| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 88 | 14.5x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 66 | -5.9% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 60 | 11.0% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 82 | 0.2x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 48 | 1.57% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 29 | 36.5% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 68 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Rush Enterprises شبكة وكلاء للمركبات التجارية في الولايات المتحدة وكندا تحت علامة Rush Truck Centers، وتحقق إيراداتها من بيع شاحنات الفئة 8 ومركبات الفئات 4 إلى 7 والمركبات المستعملة، إضافة إلى قطع الغيار والصيانة ومراكز إصلاح الحوادث. ويضيف نشاط Rush Truck Leasing إيرادات أكثر استقراراً من التأجير والصيانة التعاقدية، ما يخفف جزئياً من دورية مبيعات الشاحنات الجديدة. كما توسع الشركة شبكتها عبر الاستحواذ على وكلاء تجاريين والاستثمار في أنشطة مجاورة تخدم قاعدة العملاء نفسها.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات بقيمة 1.9 مليار دولار، وربحاً إجمالياً قدره 361.7 مليون دولار، وصافي دخل بلغ 72.8 مليون دولار، وربحية سهم مخففة قدرها 0.91 دولار. يعادل ذلك هامش ربح إجمالي يقارب 19.0% وهامش صافي دخل يقارب 3.8%. وبالمقارنة مع الربع 1 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات بنحو 11.8% وصافي الدخل بنحو 18.4%، بينما انخفض هامش الربح الإجمالي من نحو 20.2% إلى نحو 19.0%.
شكّلت عمليات ما بعد البيع نحو 64% من إجمالي الربح في الربع 2 من السنة المالية 2026، وبلغت إيرادات قطع الغيار والخدمة ومراكز إصلاح الحوادث 605 ملايين دولار، بزيادة 1.5% على أساس سنوي، مع معدل استيعاب قوي بلغ 130.8%. وباعت الشركة 3,170 شاحنة جديدة من الفئة 8 في الولايات المتحدة، وحافظت المبيعات تقريباً على مستواها السنوي رغم انكماش السوق، لترتفع حصة Rush الأمريكية إلى 5.8%. وحقق Rush Truck Leasing إيرادات قدرها 94.8 مليون دولار، بزيادة سنوية 1.9%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 89.33 دولار، ضمن نطاق من 85 إلى 95 دولاراً، بينما يبلغ الحد الأعلى لنطاق السهم خلال 52 أسبوعاً 83.61 دولار؛ أي إن متوسط الهدف يزيد بنحو 6.8% على ذلك الحد الأعلى. لكن إجماع المحللين هو «حياد»، ما يعكس موازنة تحسن دفتر طلبات الفئة 8 وربحية الربع 2 من السنة المالية 2026 مقابل دورية الطلب وضغط هوامش ما بعد البيع ومخاطر قيود الإنتاج.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت Rush Enterprises إيرادات قدرها 1.9 مليار دولار وصافي دخل بلغ 72.8 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغت ربحية السهم المخففة 0.91 دولار، متجاوزة تقدير المحللين البالغ 0.86 دولار. كما ارتفعت الإيرادات بنحو 11.8% وصافي الدخل بنحو 18.4% مقارنة بالربع 1 من السنة المالية 2026، عندما سجلت الشركة 1.7 مليار دولار و61.5 مليون دولار على الترتيب.
شكّلت عمليات ما بعد البيع نحو 64% من إجمالي الربح في الربع 2 من السنة المالية 2026، ما يجعلها مصدراً أساسياً لربحية الشركة. وبلغت إيرادات قطع الغيار والخدمة ومراكز إصلاح الحوادث 605 ملايين دولار، بزيادة 1.5% على أساس سنوي، مع معدل استيعاب بلغ 130.8%. وأفادت الإدارة في 29 يوليو 2026 بأن نشاط العملاء الصغار غير المخصصين، الذين يمثلون نحو 30% إلى 32% من أعمال الخدمة، ارتفع بنحو 4% تسلسلياً بعد ثلاثة أعوام من الانخفاضات السنوية مزدوجة الرقم.
باعت الشركة 3,170 شاحنة جديدة من الفئة 8 في الولايات المتحدة خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، لترتفع حصتها السوقية إلى 5.8% رغم تراجع السوق الكلي. وقالت الإدارة في مكالمة 29 يوليو 2026 إن دفتر الطلبات هو الأكبر منذ نحو عامين ويغطي قرابة ثلاثة أرباع، وإن مخصصات العملاء الكبار كانت شبه مباعة بالكامل لبقية السنة المالية 2026. وتتوقع الإدارة أن يكون النصف الثاني من السنة المالية 2026 أقوى من النصف الأول، مع امتداد بعض التسليمات إلى الربع 1 من السنة المالية 2027.
أكملت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 الاستحواذ على خمسة وكلاء Peterbilt في Louisiana وخمسة وكلاء تجاريين في جنوب غرب Ontario. كما وقعت اتفاقاً لتكوين مشروع مشترك مملوك بنسبة 50% مع MCT Companies، وهي مجموعة وكلاء Carrier Transicold، بهدف دخول سوق النقل المبرد. وذكرت الإدارة في 29 يوليو 2026 أن المشروع ليس صفقة منفردة، بل نقطة انطلاق تستهدف منها نمواً إضافياً مع الاستفادة من تداخل قاعدة العملاء مع Rush Truck Centers.
انخفضت مبيعات المركبات الجديدة من الفئات 4 إلى 7 بنسبة 12.7% سنوياً إلى 3,170 مركبة في الربع 2 من السنة المالية 2026، بما يؤكد استمرار حساسية النشاط لدورة الشحن وقرارات الأساطيل. كما ظل تعافي قطع الغيار والخدمة أبطأ من تعافي طلبات الشاحنات، مع ضغط على الهوامش بسبب المنافسة، وانخفض هامش الربح الإجمالي المحسوب من نحو 20.2% في الربع 1 إلى نحو 19.0% في الربع 2 من السنة المالية 2026. وتضاف إلى ذلك قيود موردي مكونات الشاحنات وعدم اليقين المتعلق بلوائح انبعاثات 2027 وغرامات عدم المطابقة المقدرة بنحو 6,000 إلى 8,000 دولار للمحرك قبل ضريبة الإنتاج الفيدرالية.
