| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 44 | 18.8x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 67 | 11.1% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 97 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 87 | — | — | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 50 | 0.97% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 92 | 18.6% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 36 | 5 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم SEI Investments بنية تشغيلية وتقنية للمؤسسات المالية ومديري الاستثمار والمستشارين، وتشمل خدمات إدارة الصناديق، ووكالة التحويل، وخدمة المستثمرين، والامتثال، والحفظ القائم على الائتمان، ومعالجة الاستثمارات، والخدمات الخلفية. وتحقق الشركة إيراداتها أيضاً من إدارة الأصول، وصناديق ETF، والحسابات المدارة بصورة منفصلة، والخدمات المهنية، ومنتجات مثل SEI Wealth Platform وSEI Data Cloud وIMS، إضافة إلى مساهمة Stratos ودخل حصتها في LSV.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 641.6 مليون دولار، والربح الإجمالي 230.2 مليون دولار، وصافي الدخل 195.7 مليون دولار، وربحية السهم 1.59 دولار. يعادل ذلك هامش ربح إجمالي يقارب 35.9% وهامش صافي دخل يقارب 30.5%، بينما أفادت الإدارة بأن الإيرادات ارتفعت 15%، والربح التشغيلي المعدل 36%، وربحية السهم المعدلة 38% على أساس سنوي، مع توسع الهامش التشغيلي المعدل بمقدار 500 نقطة أساس.
كان النمو واسع النطاق في الربع 2 من السنة المالية 2026: ارتفعت إيرادات IMS بنسبة 17%، والخدمات المصرفية الخاصة 11%، والمستشارين 30%، بينما ظل الربح التشغيلي للمؤسسات مستقراً تقريباً بسبب الاستثمار في مبادرات إدارة الأصول. وأسهمت Stratos بإيرادات قدرها 21 مليون دولار وربح تشغيلي قدره مليونا دولار، فيما تجاوزت أرباحها قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 9 ملايين دولار بعد استبعاد إطفاء الأصول غير الملموسة المرتبط بالاستحواذات.
يصنف إجماع المحللين سهم SEIC عند «شراء»، بمتوسط هدف قدره 123 دولاراً ونطاق ضيق بين 120 و125 دولاراً. يقع متوسط الهدف أعلى بنحو 9.7% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 112.15 دولار، بينما يبلغ قاع النطاق 75.08 دولار، ما يعكس توقعات مرتفعة لاستمرار نمو الأرباح وتحويل خط المبيعات إلى إيرادات. في المقابل، ينبغي موازنة هذه الأهداف مع مساهمة المكاسب الاستثمارية في نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026، وتأخر بعض إيرادات العقود الكبيرة، والضغط المحتمل من تحول مزيج المنتجات نحو عروض أقل رسوماً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 641.6 مليون دولار وصافي الدخل 195.7 مليون دولار وربحية السهم 1.59 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وعلى أساس سنوي، ارتفعت الإيرادات 15%، والربح التشغيلي المعدل 36%، وربحية السهم المعدلة 38%. جاء الأداء من تحويل أحداث المبيعات السابقة إلى إيرادات، وضبط المصروفات، وتوسع الهامش التشغيلي المعدل 500 نقطة أساس، إلى جانب مكاسب استثمارية محددة.
شكلت الاستثمارات البديلة نحو ثلاثة أرباع أحداث مبيعات IMS في الربع 2 من السنة المالية 2026، ما يوضح ثقلها داخل الطلب الجديد. وقعت SEI خمسة أسماء معروفة لخدمة البدائل في خطط التقاعد، كما أطلقت وكالة تحويل مسجلة كان أول عميل لها مقرراً لبدء العمل في 3 أغسطس 2026. وتقدر الإدارة أن مبادرات الأسواق الخاصة في قنوات التجزئة والتقاعد يمكن أن تتجاوز 100 مليون دولار من الإيرادات السنوية خلال خمس سنوات.
تستخدم SEI منصة Data Cloud لتوحيد بيانات الصناديق والخدمات المصرفية التجارية والتأمين وغيرها، ثم تقديم المعلومات والتحليلات فوقها. وفي مكالمة 22 يوليو 2026، قالت الإدارة إن الطلب عليها يمتد إلى العملاء الحاليين والجدد وإلى نشاط IMS، ويولد فرصاً للخدمات المهنية أيضاً. وتدعم IBM برنامجاً مؤسسياً لإنشاء وكلاء وأتمتة العمليات كثيفة العمالة، بدءاً من IMS ثم التوسع إلى أعمال أخرى داخل SEI.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
نما نشاط صناديق ETF لدى SEI من 3 مليارات دولار إلى أكثر من 8 مليارات دولار خلال الاثني عشر شهراً المنتهية بمكالمة 22 يوليو 2026. وأدى إطلاق صندوق العوامل النشط SEUS إلى رفع عدد صناديق ETF في التشكيلة إلى عشرة. كما تجمع الشراكة مع Carlyle بين خبرة Carlyle في إنشاء الفرص والتوزيع والعلامة التجارية وبين قدرات SEI التشغيلية وإدارة الأصول لدعم التوسع في الأسواق الخاصة.
سجل نشاطا المستشارين والمؤسسات أحداث مبيعات صافية سلبية بصورة طفيفة في الربع 2 من السنة المالية 2026، وتحمل المنتجات الجديدة مثل ETF والحسابات المدارة بصورة منفصلة رسوماً أقل عادة من الصناديق المشتركة التقليدية. كما ظل الربح التشغيلي للمؤسسات مستقراً تقريباً، وانخفض هامش الخدمات المصرفية الخاصة بصورة طفيفة مقارنة بالربع 1 من السنة المالية 2026 بسبب التطبيقات والاستثمارات. وإضافة إلى ذلك، لم يتحول جزء كبير من إيرادات علاقتي IMS الكبيرتين إلى النتائج بعد، وتتوقع الإدارة أن يظهر قدر أكبر منه في أوائل 2027.
أنهت SEI الربع 2 من السنة المالية 2026 بنحو 400 مليون دولار من السيولة. وأعادت خلال الربع شراء أسهم بقيمة 112 مليون دولار بمتوسط 87 دولاراً للسهم، بعد نشاط أكبر في الربع 1 من السنة المالية 2026. وأوضحت الإدارة في 22 يوليو 2026 أن خط ائتمان متجدداً يقارب 600 مليون دولار ظل غير مستخدم إلى حد كبير، ما يمنحها قدرة على تمويل فرص Stratos مع الاستمرار في توزيعات الأرباح وإعادة الشراء.
