| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 93 | 9.5x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 63 | 9.1% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 92 | 8.2% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 61 | 2.6x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 77 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 43 | -5.4% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 24 | 4 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل SkyWest كمشغّل جوي إقليمي عبر أربعة مسارات للإيرادات: رحلات تعاقدية لصالح شركات الطيران الكبرى، ورحلات بنظام تقاسم الإيرادات «prorate»، والتأجير، والرحلات العارضة. ويعتمد نموذجها على تشغيل أساطيل E175 وCRJ لصالح شركاء من بينهم United وDelta وAmerican وAlaska، مع توجيه الاستثمارات نحو طائرات E175 وتحويل طائرات CRJ700 وCRJ200 إلى CRJ550 وCRJ450 ثنائية الدرجة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.1 مليار دولار، بزيادة 7% عن الربع 2 من السنة المالية 2025 و9% عن الربع 1 من السنة المالية 2026. تكوّن المزيج من 864 مليون دولار للإيرادات التعاقدية، و201 مليون دولار لرحلات prorate والرحلات العارضة، و38 مليون دولار للتأجير والإيرادات الأخرى؛ أي إن النشاط التعاقدي مثّل نحو 78% من إجمالي الإيرادات المعلنة.
حقق الربع 2 من السنة المالية 2026 صافي دخل وفق مبادئ GAAP قدره 101 مليون دولار، أو 2.54 دولار للسهم المخفف، ودخلاً قبل الضرائب قدره 139 مليون دولار، بزيادة 29% عن الربع 1 من السنة المالية 2026. وشملت النتائج الاعتراف بـ27 مليون دولار من الإيرادات المؤجلة، بينما بقي 214 مليون دولار من الإيرادات المؤجلة التراكمية للاعتراف بها في فترات لاحقة؛ ولم تتضمن المعطيات رقماً للربح الإجمالي أو هامشاً إجمالياً لهذا الربع.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يصنف إجماع المحللين سهم SKYW عند «شراء»، بمتوسط مستهدف قدره 108 دولارات، بينما يتطابق أعلى هدف وأدنى هدف عند 108 دولارات، فلا يظهر نطاق تباين بين الأهداف المقدمة. يقع هذا الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 123.67 دولاراً وفوق قاعه البالغ 77.89 دولاراً، فيما يعكس اتساع النطاق حساسية التقييم لتقلب الوقود، والإنفاق الرأسمالي للأسطول، وقوة الطلب؛ ولم تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً يمكن استخدامه كمرساة إضافية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 1.1 مليار دولار، بزيادة 7% عن الربع 2 من السنة المالية 2025 و9% عن الربع 1 من السنة المالية 2026. وحقق صافي الدخل وفق مبادئ GAAP نحو 101 مليون دولار، أو 2.54 دولار للسهم المخفف، مع دخل قبل الضرائب قدره 139 مليون دولار. كما نفذت الشركة نحو 228 ألف رحلة بمعدل إكمال معدل بلغ 99.9%، وارتفعت ساعات الطيران 9% فصلياً.
يقضي الاتفاق بشراء وتشغيل 11 طائرة E175 جديدة لتحل محل 11 طائرة CRJ700 تشغلها SkyWest لصالح American. ومن المقرر تسليم أربع طائرات في أواخر الربع 4 من السنة المالية 2026 وسبع طائرات في النصف الأول من السنة المالية 2027. وتعتزم SkyWest إعادة توزيع طائرات CRJ700 المستبدلة عبر عقود prorate أو اتفاقيات شراء السعة أو التأجير مع أحد شركائها الكبار.
تتوقع الإدارة زيادة ساعات الطيران بنحو 5% عن السنة المالية 2025 وربحية سهم وفق مبادئ GAAP في حدود 11 دولاراً. ويستند توقع الربحية إلى متوسط وقود قدره 3.65 دولار للغالون واستهلاك 28 مليون غالون في نشاط prorate خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026. كما تتوقع أن يكون الربع 3 من السنة المالية 2026 الأقوى موسمياً، وأن تنخفض ربحية الربع 4 بصورة متواضعة عنه.
بلغت مصروفات وقود prorate نحو 61 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل 28 مليون دولار في الربع المقابل من السنة المالية 2025. وارتفع سعر الغالون إلى 4.45 دولار من 2.88 دولار، ما أضاف أثراً سعرياً سلبياً قدره 21 مليون دولار، إلى جانب 12 مليون دولار مرتبطة بزيادة الإنتاج. وعوضت زيادات أسعار التذاكر نحو 60% من أثر ارتفاع سعر الغالون، ولذلك بقيت توقعات ربحية السنة المالية 2026 معرضة لتقلب الوقود.
تتوقع الشركة إضافة 34 طائرة E175 حتى نهاية السنة المالية 2028 والوصول إلى 300 طائرة E175 بنهاية السنة المالية 2027. وفي 30 يونيو 2026، كان 36 من أصل 50 طائرة CRJ550 المتعاقد عليها مع United في الخدمة، مع توقع إدخال الطائرات الأربع عشرة المتبقية خلال السنة المالية 2026. كما تخطط لتحويل أربع إلى ست طائرات شهرياً إلى CRJ450 ابتداءً من خريف 2026، مستفيدة من أكثر من 30 طائرة CRJ200 متوقفة.
توزع الشركة التدفقات النقدية بين الاستثمار في الأسطول، وخفض الدين، وإعادة شراء الأسهم. خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، ولدت أكثر من 460 مليون دولار من EBITDA، واستثمرت أكثر من 240 مليون دولار في الأسطول والأصول المرتبطة به، وأعادت شراء أسهم بقيمة 150 مليون دولار. وفي الربع 2 وحده سددت 122 مليون دولار من الدين، بينما أضاف مجلس الإدارة في 23 يوليو 2026 مبلغ 250 مليون دولار إلى تفويض إعادة شراء الأسهم.
