| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 60 | 25.4x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 41 | 3.3% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 67 | 8.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 76 | 1.5x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 90 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 8 | -31.4% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 90 | 5 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تُعد SiteOne Landscape Supply موزعاً وطنياً متكاملاً لمنتجات تنسيق الحدائق بالجملة، وتخدم السوق عبر أكثر من 680 فرعاً وخمسة مراكز توزيع في 45 ولاية أميركية وخمس مقاطعات كندية. تشمل محفظتها منتجات الري والمشاتل والتنسيق الصلب والإضاءة الخارجية والأسمدة ومنتجات المكافحة والمعدات، وتستمد 66% من مبيعاتها من الصيانة والإصلاح والتحديث، و20% من الإنشاءات السكنية الجديدة، و14% من الإنشاءات التجارية والترفيهية الجديدة. وقدّرت الإدارة في 29 يوليو 2026 حجم السوق القابل للاستهداف بنحو 36 مليار دولار، مقابل حصة للشركة تقارب 13% وحجم يعادل نحو ثلاثة أمثال أقرب منافس.
تعتمد SiteOne على الجمع بين نمو الفروع والمبيعات العضوية والاستحواذ على موزعين محليين وتوسيع المنتجات ذات العلامات الخاصة. ومنذ بداية 2014 أنجزت الشركة 108 استحواذات أضافت نحو 2.2 مليار دولار من مبيعات الاثني عشر شهراً اللاحقة، فيما أضاف الاستحواذان المنجزان خلال السنة المالية 2026 نحو 110 ملايين دولار، ومنهما Reinders المتخصصة في الري والمنتجات الزراعية والإضاءة في الغرب الأوسط. وتستهدف الشركة أيضاً رفع الربحية من خلال العلامات الخاصة، وخدمة العملاء الصغار، والمبيعات الرقمية، وتحسين التوصيل والفروع الأقل أداءً.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفع صافي المبيعات 5% إلى 1.53 مليار دولار، وزاد إجمالي الربح 6% إلى نحو 565 مليون دولار، وتحسن هامش الربح الإجمالي 50 نقطة أساس إلى 36.9%. ارتفع صافي الدخل العائد إلى SiteOne بنسبة 8% إلى 139.3 مليون دولار، وزادت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 5% إلى 237.2 مليون دولار مع استقرار هامشها عند 15.5%. جاء النمو العضوي اليومي البالغ 1% من زيادة الأسعار بنحو 3% رغم انخفاض الحجم قرابة 2%، بينما أضافت الاستحواذات نحو 49 مليون دولار، أو 3%، إلى نمو المبيعات.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 129 دولاراً مع إجماع شراء، ويتراوح نطاق الأهداف بين 100 و160 دولاراً؛ ويقع الهدف الأعلى دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 168.56 دولاراً، بينما يزيد الهدف الأدنى على قاع النطاق البالغ 90.07 دولاراً. يعكس هذا التباين موازنة السوق بين توسع الهامش والاستحواذات من جهة، وبين انخفاض الأحجام وضعف الإنشاء السكني والإصلاح والتحديث من جهة أخرى، ولا توفر المعطيات مضاعف ربحية صالحاً ليكون مرساة تقييم إضافية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تبيع SiteOne منتجات تنسيق الحدائق بالجملة عبر أكثر من 680 فرعاً وخمسة مراكز توزيع في الولايات المتحدة وكندا. تشمل المنتجات الري والمشاتل والتنسيق الصلب والإضاءة والأسمدة ومنتجات المكافحة والمعدات. بحسب عرض 29 يوليو 2026، يأتي 66% من المبيعات من الصيانة والإصلاح والتحديث، و20% من الإنشاء السكني الجديد، و14% من الإنشاء التجاري والترفيهي الجديد. وبلغ صافي مبيعات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 1.53 مليار دولار.
ارتفع صافي المبيعات 5% في الربع 2 من السنة المالية 2026، لكن الحجم العضوي انخفض قرابة 2%. عوضت زيادة الأسعار البالغة نحو 3% هذا الانخفاض، فبلغ نمو المبيعات العضوية اليومية 1%. وأضافت الاستحواذات نحو 49 مليون دولار، أو 3%، إلى نمو المبيعات. لذلك كان النمو مدفوعاً بالأسعار والاستحواذات أكثر من نمو الكميات.
يمثل الإنشاء السكني الجديد 20% من مبيعات SiteOne، وتتوقع الإدارة انخفاض الطلب فيه بنسبة مرتفعة من خانة الآحاد خلال السنة المالية 2026. كان الضعف أشد في California وArizona وTexas، بينما حققت المنطقة الوسطى نمواً عضوياً من خانتين في الربعين 1 و2 من السنة المالية 2026. كما تتوقع الشركة انخفاض سوق الإصلاح والتحديث، الذي يمثل 30% من المبيعات، بنسبة متوسطة من خانة الآحاد. أسهمت هذه الضغوط في انخفاض الحجم العضوي قرابة 2% في الربع 2 من السنة المالية 2026.
زادت مبيعات Pro-Trade ذات العلامة الخاصة بنحو 50% في الربع 2 من السنة المالية 2026، ونمت Pro-Trade وSolstice ومحفظة العلامات الخاصة مجتمعة بنحو 40%. ساعد هذا النمو، إلى جانب توسع المبيعات للعملاء الصغار، على رفع هامش الربح الإجمالي 50 نقطة أساس إلى 36.9%. وارتفعت المبيعات عبر siteone.com بأكثر من 50% خلال النصف الأول من السنة المالية 2026. كما زاد عدد المستخدمين النشطين المنتظمين للمنصة بنحو 40% خلال الفترة نفسها.
تتوقع الإدارة نمواً عضوياً يومياً بين الاستقرار و1% ومساهمة من الأسعار تقارب 3% خلال السنة المالية 2026. وتتوقع أن يكون هامش الربح الإجمالي أعلى من السنة المالية 2025، وأن تبقى المصروفات البيعية والعمومية والإدارية كنسبة من المبيعات مستقرة تقريباً. يتراوح نطاق الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 425 و455 مليون دولار. يشمل هذا النطاق أثراً سلبياً قدره 4 إلى 5 ملايين دولار من الأسبوع الثالث والخمسين ولا يتضمن استحواذات غير معلنة.
بلغ صافي الدين في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 556 مليون دولار، بما يعادل 1.3 مرة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للاثني عشر شهراً اللاحقة. وبلغت السيولة المتاحة نحو 530 مليون دولار، منها 87 مليون دولار نقداً و443 مليون دولار طاقة اقتراض متاحة. أنجزت الشركة استحواذين خلال السنة المالية 2026 أضافا نحو 110 ملايين دولار من مبيعات الاثني عشر شهراً اللاحقة. وحتى يوليو 2026، أعادت شراء 1.053 مليون سهم مقابل نحو 124 مليون دولار مع إبقاء النمو عبر الاستحواذ أولوية أولى.
