| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 25 | 80.9x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 51 | 4.9% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 53 | 2.1% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 94 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 68 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 80 | 68.1% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 50 | 2 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Rogers Corporation شركة مواد هندسية متخصصة تخدم أسواق الصناعة والسيارات والإلكترونيات والاتصالات والطيران والدفاع عبر وحدتي AES وEMS. تشمل محركات الطلب المذكورة مواد الدوائر عالية التردد، وركائز الطاقة الخزفية للمركبات الكهربائية، وحلول السيليكون، ومواد حماية البطاريات والإدارة الحرارية وتوزيع الطاقة. في الربع 2 من السنة المالية 2026، شكّل القطاع الصناعي نحو 37% من المبيعات منذ بداية السنة، بينما مثّلت السيارات نحو 25% من مبيعات الربع، والإلكترونيات والاتصالات نحو 18%، والطيران والدفاع نحو 15%.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت المبيعات 216.8 مليون دولار، بزيادة 6.9% على أساس سنوي ومتجاوزة منتصف نطاق توجيهات الشركة؛ وجاء نحو ثلثي الزيادة من تحسن الطلب والمزيج، بينما جاء الباقي من أثر أسعار الصرف. ارتفعت مبيعات AES بنسبة 7.8% ومبيعات EMS بنسبة 6% على أساس سنوي، وبلغ هامش الربح الإجمالي 32.5% بزيادة 90 نقطة أساس. سجلت الشركة أرباحاً معدلة للسهم قدرها 0.92 دولار، بزيادة 171%، وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 37.6 مليون دولار، أو 17.3% من المبيعات، بزيادة 550 نقطة أساس في الهامش.
تُظهر بيانات EDGAR عودة الربحية الفصلية قبل مكالمة النتائج الأخيرة، إذ بلغ صافي الدخل 4.5 ملايين دولار وربحية السهم 0.25 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، بعد صافي دخل قدره 4.6 ملايين دولار في الربع 4 من السنة المالية 2025. ومع ذلك، بقي صافي الدخل لفترة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 سالباً عند 55.9 مليون دولار على إيرادات 820.8 مليون دولار، ما يجعل التحسن التشغيلي الحالي مهماً لإثبات استدامة العودة إلى الربحية وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط هدف المحللين 150 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند 150 دولاراً وإجماع مصنف «شراء»؛ إلا أن غياب أي تباين بين الأهداف يعني أن السياق يعرض تقديراً واحداً لا نطاقاً واسعاً من الآراء. يقع هذا الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 169 دولاراً بنحو 11% وفوق قاعه البالغ 75.14 دولاراً، بينما لا يتوفر مضاعف ربحية ذي دلالة بسبب خسارة السهم لفترة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، ولذلك يرتبط التقييم بإثبات تحول تحسن الهوامش والأرباح المعدلة إلى ربحية مستدامة وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت المبيعات 6.9% إلى 216.8 مليون دولار، وجاء نحو ثلثي الزيادة من تحسن الطلب ومزيج المنتجات والباقي من أسعار الصرف. نمت مبيعات AES بنسبة 7.8% ومبيعات EMS بنسبة 6% على أساس سنوي. قاد النشاط الصناعي نمو حلول السيليكون والسكك الحديدية، بينما استفادت الإلكترونيات والاتصالات من البنية التحتية اللاسلكية والهواتف الذكية ومكاسب الحصة لدى العملاء.
تتوقع الشركة إيرادات بين 233 و243 مليون دولار، بما يعادل نمواً سنوياً قدره 10% عند منتصف النطاق. وتتوقع هامشاً إجمالياً بين 33.2% و34.2%، وأرباحاً معدلة للسهم بين 1.10 و1.30 دولار. كما تتوقع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 44 و50 مليون دولار، مع هامش قدره 19.7% عند المنتصف.
تختبر الشركة تقنية مبرد القنوات الدقيقة المخصصة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي عالية القدرة ومراكز البيانات مع عدة عملاء، وأفادت في مكالمة 28 يوليو 2026 بأن التقييمات تتقدم. كما بدأت أخذ عينات من مواد دوائر عالية التردد لدى عدة عملاء محتملين لمعالجة تحديات سلامة الإشارة في بنى خوادم الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي. لا يتضمن السياق إيرادات محققة أو عقوداً تجارية محددة من هذه المنتجات، ولذلك تظل مساهمتها المالية غير مثبتة ضمن الأرقام المقدمة.
سجلت Rogers Corporation خسارة صافية قدرها 55.9 مليون دولار وربحية سهم سالبة بنحو 3.12 دولارات لفترة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، ولذلك لا يقدم مضاعف الربحية التقليدي قراءة مفيدة. وكانت السنة المالية 2025 قد سجلت أيضاً خسارة صافية قدرها 61.8 مليون دولار وربحية سهم سالبة قدرها 3.40 دولارات. في المقابل، حقق الربع 1 من السنة المالية 2026 صافي دخل قدره 4.5 ملايين دولار، وبلغت ربحية السهم المعدلة في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 0.92 دولار، ما يوضح تحسناً فصلياً لم يمحُ بعد الخسائر المتراكمة لفترة الاثني عشر شهراً.
تشمل الضغوط نقص بعض المواد الخام، وارتفاع تكاليف الفضة والنحاس، وزيادة زمن الشحن في بعض الحالات إلى أكثر من 12 أسبوعاً بدلاً من 4 إلى 6 أسابيع. كذلك تتوقع الإدارة أن يفرض ضعف استغلال مصنع السيراميك في الصين عبئاً يقارب 85 نقطة أساس على هامش الربع 3 من السنة المالية 2026. ورغم هذه العوامل، تستهدف الشركة هامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدره 19.7% عند منتصف توجيهات الربع 3، بزيادة سنوية قدرها 250 نقطة أساس.
تجاوز النقد والاستثمارات قصيرة الأجل 211 مليون دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 15.6 مليون دولار عن نهاية الربع السابق. بلغ التدفق النقدي من العمليات 24.4 مليون دولار، مقارنة بـ5.8 ملايين دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، ووصل التدفق النقدي الحر إلى 18.3 مليون دولار. وأنفقت الشركة 6.1 ملايين دولار رأسمالياً وأعادت شراء أسهم بقيمة 3 ملايين دولار خلال الربع، مع توقع نفقات رأسمالية سنوية بين 30 و35 مليون دولار.
