| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 83 | 15.2x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 22 | -0.8% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 71 | 12.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 56 | 3.5x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 61 | 1.13% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 89 | 6.6% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 76 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Science Applications International Corporation خدمات هندسية وتقنية متقدمة للجهات الحكومية في أسواق الدفاع والاستخبارات والأعمال المدنية، وتجمع بين البرمجيات والأجهزة والخبرة المتخصصة لتنفيذ مهام الأمن القومي. تشمل أعمالها المذكورة في مكالمة الربع 2 من السنة المالية 2027 تكامل الأنظمة للجيش، وبرامج أمن الحدود، وهندسة الفضاء الاستخباراتي، وتطبيقات الذكاء الاصطناعي والحلول الكمية، بينما تأتي الإيرادات من تنفيذ العقود القائمة والفوز بعقود جديدة وإعادة المنافسة على البرامج الحالية.
في الربع 2 من السنة المالية 2027، المنتهي في 31 يوليو 2026، سجلت SAIC إيرادات قدرها 1.9 مليار دولار، بنمو معلن 6.3% ونمو عضوي يقارب 5.3%. بلغ الربح الإجمالي 239 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً محسوباً بنحو 12.6%، وبلغ صافي الدخل 102 مليون دولار وربحية السهم وفق EDGAR مقدارها 2.38 دولار، فيما بلغت ربحية السهم المعدلة 3.01 دولار متجاوزة تقدير المحللين البالغ 2.25 دولار. كما سجلت الشركة أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 193 مليون دولار وهامشاً معدلاً قدره 10.3%، وتوزع النمو بين زيادة 5% في الدفاع والاستخبارات و9% في الأعمال المدنية، رغم انخفاض صافي الدخل 20% على أساس سنوي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 117 دولاراً، مقابل نطاق واسع بين 95 و154 دولاراً وإجماع محايد، بينما يقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 142.66 دولار ويزيد على قاعه البالغ 81.08 دولار. لا يتوفر مكرر ربحية في المعطيات، ولذلك يرتكز التقييم على قدرة SAIC على تعويض ضغط عقد RITS، وتحويل الحجوزات المتأخرة إلى إيرادات، وتحقيق مسار الهوامش من منتصف نطاق 10% في السنة المالية 2028 إلى نحو 11% في السنة المالية 2030.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت SAIC إيرادات قدرها 1.9 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2027، المنتهي في 31 يوليو 2026، مع نمو معلن 6.3% ونمو عضوي يقارب 5.3%. بلغ الربح الإجمالي 239 مليون دولار وصافي الدخل 102 مليون دولار، فيما بلغت ربحية السهم وفق EDGAR مقدارها 2.38 دولار. وسجلت ربحية السهم المعدلة 3.01 دولار، متجاوزة تقدير المحللين البالغ 2.25 دولار، لكن صافي الدخل انخفض 20% على أساس سنوي.
جاء النمو من تحسن الإنفاق على العقود القائمة، إذ بلغ النمو داخل العقود 9% في الربع 2 من السنة المالية 2027. حققت برامج فازت بها SAIC في السنتين الماليتين 2025 و2026 نحو 240 مليون دولار في النصف الأول، وتتوقع الشركة وصولها إلى 500 مليون دولار خلال السنة المالية 2027. كما نمت إيرادات الدفاع والاستخبارات 5% والأعمال المدنية 9%، وحجزت الشركة 1.6 مليار دولار من جوائز هندسة الفضاء الاستخباراتي خلال النصف الأول.
يفرض انتهاء عقد RITS ضغطاً يقارب 350 نقطة أساس على نمو إيرادات النصف الثاني من السنة المالية 2027. ولهذا تتضمن نقطة وسط التوجيه البالغة 7.25 مليار دولار انكماشاً عضوياً سنوياً يتراوح بين 2% والاستقرار، رغم قوة الربع 2. كذلك تتوقع الإدارة تراجع الهوامش إلى النطاق المرتفع من 9% بسبب استثمارات مستهدفة في مجالات ذات طلب وأهمية استراتيجية متزايدين.
تستهدف SAIC وفورات سنوية بمعدل تشغيل يقارب 150 مليون دولار بنهاية فترة تنفيذ Project Orbit الممتدة ثلاث سنوات. تخطط الشركة لإعادة استثمار نحو 100 مليون دولار من تلك الوفورات في مبادرات جديدة وزيادة القدرة على العقود الحالية وتحسين التنافسية، بينما يدعم الباقي توسع الهوامش. وتستهدف الإدارة هامشاً في منتصف نطاق 10% في السنة المالية 2028 ومساراً يصل إلى نحو 11% في السنة المالية 2030.
بلغت نسبة الحجوزات إلى الإيرادات 0.6 مرة في الربع 2 من السنة المالية 2027 و0.8 مرة خلال الاثني عشر شهراً المنتهية بذلك الربع. أرجعت الشركة ذلك إلى تأخر طلبات العروض والجوائز، وقالت إن النسبة كانت ستقترب من 1.0 مرة لولا تأخر عقد إعادة منافسة كبير حُجز بعد يومين من إغلاق الربع. في المقابل، تجاوز معدل الفوز بإعادة المنافسة 90%، وتستهدف الشركة معدل فوز لا يقل عن 30% في الأعمال الجديدة.
إجماع المحللين على SAIC محايد، ومتوسط السعر المستهدف 117 دولاراً. يمتد نطاق الأهداف من 95 إلى 154 دولاراً، ما يكشف اختلافاً كبيراً في تقدير أثر نمو العقود وProject Orbit وضغوط عقد RITS. يقع الهدف المتوسط دون أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 142.66 دولار، ولا يتوفر مكرر ربحية في المعطيات لتقديم مرساة إضافية للتقييم.
