| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 92 | 16.1x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 67 | 20.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 95 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 9 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 9 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 41 | 0.8% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 33 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل StoneX Group Inc. تحت الرمز SNEX كمنصة خدمات مالية عالمية تربط العملاء التجاريين والمؤسسات والمستثمرين الأفراد بشبكات التنفيذ والمقاصة والحفظ والتمويل والتحوط والمدفوعات. وتحقق الشركة إيراداتها من المشتقات المدرجة وخارج البورصة، والعقود المادية للسلع، وتداول الأوراق المالية وصناعة السوق، وخدمات FX/CFD، والمدفوعات عبر الحدود، إضافة إلى الفوائد والرسوم على أرصدة العملاء. كما تخدم منصة Global Prime Services أكثر من 700 حساب، وتحتفظ بأرصدة عملاء تتجاوز 16 مليار دولار، وحققت قرابة 140 مليون دولار من صافي إيرادات التشغيل خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في الربع 3 من السنة المالية 2026.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، أظهرت بيانات EDGAR إيرادات قدرها 40.2 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 1.5 مليار دولار وصافي دخل قدره 127.9 مليون دولار، مقابل 45.8 مليار دولار و1.6 مليار دولار و174.3 مليون دولار على الترتيب في الربع 2 من السنة المالية 2026. تعادل هذه الأرقام هامش ربح إجمالي يقارب 3.7% وهامش صافي دخل يقارب 0.32%، فيما بلغت ربحية السهم المخففة المعدلة بعد تجزئة السهم ثلاثة مقابل اثنين دولاراً واحداً. وبحسب عرض الشركة التشغيلي، بلغت إيرادات التشغيل 1.47 مليار دولار وصافي إيرادات التشغيل 719.7 مليون دولار، بزيادة سنوية 43% و47% على الترتيب، بينما ارتفع صافي الدخل 102% سنوياً وانخفض 27% مقارنة بالربع السابق.
جاء مزيج النمو في الربع 3 من السنة المالية 2026 أساساً من القطاعين التجاري والمؤسسي؛ فقد ارتفع صافي إيرادات القطاع التجاري 90% ودخل القطاع 119% سنوياً، وارتفع صافي إيرادات القطاع المؤسسي 56% ودخله 49%. في المقابل، انخفض صافي إيرادات قطاع التجزئة ذاتي التوجيه 17% ودخله 36%، بينما زاد صافي إيرادات المدفوعات 12% ودخل القطاع 22%. وبلغ العائد على حقوق المساهمين 18.4% والعائد على حقوق المساهمين الملموسة 25%، وكلاهما يدعم صورة ربحية قوية رغم التباين الواضح بين القطاعات.
إجماع المحللين هو «شراء» ومتوسط السعر المستهدف 112 دولاراً، فيما يتطابق أعلى هدف وأدناه عند 112 دولاراً؛ لذلك لا يعرض نطاق الأهداف تبايناً يمكن استخدامه لقياس اختلاف الآراء. يقع الهدف أعلى بنحو 18.3% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 94.66 دولار، بينما يمتد النطاق كاملاً من 36.44889 إلى 94.66 دولار؛ ولا تتضمن المعطيات مكرر ربحية صالحاً لتأكيد ما إذا كان التقييم مرتفعاً أو منخفضاً على أساس الأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ صافي إيرادات التشغيل 719.7 مليون دولار، بزيادة سنوية 47%، وبلغ صافي الدخل 127.9 مليون دولار، بزيادة 102%. ارتفع صافي إيرادات القطاع التجاري 90% والمؤسسي 56%، بدعم المشتقات والعقود المادية وتداول الأوراق المالية. كما ساهمت R.J. O'Brien بنحو 78.8 مليون دولار وBenchmark بنحو 29.5 مليون دولار من صافي إيرادات التشغيل.
أكملت StoneX معظم ترحيل عملاء R.J. O'Brien في الولايات المتحدة خلال الربع 3 من السنة المالية 2026، وبلغت أصول العملاء المطلوبة لديها قرابة 13 مليار دولار في نهاية الربع. وصلت وفورات التكلفة السنوية الجارية إلى نحو 37–38 مليون دولار، وتستهدف الإدارة 45–46 مليون دولار بنهاية السنة المالية 2026 ثم 50 مليون دولار بنهاية الربع 1 من السنة المالية 2027. كما أضافت الصفقة 6.6 مليار دولار إلى متوسط حقوق ملكية العملاء و56.9 مليون دولار إلى دخل الفوائد والرسوم الإجمالي خلال الربع.
تخدم Global Prime Services أكثر من 700 حساب وتحتفظ بأرصدة عملاء تتجاوز 16 مليار دولار، مقابل أقل من مليار دولار في 2019. حققت المنصة قرابة 140 مليون دولار من صافي إيرادات التشغيل خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في الربع 3 من السنة المالية 2026، ونمت بمعدل سنوي مركب يتجاوز 60% خلال سبع سنوات. وتشمل خدماتها التنفيذ والحفظ والتمويل والتحوط، بينما تحقق أنشطة إقراض الأوراق المالية عائداً قائماً على الفارق من أرصدة تتجاوز ملياري دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
كان قطاع التجزئة ذاتي التوجيه أضعف القطاعات في الربع 3 من السنة المالية 2026، إذ انخفض صافي إيراداته 17% ودخله 36% سنوياً. تراجع متوسط حجم تداول FX/CFD في القطاع 27%، بينما انخفضت إيرادات المنتج على مستوى الشركة 19% مقارنة بالسنة السابقة. كذلك انخفض صافي دخل المجموعة 27% وصافي إيرادات التشغيل 13% عن الربع 2 من السنة المالية 2026 مع اعتدال التقلبات.
حققت StoneX مبلغ 111.9 مليون دولار من الفوائد والرسوم الصافية على أرصدة العملاء في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة 38 مليون دولار سنوياً. تقدر الشركة أن تغير الفائدة القصيرة الأجل 100 نقطة أساس صعوداً أو هبوطاً يغير صافي الدخل السنوي بنحو 46.9 مليون دولار أو 0.38 دولار للسهم. ولتقليل التقلب، بلغت محفظة مقايضات SOFR الثابتة 2.55 مليار دولار بمتوسط مدة يقارب 1.5 سنة ومتوسط عائد 3.51%.
في 12 أغسطس 2026 أعلنت StoneX اتفاقاً للاستحواذ على Banco Travelex، وهو بنك برازيلي متخصص في الصرف الأجنبي. يُتوقع أن تعالج العملية المشتركة نحو 6 مليارات دولار سنوياً وأن تخدم 20 ألف عميل ضمن توسع المدفوعات العالمية. وفي 19 أغسطس 2026 استحوذت StoneX Commodity Solutions على Advanced Marketing Group، التي تعمل في أعلاف الحيوانات ومكونات أغذية الحيوانات الأليفة والأسمدة العضوية عبر أربع ولايات أمريكية وكندا.
