأثر السلبي المتوقع بنحو 30 مليون دولار من إعادة قروض المنتجات النووية، وتضخم تكلفة الكبريت، وتنفيذ وتمويل صفقة Element Solutions.