المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 17 | 106.8x | 20.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 89 | 16.8% | 6.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 71 | 7.6% | 6.6% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 92 | — | 0.7x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 71 | — | 2.02% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 93 | 43.0% | 4.1% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 39 | 15 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر Roku, Inc. شركة رائدة عالمياً في مجال بث الفيديو الرقمي، حيث تدير منصة متكاملة تجمع بين الأجهزة والبرمجيات لتمكين المستخدمين من الوصول إلى آلاف قنوات البث. وتجني الشركة أرباحها من قطاعين رئيسيين: قطاع المنصة (Platform) الذي يولد الإيرادات من الإعلانات الرقمية، ومبيعات الاشتراكات الممتازة، وترخيص نظام التشغيل؛ وقطاع الأجهزة (Devices) الذي يشمل بيع أجهزة البث وأجهزة التلفاز الذكية التي تحمل علامتها التجارية الخاصة. وتعتمد استراتيجية النمو على توسيع قاعدة المستخدمين النشطين لزيادة عوائد الإعلانات وتسهيل عمليات الاشتراك عبر واجهتها التفاعلية.
خلال الربع الأول من العام المالي 2026، حققت Roku, Inc. نتائج مالية قوية، حيث بلغت الإيرادات الإجمالية 1.2 مليار دولار، مع تحقيق ربح إجمالي قدره 564.9 مليون دولار وصافي دخل بلغ 85.7 مليون دولار، وهو ما يعادل ربحية سهم بقيمة 0.57 دولار. وقد قاد قطاع المنصة هذا الأداء بنمو قوي بلغت نسبته 28% على أساس سنوي، مدعوماً بزيادة إيرادات الإعلانات بنسبة 27% ونمو إيرادات الاشتراكات بنسبة 30%، في حين تضاعف هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) ليصل إلى ما يقرب من 12%، مع توليد تدفق نقدي حر بلغ 148 مليون دولار وبهامش يقارب 16%.
تتداول أسهم Roku, Inc. حالياً ضمن نطاق الـ 52 أسبوعاً البالغ 77.64 دولاراً إلى 148.88 دولاراً، وهو ما يضع السهم دون متوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ 152.33 دولاراً. ويشير إجماع المحللين إلى توصية عامة بـ 'الشراء'، حيث يبلغ الحد الأعلى لتوقعات المحللين 185 دولاراً بينما يبلغ الحد الأدنى 100 دولار، مما يعكس تفاؤل وول ستريت بفرص نمو إعلانات التلفزيون المتصل وإمكانية حدوث صفقة استحواذ قريبة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت الشركة إيرادات بلغت 1.2 مليار دولار وصافي دخل قدره 85.7 مليون دولار بربحية سهم بلغت 0.57 دولار. وارتفعت إيرادات قطاع المنصة بنسبة 28% على أساس سنوي مدفوعة بنمو الإعلانات بنسبة 27% والاشتراكات بنسبة 30%. كما سجلت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قدره 148 مليون دولار، وهو ثاني أعلى مستوى في تاريخها، بهامش تدفق نقدي حر يقارب 16%.
تؤثر أسعار الذاكرة المرتفعة سلباً على هوامش قطاع الأجهزة الخاص بالشركة، حيث تراجع هامش هذا القطاع إلى سالب 14% نتيجة تراجع أسعار البيع وارتفاع التكاليف. ومع ذلك، فإن نظام التشغيل Roku OS يتميز باستهلاك منخفض للذاكرة مقارنة بالمنافسين، مما يقلل من تكلفة المواد الإجمالية. هذا التميز يجعل نظام تشغيل الشركة خياراً أكثر جاذبية لمصنعي المعدات الأصلية (OEMs) والشركاء التجاريين في أوقات التضخم، مما يعزز حصتها السوقية على المدى الطويل.
تسعى Roku, Inc. لتكون المنصة الأكثر كفاءة في إعلانات التلفزيون المتصل من خلال التكامل المفتوح مع كبرى منصات الطلب الإعلاني مثل Amazon DSP وThe Trade Desk. وقد قامت الشركة مؤخراً بتوسيع شراكتها مع Google DV360 لتصبح أول منصة بث تشارك في ميزة Publisher Match وتدعم إدارة بيانات YouTube بشكل متكامل. يساهم هذا التوجه البرمجي حالياً في تنفيذ غالبية عمليات تسليم إعلانات الفيديو على المنصة وبمعدلات نمو متسارعة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
خدمة 'Audi' هي خدمة بث باشتراك مدفوع وخالية من الإعلانات مملوكة لشركة Roku, Inc.، وتُقدم بسعر منخفض ومناسب يبلغ 3 دولارات شهرياً لاستهداف الفئات التي تعاني من ارتفاع أسعار المنصات الأخرى وزيادة الحمولات الإعلانية. وتشير بيانات شركة الأبحاث Antenna إلى أن الخدمة قد نجحت بالفعل في جذب أكثر من مليون مشترك. وتركز الخدمة على تقديم محتوى عالي الجودة بتكلفة إنتاج منخفضة، بما في ذلك البرامج غير النصية مثل Roku Originals دون خطط حالية لإنتاج أعمال درامية ضخمة الميزانية.
يرجع التفاؤل الأخير إلى تقارير موثوقة صدرت في منتصف يونيو 2026 تفيد بأن الشركة تدرس بجدية خيارات لعملية بيع محتملة أو الدخول في صفقة اندماج إعلامي كبرى مع شركاء استراتيجيين. بالإضافة إلى ذلك، قام بنك Morgan Stanley في 6 يونيو 2026 برفع السعر المستهدف للسهم إلى 170 دولاراً نتيجة التوقعات الإيجابية لنمو قطاع الإعلانات الرقمية. تدعم هذه الأخبار معنويات السوق وتزيد من احتمالية حدوث قفزة سعرية للسهم مدفوعة بفرص الاستحواذ.