| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 84 | 11.4x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 34 | 6.3% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 54 | 8.8% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 74 | 1.3x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 95 | 3.48% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 89 | 72.1% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 88 | 3 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
10% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Star Bulk Carriers منصة لشحن البضائع الجافة تضم 138 سفينة على أساس التسليم الكامل، بمتوسط عمر يقارب 12.4 سنة، وتحقق إيراداتها من تشغيل فئات Newcastlemax وCapesize وPanamax وKamsarmax وUltramax وSupramax. يمنح هذا التنوع الشركة تعرضاً لأسواق خام الحديد والفحم والحبوب والبوكسيت والبضائع السائبة الصغيرة، بينما يدعم الحجم والإدارة المتكاملة خفض تكاليف التشغيل وتحسين العائد المكافئ لعقود التأجير.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ صافي الدخل 144.9 مليون دولار، ووصل صافي الدخل المعدل إلى 134.8 مليون دولار أو 1.21 دولار للسهم، مقابل ربحية معلنة قدرها 1.23 دولار للسهم في خبر النتائج، فيما بلغ EBITDA المعدل 184.2 مليون دولار. حققت الشركة عائداً مكافئاً لعقود التأجير قدره 24,486 دولاراً يومياً لكل سفينة، مقابل مصروفات تشغيل ومصروفات إدارية ونقدية صافية مجمعة قدرها 6,542 دولاراً، ما ترك هامشاً نقدياً يومياً قدره 17,944 دولاراً قبل خدمة الدين والنفقات الرأسمالية.
عكس مزيج الربع 2 من السنة المالية 2026 تنوع الأسطول: ساهمت Newcastlemax وCapesize بنسبة 35% من الإيرادات و39% من EBITDA المعدل، بينما ولدت Panamax وKamsarmax إيرادات قدرها 77.7 مليون دولار وEBITDA معدلاً قدره 42.4 مليون دولار، بما يعادل 28% و24% من الإجمالي على الترتيب. وكانت Ultramax وSupramax أكبر مساهم في الإيرادات بنسبة 37%، مع 104.4 مليون دولار من الإيرادات و66.5 مليون دولار من EBITDA المعدل. وعلى المستوى السنوي، انخفضت إيرادات السنة المالية 2025 إلى 1.0 مليار دولار من 1.3 مليار دولار في السنة المالية 2024، وهبط صافي الدخل إلى 84.2 مليون دولار من 304.7 مليون دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 31.5 دولار، ضمن نطاق ضيق بين 31 و32 دولاراً، مع إجماع تصنيفه شراء. يقع متوسط الهدف أعلى بقليل من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 31.25 دولار، بينما يمتد النطاق السنوي إلى قاع قدره 16.72 دولار، ما يعكس اتساع الحساسية لدورة الشحن. لا يتوافر مكرر ربحية في المعطيات، ولذلك يبقى تقييم صافي قيمة الأصول البالغ 0.85 والمذكور في 25 أغسطس 2026 مرجعاً إضافياً، لكن انخفاض أرباح السنة المالية 2025 وتقلب أسعار الشحن يبرران عدم التعامل مع هدف الإجماع كضمان للعائد.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ صافي الدخل 144.9 مليون دولار، بينما وصل صافي الدخل المعدل إلى 134.8 مليون دولار أو 1.21 دولار للسهم. وأظهر خبر النتائج ربحية قدرها 1.23 دولار للسهم متجاوزة التوقعات، في حين بلغ EBITDA المعدل 184.2 مليون دولار. كما حقق الأسطول عائداً مكافئاً لعقود التأجير قدره 24,486 دولاراً يومياً لكل سفينة وهامشاً نقدياً قدره 17,944 دولاراً قبل خدمة الدين والنفقات الرأسمالية.
أقر مجلس الإدارة توزيع 0.90 دولار للسهم عن الربع 2 من السنة المالية 2026، على أن يُدفع في 3 سبتمبر 2026 للمساهمين المسجلين في 21 أغسطس 2026. تنص السياسة على توزيع 100% من التدفق النقدي التشغيلي مع الحفاظ على حد أدنى نقدي قدره 2.1 مليون دولار لكل سفينة. لذلك ترتبط قيمة التوزيعات مستقبلاً بأسعار الشحن والتدفق النقدي، ولا تمثل 0.90 دولار التزاماً ثابتاً لكل ربع.
أنهت الشركة الربع 2 من السنة المالية 2026 برصيد نقدي قدره 565 مليون دولار بعد أن بدأت الربع عند 409 ملايين دولار وولدت 150 مليون دولار من التدفق النقدي التشغيلي. وفي عرض 6 أغسطس 2026، أشارت الإدارة إلى نحو 532 مليون دولار من النقد وما يعادله، و955 مليون دولار من الدين، و110 ملايين دولار من التسهيلات غير المسحوبة. وتمتلك الشركة أيضاً 29 سفينة خالية من الدين بقيمة سوقية تقارب 790 مليون دولار، بعدما خفضت صافي الدين بنسبة 66% منذ 2021.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تسلمت Star Bulk ثلاث سفن Kamsarmax من أصل ثماني سفن جديدة، وتوقعت تسلم الخمس المتبقية خلال الربعين 3 و4 من السنة المالية 2026. تبلغ النفقات الرأسمالية المتبقية 122 مليون دولار، بينما يتيح التمويل القائم سحب ما يصل إلى 129 مليون دولار مقابل السفن الخمس. وقدرت الإدارة مكسب إعادة تقييم هذه السفن إلى السوق بنحو 56 مليون دولار، مع بقاء مخاطر التنفيذ وأسعار الشحن عند التسليم.
توقعت Clarkson نمو تجارة البضائع الجافة في 2026 بنسبة 2.4% بالأطنان و3.8% بالأميال الطنية، بعد ارتفاع التجارة 3.3% والأميال الطنية 4.5% خلال النصف الأول من 2026. ويبرز دعم الحبوب، مع توقع نموها 6.5% بالأطنان و9.8% بالأميال الطنية في 2026، إلى جانب ارتفاع صادرات بوكسيت غينيا 16% خلال النصف الأول من 2026. في المقابل، تتباطأ توقعات 2027 إلى نمو قدره 1.1% بالأطنان و1.8% بالأميال الطنية، ما يجعل الصين والصراع في الشرق الأوسط وأسعار الطاقة عوامل حاسمة.