| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 58 | 19.4x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 43 | 6.7% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 76 | 11.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 66 | 2.7x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 51 | 2.11% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 31 | -9.3% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 80 | 10 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل RPM International في مواد الطلاء والحماية ومنتجات البناء والحلول الاستهلاكية، وتحقق إيراداتها عبر ثلاث مجموعات رئيسية: Construction Products Group وPerformance Coatings Group وConsumer Group. تركز المجموعتان الأوليان على أنظمة الصيانة والترميم والأسقف والجدران والأرضيات وطلاءات الحماية ومضافات الخرسانة، بينما تشمل أعمال Consumer منتجات موجهة للمستهلك والمحترفين مثل Rust-Oleum وDAP وThe Pink Stuff وReady Seal. وتدعم الشركة المبيعات عبر تقديم أنظمة متكاملة للمباني عالية الأداء بدلاً من بيع مكونات منفردة، بما يرفع حصة منتجات RPM داخل المشروع ويتيح ضمان النظام بالكامل.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 2.2 مليار دولار، والربح الإجمالي 950.0 مليون دولار، وصافي الدخل 221.2 مليون دولار؛ ما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 43.2% وهامش صافي دخل يقارب 10.1%. وذكرت الشركة أن المبيعات المجمعة ارتفعت 7.2% إلى مستوى قياسي، مع نمو المبيعات والأرباح التشغيلية المعدلة في القطاعات الثلاثة، بينما قادت Construction Products Group وPerformance Coatings Group النمو بدعم من المباني عالية الأداء والبنية التحتية والصيانة والترميم. أما Consumer Group فسجلت مبيعات وأرباحاً قياسية بدعم من الاستحواذات والتسعير، رغم انخفاض حجم الوحدات بنسبة تراوحت بين 2% و3% واستمرار ضعف سوق الأعمال المنزلية الذاتية DIY.
في السنة المالية 2026، سجلت RPM إيرادات قدرها 7.9 مليار دولار، وربحاً إجمالياً قدره 3.3 مليار دولار، وصافي دخل قدره 661.4 مليون دولار، وربحية سهم قدرها 5.17 دولار؛ أي هامش إجمالي يقارب 41.8% وهامش صافي دخل يقارب 8.4%. وبلغ التدفق النقدي التشغيلي 899 مليون دولار، وهو ثاني أعلى مستوى في تاريخ الشركة، بينما أعادت 349 مليون دولار للمساهمين عبر التوزيعات وإعادة شراء الأسهم، وأنفقت 224 مليون دولار تقريباً على النفقات الرأسمالية و202 مليون دولار على عدة استحواذات.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 133.14 دولاراً، وحد أعلى قدره 151 دولاراً وحد أدنى قدره 117 دولاراً. يتجاوز متوسط الهدف قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 128.51 دولاراً بنحو 3.6%، لكن اتساع الأهداف بمقدار 34 دولاراً يعكس اختلافاً في تقدير أثر وفورات السنة المالية 2027 مقابل تضخم المواد الخام وضعف أحجام Consumer Group. ولا تتضمن المعطيات مكرر ربحية صالحاً يمكن استخدامه لتقييم السهم على أساس الأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تتوقع RPM نمو المبيعات بين 3% و7% ونمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بين 5% و10% في السنة المالية 2027. ويأتي الدعم من التسعير والاستحواذات ونمو Construction Products Group وPerformance Coatings Group في الصيانة والترميم والبنية التحتية والطاقة والمباني عالية الأداء. وتتوقع الشركة أيضاً وفورات تقارب 75 مليون دولار من تحسين المصروفات البيعية والعمومية والإدارية، إضافة إلى مسار يتجاوز 30 مليون دولار من مبادرات Green Belt.
تمثل مراكز البيانات نحو 1% إلى 2% من أعمال RPM، وقالت الإدارة في مكالمة 22 يوليو 2026 إنها تنمو بأسرع من متوسط الشركة لكنها لا تريد المبالغة في أثرها على النتائج. تستفيد Euclid Chemical من طلب مضافات الخرسانة، وتبيع Fibergrate منتجات الشبكات وأغطية الخنادق، بينما تقدم Carboline طلاءات مقاومة التآكل والحريق للفولاذ الإنشائي. ووصفت الإدارة نشاط مراكز البيانات بأنه مستقر الوتيرة، مع استمرار قوة الأعمال التقليدية في المستشفيات والمدارس والصيانة والترميم.
انخفض حجم الوحدات في Consumer Group بنسبة تراوحت بين 2% و3% في الربع 4 من السنة المالية 2026، بعد انخفاض يقارب 4% خلال السنة المالية 2026. وساعدت استحواذات The Pink Stuff وReady Seal والتسعير على تحقيق نمو المبيعات، لكن The Pink Stuff نفسها سجلت انخفاضاً سنوياً أثناء إعادة تنظيم توزيعها داخل المجموعة. وترى الإدارة بوادر استقرار بعد عامين من تراجع طلب DIY، لكنها لم ترَ ما يدل على انتعاش قوي، كما ظل نشاط Rust-Oleum أكثر تعرضاً لهذا الضعف من DAP الموجه بدرجة أكبر للمحترفين.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الشركة تضخم المواد الخام بنسبة 5% إلى 6% في الربع 1 من السنة المالية 2027، وقد يصل إلى 6% إلى 8% في الربع 2 من السنة المالية 2027. ورفعت RPM الأسعار لتعويض التضخم بالقيمة الدولارية، لكن أثر السعر مقابل التكلفة سيظل سلبياً بعض الشيء في النصف الأول قبل أن يقترب من التعادل في النصف الثاني. ويضيف حريق لدى مورد لمواد مشتقة من أكسيد البروبيلين وشح MDI ضغوطاً على التكلفة، مع أثر متوقع أيضاً على مبيعات Tremco Roofing في الربع 1 من السنة المالية 2027.
ولدت RPM تدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 899 مليون دولار في السنة المالية 2026، وهو ثاني أعلى مستوى في تاريخها. وأعادت 349 مليون دولار للمساهمين عبر التوزيعات وإعادة شراء الأسهم، وأنفقت نحو 224 مليون دولار على النفقات الرأسمالية و202 مليون دولار على عدة استحواذات. كما رفع مجلس الإدارة تفويض إعادة الشراء بمقدار 700 مليون دولار، بينما تتوقع الشركة نفقات رأسمالية بين أكثر من 220 مليون دولار و240 مليون دولار في السنة المالية 2027.
قالت الإدارة في مكالمة 22 يوليو 2026 إن البناء التجاري الأساسي ما زال ضعيفاً ولا تتوقع تغيره خلال السنة المالية 2027. في المقابل، يأتي نحو ثلثي أعمال Construction Products Group وPerformance Coatings Group من الصيانة والترميم، وتمثل أعمال الترميم وإعادة التسقيف 95% من Tremco Roofing. وساعد هذا المزيج، إلى جانب البنية التحتية والطاقة ومراكز البيانات، القطاعين على تحقيق نمو في الأحجام بمنتصف خانة الآحاد خلال الربع 4 من السنة المالية 2026.
