| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 32 | 38.6x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 85 | 46.9% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 32 | 6.1% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 57 | 3.0x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 23 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 42 | -29.3% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 83 | 11 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
91% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تُصمّم Shoals Technologies Group حلول البنية الكهربائية لمشروعات الطاقة، ويتركز نشاطها الأساسي في سوق الطاقة الشمسية واسعة النطاق في الولايات المتحدة عبر منتجات BLAO وحلول إدارة التوصيلات الكهربائية. وتوسّع الشركة مصادر إيراداتها عبر أنظمة تخزين طاقة البطاريات، وأعمال مصنّعي المعدات الأصلية، والمشروعات المجتمعية والتجارية والصناعية، والأسواق الدولية، إضافة إلى تطوير AirLink لتوصيل الطاقة داخل مراكز البيانات. ويأتي الدخل من توريد هذه الأنظمة والمنتجات للمشروعات، مع دور متزايد للحلول الهندسية ذات الهوامش الأعلى مثل حلول البطاريات وAirLink.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 163.4 مليون دولار، بزيادة تقارب 47% على أساس سنوي، وبلغ الربح الإجمالي 49.5 مليون دولار بهامش إجمالي وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً قدره 30.3%. وسجّلت الشركة ربحاً تشغيلياً قدره 18.7 مليون دولار، يعادل 11.5% من الإيرادات، وصافي دخل قدره 12.1 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.07 دولار؛ بينما بلغ صافي الدخل المعدّل 19.7 مليون دولار والأرباح المعدّلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 31.6 مليون دولار. ورغم نمو الربح الإجمالي 20%، انخفض صافي الدخل من 13.9 مليون دولار في الفترة المقابلة التي تضمنت مكسباً قدره 3.1 مليون دولار من بيع منشأة تصنيع.
جاءت الزيادة أساساً من الطلب القوي لدى العملاء الجدد والحاليين في الطاقة الشمسية واسعة النطاق في الولايات المتحدة، إلى جانب مساهمة ملموسة من تخزين الطاقة؛ إذ حقق نشاط البطاريات نحو 20 مليون دولار، أو قرابة 12% من إيرادات الربع. ونما نشاط مصنّعي المعدات الأصلية 51% على أساس سنوي، في حين ظل النشاط المجتمعي والتجاري والصناعي جزءاً صغيراً من المزيج. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً في بيانات 2026، بلغت الإيرادات 588.1 مليون دولار والربح الإجمالي 187.7 مليون دولار وصافي الدخل 31.8 مليون دولار، مقارنة بإيرادات 475.3 مليون دولار وصافي دخل 33.6 مليون دولار في السنة المالية 2025.
يحمل السهم إجماع «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 12.50 دولار ونطاق ضيق بين 12 و13 دولاراً، ويقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 13.18 دولار بقليل، بينما يبلغ قاع النطاق 5.43 دولار. وتستند إعادة التقييم المحتملة إلى نمو الإيرادات ورصيد الأعمال القياسي، لكن ضغوط الهوامش، وتباطؤ النمو الذي يتضمنه توجيه الربع 3 من السنة المالية 2026، وصافي الدين البالغ 181.1 مليون دولار تفرض موازنة واضحة أمام التوقعات الإيجابية للمحللين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 163.4 مليون دولار، بزيادة تقارب 47% على أساس سنوي، مدفوعة بالطلب من العملاء الجدد والحاليين في سوق الطاقة الشمسية واسعة النطاق في الولايات المتحدة وبمساهمة تخزين الطاقة. وحقق نشاط البطاريات نحو 20 مليون دولار من إيرادات الربع، بينما نما نشاط مصنّعي المعدات الأصلية 51% على أساس سنوي. وأضاف الفريق التجاري طلبات بنحو 207 ملايين دولار، لترتفع نسبة الطلبات إلى الإيرادات إلى 1.3 مرة. وانتهى الربع برصيد قياسي من الأعمال المتراكمة والطلبات الممنوحة قدره 801.4 مليون دولار.
أكدت الإدارة في 4 أغسطس 2026 توقع إيرادات بين 600 و640 مليون دولار في السنة المالية 2026، بما يعادل نمواً سنوياً قدره 30% عند نقطة المنتصف. وتتوقع أرباحاً معدّلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 118 و132 مليون دولار، بنمو 26% عند نقطة المنتصف. كما تتوقع تدفقات نقدية تشغيلية بين 65 و85 مليون دولار، ونفقات رأسمالية بين 20 و30 مليون دولار، ومصروف فوائد بين 8 و12 مليون دولار. وللربع المنتهي في 30 سبتمبر 2026، تتوقع إيرادات بين 150 و170 مليون دولار وأرباحاً معدّلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 32 و37 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ الهامش الإجمالي وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 30.3% والهامش المعدّل 30.6% في الربع 2 من السنة المالية 2026. وتتوقع الإدارة تحسناً متتابعاً بدعم مزيج أكثر ملاءمة من منتجات BLAO التقليدية، ورفع إنتاجية المنشأة الجديدة، وزيادة امتصاص التكاليف الثابتة. وحددت الإدارة نطاقاً مستهدفاً من أوائل إلى منتصف الثلاثينيات للهامش الإجمالي خلال السنة المالية 2026. ومع ذلك، يظل التنفيذ مرتبطاً بإتمام دمج ثلاث منشآت في منشأة واحدة ومعالجة آثار الرسوم الجمركية وتباين مزيج المنتجات.
ولدت الشركة 6.8 مليون دولار من النقد التشغيلي في الربع 2 من السنة المالية 2026، وأنهت الفترة بنقد وما يعادله قدره 15.7 مليون دولار. وبلغ صافي الدين 181.1 مليون دولار، فيما وصلت نسبة صافي الدين إلى الأرباح المعدّلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 1.6 مرة. كما وسعت الشركة مؤقتاً قدرة التسهيل الائتماني المتجدد بمقدار 50 مليون دولار لتمويل نمو الأعمال. وتتوقع الإدارة أن يؤدي خفض المخزون وتوليد تدفقات نقدية بين 65 و85 مليون دولار في السنة المالية 2026 إلى توفير سيولة لسداد جزء من التسهيل.
AirLink منتج موجه لتوصيل الطاقة إلى رفوف مراكز البيانات، وقد وصفته الإدارة في 4 أغسطس 2026 بأنه حل يغير الطريقة التقليدية لتوصيل الطاقة. وتستهدف الشركة تركيب وحدة عاملة للاختبار خلال 2026، مع حقوق ملكية فكرية مودعة واختبارات داخلية واختبارات لدى مختبرات خارجية. وتتوقع الإدارة أن يحمل المنتج علاوة سعرية على خيارات قضبان التوصيل المتاحة وأن يحقق هامشاً أعلى من متوسط الشركة. إلا أن اعتماده يتطلب فترة تعليم للمهندسين والمركبين والمفتشين المحليين، لذلك لم تقدم الشركة رقماً للإيرادات المتوقعة منه ضمن توجيهات السنة المالية 2026.