| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 53 | — | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 26 | -56.8% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 17 | — | — | ضمن الأدنى | |
الأمان | 21 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 43 | 3.67% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 81 | 12.3% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 74 | 5 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Simmons First National Corporation هي مؤسسة مصرفية تركز على جذب الودائع وتمويل القروض وبناء العلاقات المصرفية المتكاملة. يعتمد نموذجها على صافي دخل الفائدة الناتج من توظيف الودائع ومصادر التمويل في القروض، إلى جانب رسوم إدارة الثروات والخدمات المؤسسية، مع نشاط إقراض يشمل القروض التجارية والصناعية والعقارات التجارية والقطاع الزراعي. وفي مكالمة 17 يوليو 2026، أكدت الإدارة أن الأولوية هي تنمية الحسابات الجارية والودائع الأساسية وربط الائتمان بحسابات التشغيل وخدمات الثروات والرسوم.
في الربع 1 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 346.0 مليون دولار وصافي دخل قدره 68.5 مليون دولار وربحية سهم بلغت 0.47 دولار. وبالمقارنة مع الربع 1 من السنة المالية 2025، انخفضت الإيرادات بنحو 2.3% من 354.0 مليون دولار، بينما ارتفع صافي الدخل بنحو 111% من 32.4 مليون دولار وارتفعت ربحية السهم بنحو 81% من 0.26 دولار. أما السنة المالية 2025 فسجلت إيرادات قدرها 627.8 مليون دولار وخسارة صافية قدرها 397.6 مليون دولار وربحية سهم سالبة قدرها 2.95 دولار، ما يبرز قوة التعافي اللاحق لكنه يكشف أيضاً تقلباً كبيراً في النتائج.
أظهرت مؤشرات الربع 2 من السنة المالية 2026 تحسناً تشغيلياً في التمويل والإقراض والكفاءة، رغم أن النص المتاح للمكالمة لا يقدم أرقام الإيرادات أو صافي الدخل لذلك الربع. نمت الودائع غير الحاملة للفائدة بمعدل سنوي 4%، وزاد عدد الحسابات الجارية بأكثر من 1% سنوياً وعلى أساس الربع السابق، فيما بلغ نمو القروض منذ بداية السنة نحو 7% بمعدل سنوي. كما خفضت الشركة المساحات العقارية 2.5% خلال الربع، لترتفع نسبة الخفض التراكمية منذ بدء المبادرة إلى 8.5% مقابل هدف قدره 15%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو شراء، ومتوسط السعر المستهدف 25 دولاراً، مع تطابق الهدف الأعلى والأدنى عند 25 دولاراً. يزيد هذا الهدف بنحو 2.8% فقط على قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 24.32 دولاراً، بينما يبلغ قاع النطاق 17 دولاراً، ما يضع الهدف قرب الطرف الأعلى من سجل التداول السنوي. يدعم التعافي في الربع 1 من السنة المالية 2026 وتوقع نمو صافي دخل الفائدة بين 9% و11% النظرة الإيجابية، لكن الخسارة الصافية البالغة 397.6 مليون دولار في السنة المالية 2025 وضيق نطاق أهداف المحللين يفرضان حذراً عند تفسير الإجماع.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يعتمد البنك على صافي دخل الفائدة من القروض الممولة بالودائع ومصادر التمويل الأخرى، إضافة إلى رسوم إدارة الثروات والخدمات المؤسسية. في الربع 1 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 346.0 مليون دولار وصافي الدخل 68.5 مليون دولار وربحية السهم 0.47 دولار. وفي مكالمة 17 يوليو 2026، قالت الإدارة إنها مرتاحة لتحقيق الحد الأعلى من توقع نمو صافي دخل الفائدة البالغ 9% إلى 11% خلال السنة المالية 2026. كما توقعت تجاوز الرافعة التشغيلية الإيجابية المستهدفة عند أكثر من 5%.
بلغ نمو القروض منذ بداية السنة المالية 2026 نحو 7% بمعدل سنوي، فيما اقترب إنتاج القروض الفصلي من أعلى مستوى له في أربع سنوات. نمت الودائع غير الحاملة للفائدة بمعدل سنوي 4% خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، وزاد عدد الحسابات الجارية بأكثر من 1% سنوياً وعلى أساس الربع السابق. وأفادت الإدارة في 17 يوليو 2026 بأن تدفقات أرصدة العملاء الجدد تجاوزت التدفقات الخارجة. كما بدأت منتجات استهلاكية أُطلقت في 31 مارس 2026 وحملات موجهة للمستهلكين والشركات الصغيرة وعملاء الثروات بدعم هذه الاستراتيجية.
لدى Simmons نحو 1.8 مليار دولار من القروض ذات السعر الثابت التي يقل متوسط عائدها عن 4% وتستحق إعادة التسعير خلال اثني عشر شهراً من مكالمة 17 يوليو 2026. يمكن لإعادة التسعير رفع متوسط عائد المحفظة ودعم صافي دخل الفائدة إذا لم تبتلع المنافسة على الودائع هذه الفائدة. انخفض عائد القروض نقطة أساس واحدة فقط في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقارنة بانخفاض سبع نقاط أساس في الفترة السابقة. ومع ذلك، أكدت الإدارة أن منافسة تسعير القروض شديدة وأنها لن تخفف معايير العائد أو الائتمان لتحقيق النمو.
ارتفعت الأصول غير العاملة قليلاً في الربع 2 من السنة المالية 2026، وبرزت علاقة تمويل إنشاءات لأربعة مساكن عائلية ضمن أكبر القروض غير العاملة. يحمل القرض مخصصاً محدداً بنحو 11%، ولم تحدد الإدارة في 17 يوليو 2026 موعداً نهائياً لحله. في المقابل، أشارت الإدارة إلى انخفاض القروض المصنفة والمنتقدة وعودة المتأخرات نحو مستوياتها التاريخية. وأبقت توقع صافي الشطب السنوي في السنة المالية 2026 قرب 25 نقطة أساس، مع بقاء النصف الأول دون هذا المستوى.
خفضت الشركة مساحاتها العقارية 2.5% في الربع 2 من السنة المالية 2026، ليصل الخفض التراكمي منذ بدء المبادرة إلى 8.5%. تستهدف الإدارة خفضاً قدره 15%، مع فرص إضافية في مساحات الشركات وتحسين عمليات المكاتب الأمامية والوسطى والخلفية. وفي 17 يوليو 2026، كان يتبقى 161 مليون دولار ضمن تفويض إعادة شراء الأسهم. لكن الإدارة أوضحت أن تمويل النمو العضوي والاستثمار في المواهب والتقنية يسبقان إعادة الشراء في ترتيب أولويات رأس المال.
إجماع المحللين هو شراء، ومتوسط السعر المستهدف 25 دولاراً، وهو أيضاً الهدف الأعلى والأدنى. يقع هذا الهدف أعلى بنحو 2.8% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 24.32 دولاراً، بينما يبلغ قاع النطاق 17 دولاراً. يدعم التقييم تحسن صافي الدخل إلى 68.5 مليون دولار وربحية السهم إلى 0.47 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. في المقابل، تكشف خسارة السنة المالية 2025 البالغة 397.6 مليون دولار وتطابق جميع الأهداف عند رقم واحد عن ضرورة التحقق من استدامة التعافي واتساع تغطية المحللين.
