| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 89 | 14.6x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 13 | -6.5% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 69 | 5.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 26 | 7.5x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 71 | 8.22% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 38 | -2.0% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 36 | 4 | 3 | ضمن الأدنى |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Sinclair, Inc. محفظة إعلامية تعتمد أساساً على محطات البث المحلية، وتحقق إيراداتها من الإعلانات الأساسية والسياسية ورسوم التوزيع، مع توسيع عروضها عبر التلفزيون المتصل والمنصات الرقمية والبودكاست. ويضم نشاطها أيضاً Tennis Channel ومنصات Tennis Channel 2 وPickleballtv والخدمة المباشرة للمستهلك، إلى جانب محفظة Ventures التي توفّر توزيعات نقدية وسيولة لتمويل الأولويات الاستراتيجية وخفض الدين.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفع إجمالي الإيرادات 7% على أساس سنوي إلى 840 مليون دولار، وقفزت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 45% إلى 149 مليون دولار، بما يعادل هامشاً يقارب 17.7%. وحقق قطاع Local Media إيرادات قدرها 731 مليون دولار، أو نحو 87% من إجمالي الإيرادات، بزيادة 8%، وبلغت أرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 149 مليون دولار، بزيادة 51%. أما قطاع Tennis فسجل إيرادات بقيمة 70 مليون دولار مقابل 68 مليون دولار، بينما انخفضت أرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 8 ملايين دولار من 13 مليون دولار بسبب ارتفاع تكاليف البرمجة والإنتاج والاستثمار في المنصة المباشرة للمستهلك.
أظهرت بيانات EDGAR للربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 807 ملايين دولار وصافي دخل بقيمة 20 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.28 دولار. وبلغت إيرادات الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 نحو 3.2 مليار دولار، مع صافي دخل قدره 64 مليون دولار وربحية سهم تقارب 0.90 دولار، بعد أن سجلت السنة المالية 2025 خسارة صافية قدرها 112 مليون دولار على إيرادات بلغت 3.2 مليار دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 18 دولاراً، ضمن نطاق يتراوح بين 17 و19 دولاراً، مع إجماع تصنيفه شراء؛ ويقع المتوسط أعلى بقليل من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 17.88 دولاراً، بينما يتجاوز الهدف الأعلى هذه القمة بنحو 6%. ولا يتوافر مكرر ربحية معلن، كما أن الانتقال من خسارة صافية قدرها 112 مليون دولار في السنة المالية 2025 إلى صافي دخل قدره 64 مليون دولار خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 يجعل تقييم الربحية حساساً لاستدامة الإعلانات السياسية، وتعافي الإعلانات الأساسية، وتقدم خفض الدين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
المحرك الأبرز هو الإعلانات السياسية، إذ رفعت Sinclair في 11 سبتمبر 2026 توقعاتها إلى ما لا يقل عن 375 مليون دولار مقابل 333 مليون دولار سابقاً. وحققت الشركة 59 مليون دولار من الإيرادات السياسية في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 9% عن الفترة المقارنة من دورة 2022. وتغطي محطاتها جميع الولايات العشر المتوقع حصولها على أعلى إنفاق سياسي، بما يشمل ستة سباقات تنافسية لمجلس الشيوخ وسبعة لحكام الولايات و33 لمجلس النواب.
بلغت الإيرادات 840 مليون دولار، بزيادة 7% على أساس سنوي، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 45% إلى 149 مليون دولار. وحقق Local Media إيرادات بقيمة 731 مليون دولار وأرباحاً معدلة قدرها 149 مليون دولار، بنمو 8% و51% على الترتيب. وسجل قطاع Tennis إيرادات قدرها 70 مليون دولار، لكن أرباحه المعدلة انخفضت إلى 8 ملايين دولار من 13 مليون دولار بسبب ارتفاع تكاليف البرمجة والإنتاج والاستثمار في الخدمة المباشرة للمستهلك.
انخفضت إيرادات الإعلانات الأساسية 3% في الربع 2 من السنة المالية 2026 نتيجة مزاحمة الطلب السياسي للمخزون الإعلاني وحذر بعض فئات المعلنين المتأثرة بتقلب الوقود والتعريفات. لذلك خفضت الشركة نقطة منتصف توقعاتها السابقة بمقدار 40 مليون دولار، وحددت نطاق الإيرادات الأساسية عند 1.22–1.28 مليار دولار. وفي المقابل، سمحت الهوامش المرتفعة للإعلانات السياسية وإدارة المصروفات برفع نطاق الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 730–760 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ إجمالي الدين نحو 4.1 مليار دولار بنهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، ووصلت الرافعة المالية الصافية لدى Sinclair Television Group إلى 5.2 مرة. وخفضت الشركة الدين بنحو 320 مليون دولار خلال الربع، ثم أطفأت 25 مليون دولار إضافية من قرض B7 في يوليو 2026 وسددت الرصيد المتبقي من قرض B3. وبلغت السيولة الإجمالية نحو 1.4 مليار دولار، بينما يبقى أقرب استحقاق جوهري، باستثناء تسهيل الذمم المدينة، في ديسمبر 2029.
جذبت بطولة FIFA World Cup جمهوراً بلغ 128.4 مليون أمريكي عبر FOX وFS1 وTubi، بينما شاهد النهائي 66.4 مليون شخص. وباعت Sinclair حملات تجمع البث الواسع مع الاستهداف الرقمي وبودكاست يشارك فيه Landon Donovan وTim Howard وثلاث فعاليات حية. كما تواصل الشركة تطوير Tennis Channel وTennis Channel 2 وPickleballtv والخدمة المباشرة للمستهلك، رغم أن هذه الاستثمارات ضغطت على أرباح قطاع Tennis في الربع 2 من السنة المالية 2026.
يبلغ متوسط السعر المستهدف 18 دولاراً، مع أدنى هدف عند 17 دولاراً وأعلى هدف عند 19 دولاراً، وإجماع المحللين هو شراء. ويزيد المتوسط قليلاً على قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 17.88 دولاراً، ما يعكس توقعات بتحسن الأرباح السياسية وخفض الدين. لكن عدم توافر مكرر ربحية معلن، إلى جانب خسارة السنة المالية 2025 البالغة 112 مليون دولار واعتماد توقعات السنة المالية 2026 على دورة سياسية قوية، يستدعي تقييم استدامة الأرباح بعد انتهاء الدورة.