| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 90 | 6.1x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 33 | -14.0% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 95 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 27 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 73 | 0.43% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 93 | 31.7% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 62 | 10 | 3 | حول الوسيط |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل RenaissanceRe Holdings Ltd. في إعادة التأمين عبر ثلاثة مجالات رئيسية هي كوارث الممتلكات، والممتلكات الأخرى، والحوادث والتخصصات، وتبني محافظها من خلال انتقاء الأخطار وتعديل حجم المشاركة وشراء إعادة التأمين الارتجاعي. ويعتمد نموذج أرباحها على ثلاثة محركات مترابطة: دخل الاكتتاب، ورسوم إدارة رأس المال الشريك ورسوم الأداء، وصافي دخل الاستثمار؛ ففي الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغ دخل الاكتتاب 600 مليون دولار، والرسوم 83 مليون دولار، وصافي دخل الاستثمار المحتفظ به 314 مليون دولار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 2.8 مليار دولار وصافي دخل قدره 663.1 مليون دولار، بما يعادل هامش صافي دخل تقريبيًا قدره 23.7%. وبلغ الدخل التشغيلي 548 مليون دولار، وربحية السهم التشغيلية 12.92 دولار، والعائد التشغيلي السنوي على حقوق الملكية 20.1%، بينما ارتفعت القيمة الدفترية الملموسة للسهم بنحو 6% خلال الربع وبنسبة 27% مقارنة بنهاية الربع 2 من السنة المالية 2025.
بلغ إجمالي الأقساط المكتتبة 3 مليارات دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بانخفاض 12%. تراجعت أقساط كوارث الممتلكات 14% بعد استبعاد أثر أقساط الاستعادة، وانخفضت الحوادث والتخصصات 15%، في حين ارتفعت أقساط الممتلكات الأخرى 9.5% ظاهريًا وكانت مستقرة تقريبًا بعد تسوية تعديلات الفترة المقارنة. وعلى مستوى الربحية الفنية، بلغ معدل الخسائر والمصروفات المجمع المعدل للمجموعة 72%، مقابل 9% في كوارث الممتلكات و52% في الممتلكات الأخرى و102% في الحوادث والتخصصات.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 332.29 دولارًا، ضمن نطاق من 315 إلى 354 دولارًا، بينما يصنف الإجماع السهم عند «حياد». يقع متوسط الهدف على مسافة تقارب 1.1% فقط دون قمة نطاق 52 أسبوعًا البالغة 335.97 دولارًا، ويتجاوز قاع النطاق البالغ 231.17 دولارًا بنحو 43.7%، ما يربط التقييم بقدرة RenaissanceRe على الحفاظ على ربحية الاكتتاب والقيمة الدفترية رغم تراجع أسعار إعادة التأمين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت RenaissanceRe إيرادات قدرها 2.8 مليار دولار وصافي دخل قدره 663.1 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغ الدخل التشغيلي 548 مليون دولار وربحية السهم التشغيلية 12.92 دولار، مع عائد تشغيلي سنوي على حقوق الملكية قدره 20.1%. وجاءت النتائج من دخل اكتتاب بلغ 600 مليون دولار، ورسوم بلغت 83 مليون دولار، وصافي دخل استثمار محتفظ به بلغ 314 مليون دولار.
ترى الإدارة أن الأسعار بقيت كافية في الربع 2 من السنة المالية 2026 رغم انخفاض تجديدات منتصف السنة بنسب في خانة العشرات العليا. وتستند هذه النظرة إلى ارتفاع الأسعار بنحو 50% في السنة المالية 2023 وتحسن شروط التغطية آنذاك، مقابل انخفاض يقارب 20% خلال السنتين التاليتين في محافظ التجديدات الأميركية الرئيسية. ورفعت الشركة حدود التغطية الأميركية بمقدار 600 مليون دولار، لكنها خفضت مشاركتها في البرامج التي لم تحقق عائدها المطلوب.
انخفض إجمالي أقساط الحوادث والتخصصات المكتتبة 15% في الربع 2 من السنة المالية 2026 نتيجة إعادة تشكيل المحفظة وزيادة الإسناد إلى معيدي التأمين وشركاء رأس المال. وتراجعت المسؤولية العامة 17%، والتخصصات 16%، والائتمان 19%، مع ارتباط انخفاض الائتمان بتوقيت صفقات متعددة السنوات لم يحل موعد تجديدها. وارتفعت الحصة التي تنقلها الشركة عبر برامج الإسناد وشركاء رأس المال من 25% إلى نحو 35% من إجمالي أقساط القطاع مقارنة بالربع 2 من السنة المالية 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعادت RenaissanceRe شراء أسهم بقيمة 350 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بعد مستوى مماثل في الربع 1 من السنة المالية 2026. ومن بداية الربع 2 من السنة المالية 2024 إلى نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت المشتريات 3 مليارات دولار بمتوسط 258 دولارًا للسهم، مقابل 4.6 مليارات دولار من الأرباح التشغيلية. وأسهم انخفاض عدد الأسهم في تعزيز ربحية السهم التشغيلية بأكثر من 20%، بالتزامن مع نمو القيمة الدفترية الملموسة للسهم 66% خلال الفترة نفسها.
بلغ معدل الخسائر والمصروفات المجمع المعدل للحوادث والتخصصات 102% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع تطور سلبي لاحتياطيات السنوات السابقة قدره 4.4 نقاط مئوية. ارتبطت 4.1 نقاط بانهيار جسر Baltimore، بينما بلغ صافي الأثر السلبي الإضافي على الشركة 12 مليون دولار بعد نقل جزء من الخسارة بين القطاعات. وتظل الإدارة حذرة تجاه المسؤولية العامة لأن التضخم الاجتماعي وتضخم تعويضات الإصابات الشخصية قد يستمران في الضغط على تكاليف المطالبات.
أعلنت الشركة أن Bob Qutub سيتقاعد في نهاية السنة المالية 2026، مع استمراره في المشاركة الفعلية في العمليات حتى ذلك الموعد لضمان انتقال سلس. وذكرت الإدارة في مكالمة 23 يوليو 2026 أن Matt Neuber سيصبح المدير المالي في السنة المالية 2027. وأشارت الشركة إلى خبرته في التمويل المؤسسي وإدارة رأس المال ودوره في بناء أعمال شركاء رأس المال وتوسيع وظيفة الخزانة.