| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 64 | 12.6x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 51 | 67.1% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 86 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 10 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 83 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 96 | 45.8% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 79 | 8 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Royal Bank of Canada هو بنك متنوع يحقق دخله من الخدمات المصرفية الشخصية والتجارية، وإدارة الثروات والتأمين، وأسواق رأس المال. يتوزع مزيج إيراداته بصورة متقاربة بين صافي دخل الفائدة والإيرادات غير القائمة على الفائدة، ما يجمع بين عوائد الإقراض والودائع والرسوم الناتجة من إدارة الأصول والاستشارات والاستثمار والتداول. وفي الربع 3 من السنة المالية 2026، سجلت الخدمات المصرفية الشخصية أرباحاً بقيمة 1.9 مليار دولار، والخدمات المصرفية التجارية 936 مليون دولار، وإدارة الثروات 1.4 مليار دولار، وأسواق رأس المال 1.5 مليار دولار، والتأمين 197 مليون دولار.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، حقق البنك أرباحاً قياسية بلغت 6 مليارات دولار، بزيادة 11% على أساس سنوي، ونمت الإيرادات 9%، بينما بلغت ربحية السهم المخففة 4.23 دولارات وربحية السهم المخففة المعدلة 4.28 دولارات، بزيادة 11%. بلغ العائد على حقوق الملكية 17.9%، ووصلت نسبة الكفاءة المعدلة إلى 52%، وحقق البنك رافعة تشغيلية معدلة قدرها 2.4% ورافعة تشغيلية على مستوى البنك قدرها 3%. وحافظ البنك على نسبة رأس المال المشترك من الفئة الأولى عند 13.5%، بالتزامن مع نمو القيمة الدفترية للسهم 10% على أساس سنوي.
تظهر بيانات EDGAR أن إيرادات الربع 1 من السنة المالية 2026 بلغت 18.0 مليار دولار وصافي الدخل 5.8 مليارات دولار وربحية السهم 4.03 دولارات. وبلغت إيرادات السنة المالية 2025 نحو 66.6 مليار دولار، مع صافي دخل قدره 20.4 مليار دولار وربحية سهم قدرها 14.07 دولاراً، بينما وصلت إيرادات الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 إلى 67.8 مليار دولار. ولا تتضمن البيانات المقدمة رقماً للربح الإجمالي، ولذلك تمثل نسب الكفاءة والرافعة التشغيلية وهوامش القطاعات المقاييس المتاحة لقراءة جودة الربحية.
إجماع المحللين على سهم RY هو الحياد، ومتوسط السعر المستهدف 225 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند المستوى نفسه، ما يعني أن البيانات المقدمة لا تعرض نطاقاً فعلياً لاختلاف التقديرات. يقع الهدف أعلى بنحو 2.9% فقط من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 218.57 دولاراً، بينما يمتد النطاق الكامل من 143.13 إلى 218.57 دولاراً؛ لذلك تعكس مرساة التقييم توقعاً محدوداً فوق القمة السنوية السابقة، مع بقاء مخاطر الائتمان والهوامش والتجارة عوامل موازنة للنمو القوي. لا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً يمكن استخدامه كمرساة إضافية للتقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حقق البنك أرباحاً قياسية بقيمة 6 مليارات دولار، بزيادة 11% على أساس سنوي، مع نمو الإيرادات 9%. بلغت ربحية السهم المخففة 4.23 دولارات، وربحية السهم المخففة المعدلة 4.28 دولارات، بزيادة 11%. كما بلغ العائد على حقوق الملكية 17.9%، ووصلت نسبة الكفاءة المعدلة إلى 52% ونسبة رأس المال المشترك من الفئة الأولى إلى 13.5%.
كانت إدارة الثروات من أقوى المحركات، إذ ارتفع صافي دخلها 32% إلى 1.4 مليار دولار وبلغ هامشها قبل الضريبة 29.3%. وسجلت أسواق رأس المال صافي دخل قياسياً قدره 1.5 مليار دولار، بزيادة 16%، بدعم من نمو إيرادات الاستثمار المصرفي 23% وGlobal Markets بنسبة 11%. كما حققت الخدمات المصرفية التجارية صافي دخل قياسياً بلغ 936 مليون دولار، بزيادة 12%، بينما سجلت الخدمات المصرفية الشخصية أرباحاً قدرها 1.9 مليار دولار.
ترى الإدارة أن بناء مراكز البيانات والطاقة والبنية التحتية والمعادن الحرجة يخلق طلباً على التمويل، ويمكن للبنك استخدام ميزانيته ذات التصنيف الائتماني AA لدعم العملاء بالإقراض. يسعى البنك بعد ذلك إلى ربط هذه العلاقات بإدارة النقد والودائع والاستثمار والتداول وإدارة الثروات، بدلاً من الاكتفاء بعائد القروض. وعلى المستوى الداخلي، يستهدف توليد قيمة مؤسسية بين 700 مليون ومليار دولار من مبادرات الذكاء الاصطناعي بحلول نهاية السنة المالية 2027، مستفيداً من استثمارات قاربت عقداً في Borealis Research Institute.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حافظ البنك على نسبة رأس المال المشترك من الفئة الأولى عند 13.5% في الربع 3 من السنة المالية 2026، وولد 80 نقطة أساس من رأس المال خلال الربع. استخدم 85 نقطة أساس لدعم نمو الأعمال ودفع التوزيعات وإعادة شراء الأسهم، وشملت عمليات الإعادة 5.6 ملايين سهم مقابل نحو 1.6 مليار دولار. وتتوقع الإدارة أن تتجه النسبة بمرور الوقت نحو منتصف نطاقها البالغ 12.5% إلى 13.5% مع تمويل النمو العضوي وزيادة التوزيعات واستمرار إعادة الشراء.
ارتفعت القروض المتعثرة الإجمالية بمقدار 353 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، وقادت أسواق رأس المال الزيادة بمقدار 466 مليون دولار، خصوصاً في العقارات والقطاعات المرتبطة بها. وبلغت مخصصات القروض المتعثرة 35 نقطة أساس، بزيادة نقطة أساس أو 80 مليون دولار عن الربع السابق، وشملت 120 مليون دولار إضافية مرتبطة بمقترض في قطاع المرافق. كما بقي التأخر في سداد المنتجات غير المضمونة، ولا سيما بطاقات الائتمان، مرتفعاً، وإن كان قد استقر مقارنة بالربع السابق.
تصنف بيانات الإجماع السهم عند الحياد، ويبلغ متوسط الهدف 225 دولاراً. ويتطابق أعلى هدف وأدنى هدف عند 225 دولاراً، ما يشير إلى أن السياق يقدم تقديراً واحداً لا نطاقاً واسعاً من آراء المحللين. يزيد هذا الهدف بنحو 2.9% فقط على أعلى مستوى ضمن نطاق 52 أسبوعاً البالغ 218.57 دولاراً، في حين يبلغ الحد الأدنى للنطاق 143.13 دولاراً، ولا توفر المعطيات مضاعف ربحية صالحاً للمقارنة.
