| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 16 | 35.3x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 62 | 34.1% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 46 | — | — | حول الوسيط | |
الأمان | 24 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 35 | 0.00% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 25 | -30.8% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 82 | 13 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل SoFi Technologies بوصفها منصة مالية رقمية متكاملة تجمع الإقراض والخدمات المالية ومنصة التقنيات المصرفية. تحقق الشركة إيراداتها من صافي دخل الفوائد على القروض، ورسوم إنشاء القروض ومنصة القروض، ورسوم التبادل والوساطة، ورسوم منصة SoFi Technology Solutions، إلى جانب اشتراكات SoFi Plus؛ وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغ صافي دخل الفوائد 790 مليون دولار، بينما بلغت الرسوم والإيرادات النقدية الأخرى نحو 420 مليون دولار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، أظهرت بيانات EDGAR إيرادات قدرها 1.6 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 1.4 مليار دولار وصافي دخل قدره 156.6 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.12 دولار. وعلى الأساس المعدل المستخدم في مكالمة النتائج، نما صافي الإيرادات 40% سنوياً إلى 1.2 مليار دولار، وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 358 مليون دولار بهامش 30%، فيما بلغ صافي الدخل المعدل 160 مليون دولار بهامش 13%.
ظل الإقراض أكبر محرك للنتائج، إذ حقق 712 مليون دولار من صافي الإيرادات المعدلة بهامش مساهمة 55%، مقابل 466 مليون دولار للخدمات المالية بهامش مساهمة 46% و85 مليون دولار لمنصة التقنيات بهامش مساهمة 14%. وفي المقابل، وصلت الإيرادات القائمة على الرسوم إلى 472 مليون دولار أو 39% من الإجمالي، وولّد قطاعا الخدمات المالية ومنصة التقنيات معاً 551 مليون دولار أو 46% من صافي الإيرادات المعدلة، ما يوضح اتساع مصادر الدخل خارج الإقراض التقليدي.
إجماع المحللين على سهم SOFI هو الحياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 21.2 دولار ونطاق واسع بين 16 و29 دولاراً. يقع متوسط الهدف أعلى من قاع نطاق 52 أسبوعاً البالغ 14.88 دولاراً، لكنه أدنى بنحو 35% من قمته البالغة 32.73 دولاراً، كما أن أعلى هدف نفسه يبقى دون تلك القمة. يعكس هذا التقييم موازنة بين نمو الإيرادات المعدلة 40% في الربع 2 من السنة المالية 2026 وبين حساسية الإقراض للفائدة والائتمان، وثبات توجيه الأرباح المعدلة رغم رفع توجيه الإيرادات، وارتفاع الافتراض الضريبي إلى 22%.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق SoFi إيرادات من صافي دخل الفوائد على القروض، ورسوم إنشاء القروض ومنصة القروض، ورسوم التبادل والوساطة، ورسوم SoFi Technology Solutions واشتراكات SoFi Plus. في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ صافي دخل الفوائد 790 مليون دولار، وبلغت الرسوم والإيرادات النقدية الأخرى نحو 420 مليون دولار. وولّد الإقراض 712 مليون دولار من صافي الإيرادات المعدلة، مقابل 466 مليون دولار للخدمات المالية و85 مليون دولار لمنصة التقنيات.
أظهرت بيانات EDGAR إيرادات قدرها 1.6 مليار دولار وصافي دخل قدره 156.6 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.12 دولار. وعلى الأساس المعدل، بلغ صافي الإيرادات 1.2 مليار دولار بنمو سنوي 40%، ووصلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 358 مليون دولار بهامش 30%. كما سجلت الشركة ربعها الحادي عشر على التوالي من الربحية وبلغ صافي الدخل المعدل 160 مليون دولار.
بلغ عدد أعضاء SoFi في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 15.8 مليون عضو بعد إضافة رقم قياسي قدره 1.1 مليون عضو، ووصل عدد المنتجات إلى 24.4 مليون بعد إضافة 2.2 مليون منتج. فتح الأعضاء القائمون 51% من المنتجات الجديدة، مقارنة مع 43% في الربع السابق و35% في الربع 2 من السنة المالية 2025. كذلك تجاوز SoFi Plus حاجز 200 ألف مشترك مدفوع، وأضاف 25% من الأعضاء القائمين المشتركين فيه منتجاً آخر بعد الاشتراك.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ إجمالي إصدارات القروض 14.8 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، منها 10.7 مليار دولار قروضاً شخصية و2.7 مليار دولار قروض طلاب و1.4 مليار دولار قروضاً سكنية. حققت القروض الشخصية الأساسية هامشاً معدلاً للمخاطر بنحو 6.1%، مع متوسط عائد 12.9% وتكلفة تمويل 3.1% وخسائر سنوية 3.7%. وانخفض معدل التأخر لمدة 90 يوماً للقروض الشخصية المحتفظ بها في الميزانية إلى 40 نقطة أساس، بينما بلغت النسبة لقروض الطلاب 11 نقطة أساس.
تتوقع الإدارة صافي إيرادات معدلة بين 4.75 و4.85 مليار دولار في السنة المالية 2026، بما يعادل نمواً سنوياً قدره 32%–35%. وتتوقع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنحو 1.6 مليار دولار وهامشاً بين 33% و34%، إلى جانب صافي دخل معدل يقارب 825 مليون دولار وربحية سهم تقارب 0.60 دولار. تتضمن التوقعات معدل ضريبة قدره 22% وافتراض زيادة أسعار الفائدة مرة أو مرتين خلال السنة المالية 2026.
أعلنت SoFi في 25 أغسطس 2026 إطلاق SoFiUSD لدعم المدفوعات والتحويلات على مدار الساعة، مع مجمع سيولة أولي قدره 300 مليون دولار. وبدأت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 استخدام SoFiUSD لتسوية أعمال التداول وتشغيل معاملات تجارية عبر SoFi Exchange Network، ما يفتح مساراً محتملاً لرسوم ودخل فوائد إضافيين. أما SoFi Coach، الذي أطلق في يونيو 2026، فسجل قرابة 500 ألف محادثة بتقييم إيجابي تجاوز 90% اعتماداً على بيانات مرتبطة بـ12 ألف مؤسسة مالية و6.5 مليار معاملة.
