| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 76 | 17.5x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 66 | -5.9% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 60 | 11.0% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 83 | 0.2x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 90 | 1.31% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 93 | 46.3% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 2 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
53% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Rush Enterprises شبكة Rush Truck Centers لبيع الشاحنات التجارية الجديدة والمستعملة وخدمتها، وتشمل أنشطتها مركبات الفئة 8 ومركبات الفئات 4 إلى 7 وقطع الغيار والصيانة ومراكز إصلاح الحوادث. كما تحقق إيرادات من Rush Truck Leasing عبر التأجير والصيانة التعاقدية، ما يخفف جزئياً من دورية مبيعات الشاحنات الجديدة. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، مثّلت عمليات ما بعد البيع نحو 64% من إجمالي الربح، وبلغت إيرادات القطع والخدمة ومراكز الحوادث 605 ملايين دولار، بينما حقق نشاط التأجير والإيجار 94.8 مليون دولار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Rush Enterprises إيرادات قدرها 1.9 مليار دولار، وربحاً إجمالياً قدره 361.7 مليون دولار، وصافي دخل قدره 72.8 مليون دولار، وربحية سهم مخففة قدرها 0.91 دولار. تعادل هذه الأرقام هامش ربح إجمالي يقارب 19.0% وهامش صافي دخل يقارب 3.8%. وبالمقارنة مع الربع 1 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات من 1.7 مليار دولار، وصافي الدخل من 61.5 مليون دولار، وربحية السهم من 0.77 دولار، مع تحسن النتائج رغم بقاء تعافي قطاع المركبات التجارية في مراحله الأولى.
بلغت إيرادات الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 نحو 7.5 مليارات دولار، مع ربح إجمالي قدره 1.4 مليار دولار وصافي دخل قدره 264.9 مليون دولار وربحية سهم قدرها 3.3167 دولار. وتستند مرونة الأرباح إلى مزيج يجمع مبيعات الشاحنات الدورية مع خدمات ما بعد البيع والتأجير الأكثر استقراراً، إضافة إلى قاعدة عملاء متنوعة جغرافياً وقطاعياً تشمل النقل البري والبناء وجمع النفايات والمركبات المتوسطة.
يبلغ إجماع المحللين لسهم RUSHB توصية «شراء»، فيما تبلغ القيمة السوقية المعطاة 6.1 مليارات دولار، ولا تتيح المعطيات مكرر ربحية صالحاً للمقارنة. ويتراوح نطاق 52 أسبوعاً بين 47.71 و81.52 دولاراً، وهو نطاق واسع ينسجم مع حساسية السهم لدورة الشحن، وضغط هوامش ما بعد البيع، وفي المقابل تراكم طلبات الفئة 8 والتوسع عبر الاستحواذات والمشروع المشترك مع MCT Companies.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات إلى 1.9 مليار دولار، وصافي الدخل إلى 72.8 مليون دولار، وربحية السهم المخففة إلى 0.91 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. جاء ذلك بالتزامن مع تحسن أسعار الشحن وثقة العملاء ونشاط تقديم العروض وطلبات الشاحنات الجديدة. كما ساعد الانضباط في المصروفات العمومية والإدارية على دعم النتائج رغم أن التحسن لم يكن ناتجاً بالكامل من نمو الإيرادات أو الهوامش.
مثّلت عمليات ما بعد البيع نحو 64% من إجمالي الربح في الربع 2 من السنة المالية 2026، ما يجعلها ركناً أساسياً في نموذج الأرباح. بلغت إيرادات القطع والخدمة ومراكز إصلاح الحوادث 605 ملايين دولار، بزيادة سنوية قدرها 1.5%، ووصل معدل الاستيعاب إلى 130.8%. إلا أن الإدارة أشارت إلى استمرار المنافسة وضغط الهوامش، مع تعافٍ تدريجي في نشاط الورش خلال آخر 45 إلى 60 يوماً من الفترة التي سبقت مكالمة 29 يوليو 2026.
باعت الشركة 3,170 شاحنة من الفئة 8 في الولايات المتحدة خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، ورفعت حصتها السوقية إلى 5.8% رغم تراجع السوق الكلي. قالت الإدارة إن تراكم الطلبات بلغ أعلى مستوى في نحو عامين ويغطي قرابة ثلاثة أرباع سنوية، وإن الطاقة المخصصة لكبار العملاء كانت شبه ممتلئة. كما توقعت زيادة التسليمات بنحو 15% في الربع 3 من السنة المالية 2026، مع استمرار التدرج صعوداً خلال الربع 4 من السنة المالية 2026 وامتداد بعض التسليمات إلى الربع 1 من السنة المالية 2027.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ترى الإدارة أن السماح بغرامات عدم المطابقة قد يسهّل الانتقال التدريجي إلى التقنية الجديدة بدلاً من حدوث توقف مفاجئ في الطلب. وقدّرت الغرامة لمحرك الفئة 8 بنحو 6,000 إلى 8,000 دولار قبل ضريبة الإنتاج الفيدرالية البالغة 12%، مع بقاء الرقم خاضعاً لفترة التعليقات التنظيمية في يوليو 2026. وتعتقد الإدارة أن تفضيل العملاء للتقنيات المثبتة وتحسن أعمالهم قد يدعمان الطلب خلال السنة المالية 2027، لكنها أوضحت أن التسعير النهائي لبعض التقنيات الجديدة لم يكن قد حُدد.
أكملت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 الاستحواذ على خمس وكالات Peterbilt في Louisiana وخمس وكالات تجارية في جنوب غرب Ontario. ووقعت كذلك اتفاقاً لتأسيس مشروع مشترك مملوك بنسبة 50% مع MCT Companies، إحدى أكبر مجموعات وكلاء Carrier Transicold، لدخول سوق النقل المبرد. وكان إغلاق المشروع مستهدفاً في 31 أغسطس 2026 وخاضعاً لشروط الإغلاق المعتادة، وأكدت الإدارة أن النشاط يمثل منصة نمو وليس صفقة منفردة.
أبرز المخاطر هي دورية سوق الشحن، وتأخر تعافي قطع الغيار والخدمة، وانخفاض مبيعات الفئات 4 إلى 7 بنسبة 12.7% سنوياً في الربع 2 من السنة المالية 2026. وتوجد أيضاً قيود محتملة لدى المصنّعين وموردي المستويين الثاني والثالث، بينما قد يستغرق تجهيز الشاحنة وتسليمها للعميل من 30 إلى 120 يوماً. وتضيف قواعد الانبعاثات لعام 2027 والتعريفات الجمركية وصعوبة التمويل لبعض مشتري الشاحنات المستعملة مزيداً من عدم اليقين إلى الطلب والتسعير.