| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 52 | 19.1x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 34 | 4.0% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 87 | 14.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 88 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 63 | 2.52% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 65 | 27.5% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 41 | 8 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Snap-on Incorporated عبر منظومة أدوات ومعدات وتشخيص وبرمجيات وتمويل تخدم فنيي إصلاح المركبات وورش الإصلاح والقطاعات الصناعية الحرجة. تضم أعمالها مجموعة الأدوات Snap-on Tools التي توزع الأدوات عبر قناة عربات الامتياز، ومجموعة Commercial & Industrial التي تبيع الأدوات اليدوية ومعدات العزم والطاقة والحلول المخصصة للطيران والأساطيل والموارد الطبيعية وغيرها، ومجموعة Repair Systems & Information التي توفر معدات الورش والتشخيص وبرمجيات Mitchell 1 وقواعد بيانات الإصلاح. وتضيف الخدمات المالية إيرادات من تمويل مشتريات العملاء وعقودهم، مع عوائد بلغت 17.6% على ذمم التمويل و9% على الذمم التعاقدية في الربع 2 من السنة المالية 2026.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Snap-on مبيعات قدرها 1.2351 مليار دولار، بزيادة 4.7%، منها نمو عضوي 3% ومساهمة استحواذات بقيمة 11.5 مليون دولار وأثر إيجابي للعملات بقيمة 8.7 مليون دولار. بلغ صافي الدخل 260.6 مليون دولار وربحية السهم المخففة 4.96 دولارات، بزيادة 5.1% عن 4.72 دولارات، بينما ارتفع هامش الربح الإجمالي 90 نقطة أساس إلى 51.4%. وصل الدخل التشغيلي قبل الخدمات المالية إلى 268.9 مليون دولار بهامش 21.8% مقابل 22%، وبلغ الدخل التشغيلي الموحد 336.4 مليون دولار بهامش 25.2% مقابل 25.5%.
قاد Commercial & Industrial مزيج النمو بمبيعات 395.8 مليون دولار، مرتفعة 13.8% وعضوياً 11%، وسجل هامشاً تشغيلياً قياسياً قدره 16.8%. حققت Snap-on Tools مبيعات 508.8 مليون دولار ونمواً عضوياً 3%، لكن هامشها التشغيلي انخفض إلى 22.6%، فيما بلغت مبيعات Repair Systems & Information نحو 480.3 مليون دولار، بزيادة معلنة 2.5% ونمو عضوي 0.7%، مع تراجع هامشها التشغيلي إلى 24%. وحققت الخدمات المالية إيرادات 99.7 مليون دولار ودخلاً تشغيلياً 67.5 مليون دولار، وكلاهما أدنى من مستوى السنة السابقة.
يصنف إجماع المحللين سهم Snap-on ضمن فئة الشراء، بمتوسط هدف قدره 445.25 دولار ونطاق بين 415 و485 دولاراً. يتجاوز متوسط الهدف الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 423.02 دولار، كما يتجاوز الهدف الأعلى هذا الحد بنحو 14.7%، في حين يقع الهدف الأدنى داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 319.20–423.02 دولار؛ ويعكس هذا التباين موازنة نمو Commercial & Industrial وتحسن الهامش الإجمالي مقابل ضعف خزائن الأدوات وضغوط هوامش Repair Systems & Information وSnap-on Tools. لا تتضمن المعطيات مكرر ربحية صالحاً، لذلك لا يمكن إجراء مقارنة موثوقة على أساس مضاعف الأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت مبيعات Snap-on نحو 1.2351 مليار دولار، بزيادة 4.7%، وارتفعت عضوياً 3%. قاد Commercial & Industrial الأداء بنمو عضوي 11%، بينما حققت Snap-on Tools نمواً عضوياً 3% وسجلت Repair Systems & Information نمواً عضوياً 0.7%. وارتفعت ربحية السهم المخففة 5.1% إلى 4.96 دولارات، مع تحسن هامش الربح الإجمالي إلى 51.4%.
ارتفعت مبيعات المجموعة إلى 395.8 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة معلنة 13.8% ونمو عضوي 11%. تحقق نمو مزدوج الرقم في آسيا والمحيط الهادئ والأدوات اليدوية الأوروبية والعزم المتخصص والأدوات الكهربائية، مع قوة إضافية في الطيران والأساطيل الثقيلة. وارتفع الدخل التشغيلي 41.8% إلى 66.5 مليون دولار، بينما بلغ الهامش التشغيلي مستوى قياسياً قدره 16.8%.
نعم، ظل حجم خزائن الأدوات منخفضاً لأن الفنيين كانوا مترددين في تحمل التزامات طويلة الأجل خلال الربع 2 من السنة المالية 2026. انخفضت منشآت القروض الإجمالية 4.1% إلى 281 مليون دولار، وتراجعت قروض الائتمان الممتد 2.4% إلى 237.6 مليون دولار. عوضت الشركة جزءاً من ذلك بالتحول إلى أدوات الطاقة والعزم والتشخيص الأسرع استرداداً للتكلفة، وقدرت الإدارة أن هذا التحول وفر ثلثي نمو Snap-on Tools أو أكثر.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يوفر APOLLO تشخيصاً ذكياً للورش بسعر دخول أقل، ويستخدم قاعدة SureTrack التي تستند إلى 660 مليار حدث للمركبات و3.4 مليار سجل إصلاح. سجل الجهاز مبيعات قوية عبر عربات الامتياز بعد إطلاقه في الربع 2 من السنة المالية 2026، مدعوماً باتصال لاسلكي وعمر بطارية وتخزين محسنين. أما Diesel Laptops فأضاف 4.7 مليون دولار من المبيعات خلال جزء من يونيو 2026، ويوسع بيانات Snap-on وعلاقاتها في سوق الشاحنات الثقيلة بعد استحواذ بقيمة 99.1 مليون دولار.
بلغ إجمالي ذمم التمويل نحو 2.5 مليار دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، منها 2.1 مليار دولار في الولايات المتحدة. انخفض معدل التأخر الأميركي لأكثر من 60 يوماً إلى 1.7%، بتحسن 10 نقاط أساس سنوياً و20 نقطة أساس فصلياً. وبلغت خسائر الائتمان الصافية خلال الاثني عشر شهراً 71.9 مليون دولار، أو 3.7% من الأرصدة، مقارنة بـ3.75% في الربع السابق.
يبلغ متوسط هدف المحللين 445.25 دولار، ضمن نطاق أهداف من 415 إلى 485 دولاراً، مقابل نطاق 52 أسبوعاً من 319.20 إلى 423.02 دولار، ويحمل السهم إجماع شراء. ينبغي متابعة قدرة Commercial & Industrial على الحفاظ على نموه العضوي البالغ 11% وهامشه التشغيلي القياسي البالغ 16.8%. وفي الجانب المقابل، تبرز هوامش Snap-on Tools وRepair Systems & Information المتراجعة، وضعف خزائن الأدوات ووكلاء الشركات المصنعة، وصافي مبيعات المطلعين البالغ 20.1 مليون دولار خلال الأشهر الثلاثة المنتهية بآخر صفقة في 18 أغسطس 2026، مع التنبيه إلى أن مبيعات المطلعين قد تكون مرتبة مسبقاً.
