| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 69 | — | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 40 | 42.7% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 29 | 5.5% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 38 | 8.0x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 10 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 32 | -21.4% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 64 | 3 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Gibraltar Industries عبر محفظة تتركز في منتجات البناء السكني، إلى جانب حلول Agtech وأعمال البنية التحتية. يبيع قطاع السكن منتجات البناء مثل الحواف ومواد العزل المعدنية للموزعين وتجار التجزئة، مستفيداً من شبكة تصنيع وتوزيع محلية على نطاق وطني بعد ضم OmniMax International في 2 فبراير 2026. ويقدم Agtech هياكل ومنشآت للبيوت الزجاجية التجارية والزراعة في البيئات الخاضعة للتحكم، بينما ترتبط إيرادات البنية التحتية بتوقيت تنفيذ المشروعات والعقود؛ كما أكملت الشركة بيع أعمال الطاقة المتجددة في 15 يوليو 2026 وأصبحت العمليات المستمرة تستبعد نتائج ذلك النشاط.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات وفق قوائم EDGAR نحو 509.5 مليون دولار، بزيادة أعلنتها الإدارة قدرها 64.6%، منها نمو عضوي إجمالي بنسبة 5%. بلغ الربح الإجمالي 132.1 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 25.9%، فيما بلغ صافي الدخل 8.2 مليون دولار وربحية السهم المخففة 0.28 دولار. وعلى أساس معدل، سجلت الشركة دخلاً تشغيلياً قدره 66 مليون دولار وEBITDA معدلة قدرها 88 مليون دولار، بزيادة 59.7%، وربحية سهم معدلة قدرها 1.11 دولار، مع وصول هامش EBITDA المعدل إلى 17.3% بعد تحسن فصلي قدره 350 نقطة أساس.
شكّل قطاع السكن 83% من إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ ارتفعت مبيعاته 85% إلى 425.9 مليون دولار، وشملت 182 مليون دولار من OmniMax ونمواً عضوياً قدره 5%. تحسن هامش EBITDA المعدل للقطاع بمقدار 340 نقطة أساس مقارنة بالربع السابق إلى 19%، بينما نما Agtech عضوياً بنسبة 8.7% بدعم من الهياكل وتطبيقات البيوت الزجاجية التجارية. في المقابل، انخفضت مبيعات البنية التحتية قليلاً بسبب توقيت المشروعات، وتأثرت هوامشها بانخفاض الحجم ومزيج المنتجات.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ إجماع المحللين «شراء» بمتوسط هدف قدره 55 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند 55 دولاراً، ما يعني غياب نطاق واسع يمكن الاستناد إليه لقياس تباين الآراء. يقع هذا الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 75.08 دولاراً وفوق قاعه البالغ 33.56 دولاراً، بينما لا يتوفر مكرر ربحية موجب بسبب الخسائر المحاسبية خلال الاثني عشر شهراً المنتهية بأحدث فترة معروضة. لذلك يرتبط مبرر التقييم بتحول EBITDA المعدلة والتدفق النقدي إلى خفض الدين، في حين تبقى الخسائر المحاسبية والرافعة البالغة 3.9 مرة عاملين مقيدين لإعادة التقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Gibraltar وفق EDGAR نحو 509.5 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وأعلنت الإدارة نمواً قدره 64.6%. ساهمت OmniMax بمبلغ 182 مليون دولار خلال أول ربع كامل من إدراج نتائجها بعد إغلاق الاستحواذ في 2 فبراير 2026، بينما بلغ النمو العضوي للشركة 5%. وارتفعت مبيعات قطاع السكن 85% إلى 425.9 مليون دولار، في حين نما Agtech عضوياً بنسبة 8.7%.
لم يكن النمو ناتجاً عن OmniMax وحدها، إذ حقق قطاع السكن نمواً عضوياً قدره 5% في الربع 2 من السنة المالية 2026. وعلى أساس يفترض امتلاك OmniMax في فترة المقارنة، نما نشاط منتجات البناء المدمج بنسبة 15.5%، منها 9.7% من السعر والمزيج و7.1% من مكاسب المشاركة مقابل تراجع سوقي قدره 1.3%. كما ارتفعت المبيعات إلى تجار الجملة 25.1% وإلى تجار التجزئة 8%، رغم تقدير الإدارة أن الطلب النهائي انخفض بمعدل متوسط أحادي الرقم.
أضاف العقد 630 موقعاً إلى نطاق Gibraltar، لتصبح مورداً للحواف ومواد العزل المعدنية لأكثر من 1,700 موقع لدى عميل رئيسي في مختلف مناطق الولايات المتحدة. قالت الإدارة إن شبكة Gibraltar وOmniMax المدمجة وقدرتها على تحسين النقل وتقليل متطلبات الحد الأدنى للشحن كانتا محور عرض القيمة. من المتوقع بدء الأعمال في أواخر الربع 4 من السنة المالية 2026، بينما وصفت الإدارة الأثر الأكبر بأنه يخص السنة المالية 2027. وقدرت الشركة تحسن الهامش السنوي المرتبط بمكسب المشاركة بنحو مليوني دولار.
رفعت Gibraltar قيمة المبادرات التآزرية المتوقع تنفيذها خلال السنة المالية 2026 إلى 29.4 مليون دولار، مع توقع تحقق 17 مليون دولار في نتائج السنة نفسها. بلغ المبلغ المتحقق حتى نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 7 ملايين دولار، وتتوقع الإدارة تدفق 10 ملايين دولار إضافية خلال الربعين 3 و4 من السنة المالية 2026. وتشمل المبادرات وفراً لوجستياً سنوياً قدره 1.2 مليون دولار، إلى جانب تبسيط المنتجات وشبكة العمليات ومبادرات 80/20.
بلغ صافي دين Gibraltar نحو 1.2 مليار دولار وصافي الرافعة 3.9 مرة في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026. كان لدى الشركة 15 مليون دولار نقداً و21 مليون دولار مسحوبة من التسهيل الائتماني، مقابل سيولة متاحة إجمالية قدرها 485 مليون دولار. تستهدف الإدارة خفض صافي الرافعة إلى نحو 2.5 مرة بحلول نهاية الربع 1 من السنة المالية 2028، لكن الخطة تعتمد على تحقيق EBITDA والتآزر وتحسين رأس المال العامل. وتتوقع الشركة أكثر من 70 مليون دولار من مصروفات الفائدة ورسوم التمويل في السنة المالية 2026.
أعادت الإدارة تأكيد إيرادات العمليات المستمرة بين 1.76 و1.83 مليار دولار في السنة المالية 2026، مقارنة بنحو 1.14 مليار دولار في السنة المالية 2025. وتتوقع EBITDA معدلة بين 310 و326 مليون دولار، وربحية سهم معدلة بين 3.65 و4.05 دولار، وتدفقاً نقدياً حراً يقارب 8% من المبيعات. أما ربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية فتتراوح توجيهاتها بين 2.40 و2.80 دولار، وتشمل آثار تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة المقدرة بنحو 50 مليون دولار.
