| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 87 | 9.7x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 48 | — | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 56 | — | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 84 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 68 | 2.23% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 41 | -11.9% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 69 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.00% بتاريخ 2026-10-23. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Ryanair Holdings plc شبكة طيران أوروبية قصيرة المدى تقوم على الأجور المنخفضة وكثافة تشغيل الطائرات، وتحقق إيراداتها من تذاكر السفر المجدولة والخدمات الإضافية لكل مسافر. يعتمد نموذجها على نقل أعداد كبيرة من المسافرين، وتوزيع التكلفة على قاعدة حركة واسعة، وتحويل السعة نحو المطارات والمناطق التي تخفض الرسوم أو تقدم حوافز للنمو. شغلت الشركة في صيف 2026 ثلاث قواعد جديدة في Rabat وTirana وTrapani، وأضافت أكثر من 130 مساراً جديداً.
في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06)، بلغ الإيراد 4.4 مليار يورو، بنمو سنوي 1.1% من 4.3 مليار يورو في الربع 1 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2025-06). بلغ صافي الدخل 537.7 مليون يورو وربحية السهم المخففة 1.04، بينما سجل الهامش الإجمالي 17.8% والهامش التشغيلي 13.1%. جمع مزيج النشاط بين نمو الحركة 6% إلى 61.3 مليون مسافر وانخفاض متوسط الأجور 6%، في حين ظلت الإيرادات الإضافية لكل مسافر مستقرة بحسب مكالمة 2026-07-20.
تكشف النتائج عن نمو محدود في الإيراد مع ضغط واضح على الربحية: انخفض الهامش الإجمالي 8.4 نقطة مئوية والهامش التشغيلي 7.9 نقطة مئوية على أساس سنوي. في المقابل، ولد النشاط تدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 1.2 مليار يورو في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06)، وبلغ النقد والاستثمارات 2.5 مليار يورو مقابل إجمالي دين قدره 181.9 مليون يورو. وعلى المستوى السنوي، سجلت السنة المالية 2026 (تنتهي 2026-03) إيراداً قدره 17.9 مليار يورو وصافي دخل قدره 2.5 مليار يورو وهامشاً إجمالياً قدره 41.8%.
الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06)
الموعد: 2026-11-02
نمو الإيراد مقارنة بعتبة 1.1%
الهامش الإجمالي مقارنة بعتبة 17.8%
الهامش التشغيلي مقارنة بعتبة 13.1%
تبلغ القيمة بطريقة أهداف المحللين وسيطاً قدره 74 دولاراً ضمن نطاق من 63 دولاراً إلى 79 دولاراً لدى 4 محللين؛ وهي قيمة إرشادية بسبب الثقة المنخفضة، وتقيس النمو المتوقع وتميل بطبيعتها إلى التفاؤل. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 40 دولاراً ضمن نطاق من 36 دولاراً إلى 42 دولاراً، بناءً على أرباح العام القادم ومضاعف وسيط قدره 10.0 لعدد 14 شركة، وهي تسعّر Ryanair بالطريقة نفسها التي تُسعّر بها نظيراتها. لا تتفق الطريقتان على نطاق متقارب؛ فالفارق الواسع يعكس إدخال أهداف المحللين توقعات النمو، مقابل ربط طريقة المضاعف بأرباح العام القادم وتسعير الشركات النظيرة. ويبلغ متوسط هدف الإجماع 71.97 دولاراً ضمن نطاق من 62.9 دولاراً إلى 79 دولاراً مع توصية «شراء»، لكن خفضين للأهداف وعدم تسجيل أي رفع خلال 90 يوماً يشيران إلى تراجع التوقعات داخل هذا الإجماع.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06)، سجلت Ryanair إيراداً قدره 4.4 مليار يورو وصافي دخل قدره 537.7 مليون يورو. بلغ الهامش الإجمالي 17.8% والهامش التشغيلي 13.1%، وربحية السهم المخففة 1.04. كما بلغ التدفق النقدي التشغيلي 1.2 مليار يورو، بينما نمت حركة المسافرين 6% إلى 61.3 مليون مسافر.
ارتفع الإيراد السنوي 1.1% فقط في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06)، رغم نمو الحركة 6%، لأن متوسط الأجور انخفض 6% وإيراد الراكب انخفض 5%. تراجع صافي الدخل إلى 537.7 مليون يورو من 819.9 مليون يورو في الربع 1 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2025-06). وقالت الإدارة في 2026-07-20 إن ضعف التسعير، وانتقال جزء من عطلة Easter بين الفترات، وارتفاع سعر الوقود غير المتحوط عليه ضغطت على النتيجة.
في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تستهدف الإدارة نقل 216 مليون مسافر في السنة المالية 2027، بما يمثل نمواً قدره 4%. تتوقع نمواً قدره 6% في النصف الأول و2% فقط في النصف الثاني مع خفض الجداول الشتوية. وفي مكالمة 2026-07-20، كانت أسعار الربع 2 من السنة المالية 2027 تتجه إلى انخفاض سنوي منخفض إلى متوسط من خانة الآحاد، ولم تقدم الإدارة إرشاداً رقمياً لصافي ربح السنة بسبب محدودية رؤية الحجوزات في النصف الثاني.
تضم الطلبية 300 طائرة Boeing MAX 10 مقرر تسليمها حتى مارس 2034. تتوقع الإدارة أن توفر الطائرة 20% مقاعد إضافية مع استهلاك وقود أقل 20% لكل رحلة، ما يخفض تكلفة المقعد ويدعم نمو السعة. وفي 2026-07-20، قالت الإدارة إن أول 15 خانة تسليم محمية لربيع 2027، مع توقع Boeing اعتماد الطائرة في أواخر سبتمبر أو منتصف أكتوبر 2026.
يحمل إجماع المحللين توصية «شراء» ومتوسط هدف قدره 71.97 دولاراً، مع أعلى هدف عند 79 دولاراً وأدنى هدف عند 62.9 دولاراً. وفي منهج وسيط الأهداف، تبلغ القيمة 74 دولاراً ضمن نطاق من 63 دولاراً إلى 79 دولاراً لدى 4 محللين، مع ثقة منخفضة تجعلها قيمة إرشادية. خلال 90 يوماً، خفضت Raymond James هدفها إلى 74 دولاراً من 78 دولاراً في 2026-08-24، وخفضت Bernstein SocGen هدفها إلى 77 دولاراً في 2026-07-21، مقابل عدم تسجيل أي رفع.