| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 30 | — | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 53 | 9.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 34 | -2.4% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 41 | 11.8x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 17 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 58 | 23.8% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 70 | 12 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل RXO في الخدمات اللوجستية خفيفة الأصول، وتحقق إيراداتها أساساً من وساطة الشحن وخدمات النقل المُدار والميل الأخير وحلول الميل الأوسط. في الربع 1 من السنة المالية 2026، حققت الوساطة 1.1 مليار دولار وشكلت 74% من إجمالي الإيرادات، بينما حققت الخدمات التكميلية 388 مليون دولار وشكلت 26%؛ وداخل الخدمات التكميلية، بلغت إيرادات النقل المُدار 123 مليون دولار وإيرادات الميل الأخير 265 مليون دولار. وتعتمد الشركة على شبكة الناقلين وعلاقاتها مع العملاء وتقنياتها لتسعير الحمولات وربطها بالناقلين وإدارة عمليات الشحن عبر مراحلها المختلفة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 25% على أساس سنوي إلى 1.77 مليار دولار، لكن الهامش الإجمالي انخفض إلى 17% من 21.2% قبل عام، ما أظهر أن نمو الأعمال لم يتحول بالكامل إلى تحسن في الربحية. أما أحدث قوائم EDGAR المتاحة، والخاصة بالربع 1 من السنة المالية 2026، فسجلت إيرادات قدرها 1.4 مليار دولار وصافي خسارة قدرها 36 مليون دولار وربحية سهم سالبة قدرها 0.21 دولار؛ كما بلغ الهامش الإجمالي 14.2% وفق مكالمة النتائج، وسجلت الشركة أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدرها 6 ملايين دولار.
كان أداء الربع 1 من السنة المالية 2026 متفاوتاً بين خطوط الأعمال: ارتفعت إيرادات الوساطة 3% على أساس سنوي، لكن حجم الوساطة انخفض 8%، إذ هبط حجم حمولات الشاحنات 12% مقابل نمو الشحنات الأقل من حمولة شاحنة 5%. وانخفضت إيرادات الخدمات التكميلية 7%، مع تراجع النقل المُدار 10% والميل الأخير 5% وتراجع توقفات الميل الأخير 8%، بينما أثرت الأحوال الجوية سلباً بنحو 3 ملايين دولار في النتائج، معظمها في نشاط الميل الأخير.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على RXO هو الحياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 25.91 دولار، وحد أعلى يبلغ 35 دولاراً وحد أدنى يبلغ 18 دولاراً. يقع متوسط الهدف أدنى بنحو 13% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 29.9 دولار، بينما يكشف الفارق الواسع بين هدفي 18 و35 دولاراً اختلافاً كبيراً في تقدير سرعة تعافي الهوامش والأرباح؛ كما أن صافي الخسارة البالغ 105 ملايين دولار خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 يجعل مكرر الربحية غير متاح ويحد من فائدة التقييم القائم على الأرباح الحالية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تولد RXO معظم إيراداتها من وساطة الشحن، إلى جانب النقل المُدار والميل الأخير وحلول الميل الأوسط. في الربع 1 من السنة المالية 2026، حققت الوساطة 1.1 مليار دولار وشكلت 74% من إجمالي الإيرادات، مقابل 388 مليون دولار للخدمات التكميلية التي شكلت 26%. وداخل الخدمات التكميلية، حقق النقل المُدار 123 مليون دولار والميل الأخير 265 مليون دولار، وتستفيد خدمة الميل الأوسط من شبكة ناقلي RXO ومراكزها لدمج الميل الأول والأوسط والأخير.
ارتفعت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 بنسبة 25% على أساس سنوي إلى 1.77 مليار دولار، كما نما حجم حمولات الشاحنات 2%. لكن الهامش الإجمالي انخفض إلى 17% من 21.2% قبل عام، ما يعني أن ارتفاع الإيرادات صاحبه ضغط أكبر من تكاليف النقل والتشغيل. وفي الربع 1 من السنة المالية 2026، كانت زيادة أسعار الشحن وطول مسافة النقل والوقود والمزيج الفوري من العوامل التي رفعت إيرادات الوساطة، بينما لا يضيف الوقود الممرر إلى العملاء زيادة مماثلة في إجمالي الربح.
زادت حصة السوق الفورية في الربع 1 من السنة المالية 2026 بمقدار 500 نقطة أساس فصلياً و600 نقطة أساس سنوياً، ثم بلغت 35% من مزيج حمولات الشاحنات في أبريل 2026. ساعد ذلك على رفع إجمالي الربح لكل حمولة شاحنة 9% على أساس فصلي في الربع 1 من السنة المالية 2026، وأظهرت أخبار الربع 2 من السنة المالية 2026 زيادة متتالية قدرها 11%. وفي مكالمة 7 مايو 2026، رفعت الإدارة توقعها لنمو أسعار عقود السنة المالية 2026 إلى نسبة مرتفعة من خانة الآحاد، مقابل نسبة منخفضة إلى متوسطة من خانة الآحاد سابقاً.
أتمت أدوات Agentic AI أكثر من 500 ألف مكالمة خلال الربع 1 من السنة المالية 2026، رغم أن الإدارة وصفت ذلك بأنه نسبة منخفضة من إجمالي المكالمات. وارتفع عدد حمولات الشاحنات المسعّرة رقمياً 30% على أساس فصلي، كما زادت عروض الناقلين الرقمية نحو 15%. وأفادت الإدارة بأن الموظفين المستخدمين لأداة التسعير الفوري حققوا حجماً أعلى بنسبة 15%، وأن الإنتاجية المقاسة بعدد الحمولات لكل موظف يومياً ارتفعت 15% خلال الاثني عشر شهراً السابقة لمكالمة 7 مايو 2026.
سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 36 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، وبلغت خسارة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 نحو 105 ملايين دولار. وبلغ التدفق النقدي الحر المعدل سالب 15 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، مع صافي رفع مالي قدره 3.7 مرة وسيولة متاحة قدرها 386 مليون دولار. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، انخفض الهامش الإجمالي إلى 17% من 21.2% قبل عام، وأشارت أخبار 8 أغسطس 2026 إلى استمرار التدفقات النقدية التشغيلية السالبة وارتفاع الدين طويل الأجل.
يصنف إجماع المحللين السهم عند الحياد، مع متوسط سعر مستهدف قدره 25.91 دولار. ويتراوح نطاق الأهداف بين 18 و35 دولاراً، مقارنة بنطاق 52 أسبوعاً بين 10.425 و29.9 دولار، ما يعكس تبايناً واسعاً في تقديرات المحللين. ويقع متوسط الهدف أدنى بنحو 13% من قمة نطاق 52 أسبوعاً، بينما يمنع صافي الخسارة خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 استخدام مكرر ربحية موجب لتثبيت التقييم على الأرباح الحالية.
