| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 73 | 13.5x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 41 | 11.0% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 85 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 20 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 76 | 2.38% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 65 | 10.3% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 62 | 5 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Stifel Financial Corp عبر منصتين مترابطتين: إدارة الثروات العالمية، التي تحقق إيرادات من إدارة الأصول والمعاملات وصافي دخل الفوائد، والمجموعة المؤسسية، التي تقدم الاستشارات المصرفية الاستثمارية وجمع رأس المال والتعهدات والمعاملات في الأسهم والدخل الثابت. في الربع 2 من السنة المالية 2026، حققت إدارة الثروات إيرادات قياسية قدرها 957 مليون دولار، بينما سجلت المجموعة المؤسسية 481 مليون دولار، ما يوضح أن إدارة الثروات تمثل المصدر الأكبر للإيرادات مع مساهمة مهمة وأكثر دورية من الخدمات المؤسسية.
وفق قوائم EDGAR، بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 1.6 مليار دولار، وصافي الدخل 226.5 مليون دولار، وربحية السهم 1.34 دولار، مقارنة بإيرادات 1.7 مليار دولار وصافي دخل 251.4 مليون دولار وربحية سهم 1.48 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وعلى أساس غير متوافق مع GAAP، أعلنت الشركة صافي إيرادات قدره 1.45 مليار دولار، بزيادة 13% سنوياً، وربحية سهم قدرها 1.42 دولار، بزيادة 25%، مع عائد على حقوق الملكية الملموسة يقارب 24% ونسبة تعويضات إلى الإيرادات تبلغ 57%.
بلغ صافي إيرادات النصف الأول من السنة المالية 2026 مستوى قياسياً قدره 2.9 مليار دولار، متجاوزاً الرقم القياسي السابق بنسبة 15%، ووصلت ربحية السهم إلى مستوى قياسي قدره 2.87 دولار، بزيادة 28% عن الرقم القياسي السابق. وتحسن هامش المجموعة المؤسسية قبل الضرائب إلى 19.5% من 11% في الفترة المقابلة، بينما ارتفعت القيمة الدفترية الملموسة للسهم 15% سنوياً، ما يعكس استفادة الأرباح من نمو الإيرادات وإجراءات الكفاءة المنفذة خلال 2025.
إجماع المحللين هو شراء، بمتوسط هدف 90 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند 90 دولاراً؛ ويقع هذا الهدف أعلى بقليل من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 89.82667 دولار، بينما يبلغ قاع النطاق 67.81 دولاراً. ولم يُقدَّم مكرر ربحية قابل للاستخدام، لكن الإدارة قارنت تقييم Stifel بنحو 8 مرات مع تقييمات صفقات الخدمات المالية البالغة 15 إلى 18 مرة، وهو ما استندت إليه في تفضيل إعادة شراء الأسهم على الاستحواذات مرتفعة الثمن. في المقابل، فإن غياب التشتت بين أهداف المحللين واقتراب الهدف من قمة نطاق 52 أسبوعاً يجعلان التقييم معتمداً على استمرار نمو الخدمات المصرفية الاستثمارية وصافي دخل الفوائد وتحسن الكفاءة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تجمع Stifel بين إدارة الثروات العالمية والخدمات المؤسسية، بما يشمل إدارة الأصول والمعاملات وصافي دخل الفوائد والاستشارات وجمع رأس المال. في الربع 2 من السنة المالية 2026، حققت إدارة الثروات إيرادات قياسية قدرها 957 مليون دولار، مقابل 481 مليون دولار للمجموعة المؤسسية. وبلغت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية على مستوى الشركة 332 مليون دولار، منها 157 مليون دولار للاستشارات و102 مليون دولار لجمع رأس المال.
وفق EDGAR، سجلت الشركة إيرادات قدرها 1.6 مليار دولار وصافي دخل قدره 226.5 مليون دولار وربحية سهم قدرها 1.34 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وعلى أساس غير متوافق مع GAAP، بلغ صافي الإيرادات 1.45 مليار دولار وربحية السهم 1.42 دولار، بزيادتين سنويتين قدرهما 13% و25%. وبلغ العائد على حقوق الملكية الملموسة نحو 24%، بينما انخفضت نسبة التعويضات بالتتابع إلى 57%.
زادت Stifel دفتر القروض بمقدار 2.6 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، شملت ملياري دولار من قروض الصناديق. وتستهدف الإدارة نمواً يصل إلى 4 مليارات دولار خلال السنة المالية 2026، مع توجيه صافي دخل الفوائد إلى 290–300 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026. كما كان لدى الشركة أكثر من 3 مليارات دولار من ودائع المشاريع المتاحة خارج الميزانية، وتوقعت نمواً فصلياً إضافياً قدره مليار دولار في هذه الودائع.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية 42% سنوياً إلى 332 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. ونمت الاستشارات 24% إلى 157 مليون دولار، وقفز جمع رأس المال 121% إلى 102 مليون دولار، مع نشاط في الرعاية الصحية والصناعات والطاقة والخدمات المالية. لكن تجاوز التوقعات بمقدار 23 مليون دولار استفاد من إغلاق صفقة كبيرة قرب نهاية الربع، كما ظل نشاط الرعاة الماليين دون المستويات التاريخية.
ترى الإدارة أن الذكاء الاصطناعي يرفع إنتاجية المصرفيين والمحللين والمستشارين بدلاً من استبدال الحكم البشري والعلاقات مع العملاء. وتخطط الشركة لاستخدامه في مهام مثل مقارنة مواد التسويق بقواعد FINRA وSEC، وتحليل فرص أكثر، وتوسيع تغطية محللي الأبحاث. ومع ذلك، أقرت الإدارة في مكالمة 22 يوليو 2026 بوجود تكاليف للرموز الحاسوبية وباستمرار ضغط الرسوم، بينما ظلت المنافسة على استقطاب المستشارين وحزم التوظيف مرتفعة.
نشرت الشركة أكثر من 500 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 عبر الاستثمار في النشاط وإعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح. وأعادت شراء 2.4 مليون سهم خلال الربع، مع بقاء 7.8 مليون سهم ضمن التفويض، بالتزامن مع تمويل نمو قروض قدره 2.6 مليار دولار. وبعد ذلك بلغ فائض رأس المال نحو 480 مليون دولار على أساس هدف رافعة مالية للشريحة الأولى قدره 10%، بينما سجلت نسبة الرافعة الفعلية 11.2%.
