| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 33 | 29.7x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 45 | 5.8% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 90 | 18.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 59 | 3.1x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 22 | 0.98% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 45 | -3.3% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 63 | 14 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل The Sherwin-Williams Company عبر ثلاثة قطاعات مترابطة في الدهانات والطلاءات: Paint Stores Group الذي يخدم المقاولين والعملاء المهنيين من خلال شبكة متاجر تسيطر عليها الشركة، وConsumer Brands Group الذي يبيع العلامات والمنتجات الاستهلاكية عبر شراكات تشمل Lowe's وMenards، وPerformance Coatings Group الذي يوفر طلاءات صناعية لتطبيقات مثل المعدات الثقيلة والسيارات وعبوات المشروبات واللفائف والخشب. ويعتمد نموذجها على توسيع حسابات العملاء، وزيادة حصة الإنفاق لدى العملاء الحاليين، وتسعير المنتجات، وسرعة التوريد عبر المتاجر ومنشآت المزج القريبة من العملاء الصناعيين.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 6.8 مليارات دولار، والربح الإجمالي 3.3 مليارات دولار، وصافي الدخل 843.6 مليون دولار، وربحية السهم المعلنة 3.43 دولار. تعادل هذه الأرقام هامش ربح إجمالي يقارب 48.5% وهامش صافي دخل يقارب 12.4%، بينما أظهرت بيانات الشركة أن المبيعات الصافية الموحدة ارتفعت 7.5% إلى 6.79 مليارات دولار وأن صافي الدخل نما 11.8%. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 24.4 مليار دولار، وربحاً إجمالياً قدره 12.0 مليار دولار، وصافي دخل قدره 2.7 مليار دولار، مقارنة بإيرادات 23.6 مليار دولار وصافي دخل 2.6 مليار دولار في السنة المالية 2025.
كان النمو واسعاً بين القطاعات في الربع 2 من السنة المالية 2026، لكنه اختلف في مصادره: نمت مبيعات Paint Stores Group بنسبة في منتصف خانة الآحاد وبلغ هامش القطاع 24.6%، بينما استفاد Consumer Brands Group من مساهمة Suvinil بنسبة في منتصف خانة العشرات وارتفع هامشه المعدل 210 نقاط أساس إلى 24.5%. أما Performance Coatings Group فسجل نمواً في جميع الأقسام والمناطق، مع ارتفاع هامشه المعدل 50 نقطة أساس وهامش إضافي قوي قدره 26.4%. وعلى مستوى المجموعة، نما EBITDA المعدل 10.5% إلى 1.5 مليار دولار واتسع هامشه 60 نقطة أساس إلى 21.5%.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 391.5 دولار، وهو أعلى بنحو 3.6% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 377.77 دولار، مع نطاق أهداف واسع نسبياً بين 360 و420 دولاراً وإجماع مصنف «شراء». ولا يتوافر مكرر ربحية معلن في المعطيات، ولذلك يرتكز تقييم SHW هنا على مقارنة أهداف المحللين بنطاق 52 أسبوعاً البالغ 289.86–377.77 دولار، مع موازنة رفع توقعات السنة المالية 2026 مقابل ضعف الطلب وتضخم المواد الخام اللذين قد يحدان من توسع الهوامش.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Sherwin-Williams نحو 6.8 مليارات دولار، والربح الإجمالي 3.3 مليارات دولار، وصافي الدخل 843.6 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وأظهرت تقارير النتائج ارتفاع المبيعات الصافية الموحدة 7.5% إلى 6.79 مليارات دولار ونمو صافي الدخل 11.8%. جاء الأداء من نمو القطاعات الثلاثة، مع مساهمة Suvinil في Consumer Brands Group، ونمو Protective and Marine بنسبة في منتصف خانة العشرات، ومكاسب حسابات وحصص سوقية في Paint Stores Group.
رفعت الشركة في 28 يوليو 2026 توقعاتها لنمو المبيعات الموحدة إلى نسبة في منتصف إلى أعلى خانة الآحاد. كما رفعت نطاق ربحية السهم المعدلة إلى 11.80–12.20 دولار للسنة المالية 2026. تفترض هذه التوقعات استمرار مكاسب الحصة والانضباط في إدارة السعر والتكلفة، لكنها لا تفترض تعافياً واسعاً في الطلب عبر الأسواق النهائية.
تدخل Sherwin-Williams هذه المشاريع عبر نشاط Protective and Marine الذي سجل نمواً في منتصف خانة العشرات في الربع 2 من السنة المالية 2026. توفر الشركة حلولاً للطلاء تشمل الأرضيات والفولاذ الإنشائي والعناصر المعمارية، وتقول الإدارة إن سرعة التوريد والحل الشامل مهمان لمشغلي مراكز البيانات. ويمتد المحرك نفسه إلى مصانع أشباه الموصلات ومعالجة المياه والمنشآت الدوائية وإعادة توطين التصنيع، وقد حقق النشاط ثمانية أرباع متتالية من نمو لا يقل عن نسبة مرتفعة من خانة الآحاد.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعلنت الشركة زيادة قدرها 8% في Paint Stores Group تسري في 1 سبتمبر 2026، بعد تطبيق زيادات أكثر استهدافاً في Performance Coatings Group وبقية الأنشطة. وتتوقع ارتفاع مزيج السعر الموحد بنسبة في منتصف خانة الآحاد خلال السنة المالية 2026 في مقابل تضخم سلة المواد الخام بنسبة مرتفعة من خانة الآحاد في النصف الثاني. وتستهدف الإدارة الحفاظ على هامش الربح الإجمالي لكامل السنة المالية 2026 عند مستوى السنة السابقة في منتصف الإرشادات، لكن العقود والموسمية قد يؤخران تحقق جزء من الزيادة إلى السنة المالية 2027.
أسهمت Suvinil بنسبة في منتصف خانة العشرات في نمو مبيعات Consumer Brands Group خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما نما النشاط الأساسي من دونها بنسبة في منتصف خانة الآحاد. قالت الإدارة إنها عثرت على فرص تآزر إضافية ومجالات نمو للعملاء مع جمع العلامتين، لكنها تتوقع استمرار أعمال التكامل حتى الجزء الأول من السنة المالية 2027. خفّض الاستحواذ هامش الربح الإجمالي المعلن خلال الربع، وتتوقع الشركة أن يكون أثر Suvinil في ربحية السهم للسنة المالية 2026 إيجابياً لكنه غير جوهري.
لم ترصد الإدارة حتى مكالمة 28 يوليو 2026 تحسناً واسعاً في معظم الأسواق النهائية، وظل طلب المستهلكين على الطلاء الذاتي ضعيفاً. بقي البناء السكني الجديد تحت ضغط، إذ كانت بدايات وإنجازات منازل الأسرة الواحدة سلبية في خمسة من الأشهر الستة السابقة، مع تأثر الخشب الصناعي بضعف الخزائن والأثاث. كذلك انخفض حجم Consumer Brands Group بنسبة منخفضة من خانة الآحاد في الربع 2 من السنة المالية 2026، وتراجعت مبيعات أوروبا بنسبة من خانتين بسبب خفض العملاء للمخزون.
