| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 32 | 32.7x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 85 | 17.5% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 87 | 21.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 86 | 0.3x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 25 | 0.00% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 86 | 49.6% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 38 | 8 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل SharkNinja في تطوير وتسويق أجهزة منزلية ومنتجات استهلاكية عبر أربع فئات رئيسية: التنظيف، والطهي والمشروبات، وتحضير الطعام، والجمال والبيئة المنزلية. يعتمد نموذج النمو على الابتكار داخل الامتيازات الأساسية مثل المكانس والخلاطات والقلايات الهوائية، وإطلاق فئات مجاورة، ثم توسيع المنتجات عبر المتاجر والتجارة الإلكترونية والقنوات المباشرة والاجتماعية والأسواق الدولية. وتطلق الشركة نحو 25 منتجاً جديداً سنوياً، يذهب نحو 20 منها إلى فئات قائمة، فيما أصبح Ninja CREAMi نشاطاً عالمياً يحقق إيرادات من أكثر من 30 دولة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفع صافي المبيعات 22.2% على أساس سنوي إلى 1.77 مليار دولار، مع نمو المبيعات المحلية 15.5% إلى 1.14 مليار دولار والمبيعات الدولية 36.6% إلى 624 مليون دولار. بلغت مبيعات التنظيف 522 مليون دولار بنمو 4.1%، والطهي والمشروبات 499 مليون دولار بنمو 36.5%، وتحضير الطعام 459 مليون دولار بنمو 13.3%، والجمال والبيئة المنزلية 286 مليون دولار بنمو 65.3%. وبذلك ساهمت الفئات الأربع بنحو 29.5% و28.2% و25.9% و16.2% من مبيعات الربع، على الترتيب.
بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل 48.7% في الربع 2 من السنة المالية 2026، منخفضاً بنحو 70 نقطة أساس، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 18.6% إلى 265 مليون دولار مع تراجع هامشها بنحو 50 نقطة أساس إلى 15%. وصل صافي الدخل المعدل إلى 178 مليون دولار، وارتفعت ربحية السهم المعدلة بنحو 30% إلى 1.26 دولار مقابل 0.97 دولار قبل عام. وفي نهاية الربع، امتلكت الشركة قرابة 780 مليون دولار نقداً مقابل ديون قدرها 719 مليون دولار، وسجلت تدفقات نقدية تشغيلية تقارب 275 مليون دولار خلال النصف الأول من السنة المالية 2026.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 194.01 دولار ونطاق واسع بين 145 و219.1 دولاراً؛ ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 194.53 دولاراً بفارق طفيف، بينما يبلغ قاع النطاق 83.12 دولاراً. لا تتضمن المعطيات مكرر ربحية متاحاً، ولذلك يرتكز تقييم السهم هنا على اتساع نطاق الأهداف وعلى قدرة SharkNinja على تحقيق نمو مبيعات السنة المالية 2026 المتوقع بين 16% و17% مع معالجة تراجع الهوامش الناتج عن الرسوم الجمركية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفع صافي المبيعات 22.2% إلى 1.77 مليار دولار، مدفوعاً بنمو محلي قدره 15.5% ونمو دولي قدره 36.6%. قادت فئة الجمال والبيئة المنزلية النمو بزيادة 65.3% إلى 286 مليون دولار، تلتها فئة الطهي والمشروبات بزيادة 36.5% إلى 499 مليون دولار. دعمت منتجات Ninja Luxe Café وNinja Crispi وأعمال الخلاطات ومحفظة Shark للجمال هذا الأداء، إلى جانب قوة المملكة المتحدة وأوروبا وأمريكا اللاتينية.
تتوقع الشركة نمو صافي المبيعات بين 16% و17% في السنة المالية 2026، بعد أن كانت تتوقع نمواً بين 11.5% و12.5%. ورفعت نطاق ربحية السهم المعدلة إلى 6.45–6.55 دولار من 6.00–6.10 دولارات، مع إسهام متوقع قدره 0.15 دولار من صافي منفعة استرداد الرسوم. كما رفعت توقع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 1.36–1.37 مليار دولار، بما يمثل نمواً بين 19.5% و20.5%.
بلغت المبيعات الدولية 624 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 36.6%، مقابل نمو محلي قدره 15.5%. حققت المملكة المتحدة نمواً قدره 18.7% إلى 255 مليون دولار، وساهمت أوروبا وأمريكا اللاتينية أيضاً في القوة الواسعة. وترى الإدارة أن اختراق الشركة للفئات في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا لا يزال دون 10%، بعد تحويل إيطاليا وإسبانيا إلى نموذج تشغيل مباشر واستكمال منصة البيع المباشر في الأسواق الدولية الرئيسية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تستخدم الشركة مبادرة Jailbreak SharkNinja لتسريع تصميم المنتجات وتحليل سلوك المستهلك، وركزت بعد أسبوع Jailbreak Live على ثمانية مشروعات كبيرة و20 مشروعاً سريع الأثر. رفع الذكاء الاصطناعي دقة التقاط المحتوى المرتبط بمنتجات الشركة إلى أكثر من 60%، بعدما كانت الوسوم تغطي أقل من 20% من محتوى المستخدمين. وفي التجارة الاجتماعية، كانت SharkNinja حاضرة على TikTok Shop في سبع دول بنهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، وأصبح Ninja NeverDull Knife ضمن أكبر ثلاث قنوات مبيعات فئته على المنصة في الولايات المتحدة.
ظلت الرسوم الجمركية أكبر ضغط على الربح الإجمالي في الربع 2 من السنة المالية 2026، فانخفض الهامش الإجمالي المعدل بنحو 70 نقطة أساس إلى 48.7%. تفترض التوقعات استمرار رسوم لا تقل عن 10% على إندونيسيا وماليزيا وكمبوديا و12.5% على الصين وفيتنام وتايلاند خلال بقية السنة المالية 2026. وقدمت الشركة في يوليو 2026 مطالبات استرداد بقيمة 247.1 مليون دولار قبلتها الجمارك وحماية الحدود الأمريكية، وتتوقع تسجيل المنفعة كتخفيض لتكلفة المبيعات في الربع 3 من السنة المالية 2026.
تقول الإدارة إن نحو 20 منتجاً من أصل قرابة 25 منتجاً تطلقها الشركة سنوياً تدخل فئات قائمة، بما فيها التنظيف والخلاطات والطهي. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، نمت فئة التنظيف 4.1% إلى 522 مليون دولار، وتحضير الطعام 13.3% إلى 459 مليون دولار، ما يبين مساهمة الأعمال الأساسية إلى جانب الابتكارات الجديدة. وفي الوقت نفسه، أضاف Ninja Crispi Microwave الفئة الفرعية الأربعين وفتح سوقاً متاحة تتجاوز 3 مليارات دولار، بينما توسع Ninja CREAMi إلى أكثر من 30 دولة.
