| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 29 | 31.7x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 58 | 8.3% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 95 | 22.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 79 | 1.1x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 84 | 2.11% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 6 | -46.4% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 61 | 12 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
64% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Rollins خدمات مكافحة الآفات عبر محفظة متعددة العلامات تشمل Orkin وHomeTeam وFox وNorthwest Exterminating. وتحقق إيراداتها من خدمات مكافحة الآفات السكنية والتجارية، إلى جانب خدمات النمل الأبيض والخدمات المساندة، مع قاعدة مهمة من الإيرادات المتكررة؛ كما تختلف قنوات اكتساب العملاء بين البحث الرقمي والمكالمات الواردة لدى Orkin، والبيع المباشر والعلاقات مع شركات بناء المنازل لدى علامات أخرى.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.1 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 7.9%، بينما بلغ النمو العضوي 5.7%. ارتفعت إيرادات الخدمات السكنية 6.6%، والخدمات التجارية 8.6%، وخدمات النمل الأبيض والخدمات المساندة 10.5%؛ وبلغ النمو العضوي لهذه الأنشطة 3.6% و7.2% و8.9% على الترتيب، ما يوضح أن الضعف تركز في أجزاء من النشاط السكني ولم يشمل المحفظة كلها.
بلغ صافي الدخل 143.9 مليون دولار، بما يعادل 0.30 دولار للسهم، فيما بلغ الدخل التشغيلي وفق المبادئ المحاسبية 201 مليون دولار بزيادة 1.5%. انخفض هامش الربح الإجمالي 100 نقطة أساس إلى 52.8%، وبلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة 236 مليون دولار بهامش 21.9%، بينما سجل التدفق النقدي الحر 166 مليون دولار ونسبة تحويل تجاوزت 115%. وللأشهر الاثني عشر المسجلة ضمن بيانات 2026، بلغت الإيرادات 3.9 مليار دولار وصافي الدخل 531.7 مليون دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 49 دولاراً، مع إجماع عند الحياد وتفاوت واسع بين هدف منخفض قدره 32 دولاراً وهدف مرتفع قدره 67 دولاراً. ويقع متوسط الهدف بين طرفي نطاق 52 أسبوعاً البالغ 35.81 إلى 66.14 دولاراً، وأدنى بنحو 26% من قمته، بما يعكس إعادة تقييم مرتبطة بتباطؤ الطلب السكني وخفض توقعات النمو والهوامش. ولا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً، لذلك تبقى حساسية التقييم لتحقيق توقعات النمو العضوي البالغة 6% والهامش الإضافي البالغ 10% مرتفعة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تركز التباطؤ في أجزاء من مكافحة الآفات السكنية المعتمدة على البحث الرقمي والمكالمات الواردة، ولا سيما لدى Orkin. بلغ النمو العضوي السكني 3.6%، مقابل 7.2% للنشاط التجاري و8.9% للنمل الأبيض والخدمات المساندة. وأفادت الإدارة بأن الطلب على بعض الخدمات السكنية لمرة واحدة، مثل القوارض والنمل النجار، انخفض بين 30% و50% في أجزاء من الربع، من دون تدهور ملحوظ في الاحتفاظ بالعملاء.
تتوقع الشركة نمواً عضوياً لا يقل عن 6% وهامشاً إضافياً لا يقل عن 10% في السنة المالية 2026. وتتوقع أن يتركز تحسن الهامش بصورة أكبر في الربع 4 من السنة المالية 2026 بسبب صعوبة المقارنة في الربع 3. كما أبقت توقع مساهمة الاستحواذات عند 2% إلى 3% من نمو الإيرادات، ونسبة تحويل التدفق النقدي الحر فوق 100%.
قالت الإدارة في مكالمة 23 يوليو 2026 إن تدفقات العملاء المحتملين وأحجام المكالمات تحسنت في نهاية يونيو واستمرت إيجابياً خلال الأسابيع الأولى من يوليو. واقترب حجم العملاء المحتملين عندئذ من مستوى السنة السابقة، مع تحسن جودة العملاء ومعدلات الإغلاق والبدء بالخدمة. ومع ذلك، أبقت الشركة توقعاتها حذرة لأن التحسن كان قائماً منذ أسابيع قليلة فقط ولأن الطلب شهد تحولات سريعة خلال النصف الأول.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تعتمد Orkin بدرجة أكبر على استجابة المستهلك لمشكلة قائمة عبر البحث الرقمي والمكالمات الواردة، ولذلك تأثرت أكثر بضعف الطلب السكني في الربع 2 من السنة المالية 2026. في المقابل، تعتمد HomeTeam على العلاقات مع شركات بناء المنازل، وتستخدم Fox البيع المباشر من باب إلى باب لتسويق الحماية الوقائية. حققت HomeTeam نمواً سكنياً من خانتين، بينما سجلت Fox نمواً عضوياً في أواخر خانة العشرات، وهو ما خفف جزئياً أثر ضعف Orkin.
انخفض هامش الربح الإجمالي 100 نقطة أساس إلى 52.8% في الربع 2 من السنة المالية 2026. أسهمت التكاليف المرتبطة بالعاملين، بما فيها النفقات الطبية وضعف امتصاص رواتب الخدمة، بضغط قدره 70 نقطة أساس، وأضاف الأسطول والوقود 20 نقطة أساس. وبلغ الوقود نحو 1.8% من المبيعات وارتفعت تكلفته الإجمالية 30%، رغم تحسن الأميال المقطوعة لكل مركبة شهرياً بنسبة 8%.
أنفقت Rollins نحو 117 مليون دولار على الاستحواذات في الربع 2 من السنة المالية 2026، وكان Romex أكبر صفقة إلى جانب عدة استحواذات صغيرة. وتتوقع الإدارة أن تضيف عمليات الاندماج والاستحواذ 2% إلى 3% إلى نمو إيرادات السنة المالية 2026، مع وصف خط الصفقات بأنه قوي. وفي الربع نفسه حققت الشركة تدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 173 مليون دولار وتدفقاً نقدياً حراً قدره 166 مليون دولار، مقابل توزيعات بلغت 88 مليون دولار.