| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 59 | 11.4x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 81 | 5.5% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 98 | 80.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 57 | 1.7x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 91 | 0.31% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 100 | 197.7% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 44 | 10 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
83% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع RingCentral, Inc. حلول الاتصالات السحابية والتفاعل مع العملاء للشركات، من RingEX لاتصالات الموظفين إلى RingCX لمراكز الاتصال، مع منتجات الذكاء الاصطناعي AIR لاستقبال المكالمات وACE لتحليل المحادثات. يعتمد نموذج الإيرادات على الاشتراكات وإضافة منتجات مدفوعة إلى قاعدة العملاء؛ فقد بلغت إيرادات الاشتراكات نحو 634 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، الفترة المنتهية في 2026-06-30، من إجمالي إيرادات قدره 657.0 مليون دولار. وتخدم المنصة نحو 600,000 شركة في 45 دولة، عبر شبكة تحمل نحو 40 مليار دقيقة صوتية سنوياً وأكثر من 3 مليارات رسالة نصية، بما يتيح ربط خدمات الاتصال القائمة بوكلاء الذكاء الاصطناعي.
سجلت RingCentral في الربع 2 من السنة المالية 2026، الفترة المنتهية في 2026-06-30، نمواً سنوياً للإيرادات بنسبة 5.9%، مقارنة بإيرادات 620.4 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. وبلغ صافي الدخل 39.1 مليون دولار، وربحية السهم المخفّضة 0.45 دولار، والتدفق النقدي التشغيلي 206.4 مليون دولار. ارتفع الهامش الإجمالي إلى 71.9% مقابل 71.2% في الربع المقابل، واتسع الهامش التشغيلي إلى 7.7% مقابل 6.0%، ما يجعل تحسن الربحية أوضح من تسارع نمو الإيرادات.
بلغت الإيرادات 2.6 مليار دولار وصافي الدخل 110.3 مليون دولار والتدفق النقدي الحر 638.1 مليون دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30. وفي مكالمة 2026-07-23، أوضحت الإدارة أن العملاء الذين يستخدمون منتجاً أصلياً مدفوعاً واحداً على الأقل للذكاء الاصطناعي يمثلون نحو 13% من الإيرادات السنوية المتكررة، وأن صافي الاحتفاظ لدى هذه المجموعة يتجاوز 100%. هذه النسبة تخص كامل الإيرادات المتكررة لهؤلاء العملاء، وليست حصة إيرادات الذكاء الاصطناعي وحده؛ وهي تبرز دور AIR وACE في توسيع إنفاق العملاء على المنصة.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-11-02
إيرادات فصلية عند نطاق التوجيه البالغ 664 مليون دولار إلى 670 مليون دولار
الهامش التشغيلي المحاسبي عند نطاق التوجيه البالغ 7.2% إلى 8.6%
الموعد:
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 91 دولاراً، ضمن نطاق من 61 دولاراً إلى 153 دولاراً، وهي تسعّر أرباح العام القادم بمضاعف وسيط 17.3 لدى 151 شركة مماثلة. ويبلغ وسيط أهداف أربعة محللين 55 دولاراً، ضمن نطاق من 40 دولاراً إلى 85 دولاراً؛ وهو تقدير استرشادي منخفض الثقة يعكس توقعات النمو، بينما يبلغ متوسط هدف إجماع المحللين 61 دولاراً مع توصية إجمالية بالشراء. وتبلغ القيمة بلا نمو 8.02 دولاراً بمعدل خصم 10.4%، وهي تقيس ما يبقى إذا ثبت الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إلى الأبد. يتداخل نطاق مضاعف الصناعة مع نطاق أهداف المحللين، لكن القيمة المركزية للمضاعف أعلى من وسيط الأهداف، وكلاهما أعلى بكثير من قيمة انعدام النمو، ما يوضح أثر توقعات الأرباح المستقبلية مقارنة بتثبيت الربح الحالي؛ كما أن أهداف المحللين تميل إلى التفاؤل بطبيعتها.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-09؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تعتمد RingCentral على اشتراكات الاتصالات السحابية والتفاعل مع العملاء، مع بيع إضافات مدفوعة للذكاء الاصطناعي. بلغت إيرادات الاشتراكات نحو 634 مليون دولار من إجمالي 657.0 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، الفترة المنتهية في 2026-06-30. يخدم RingEX اتصالات الأعمال، بينما يقدم RingCX قدرات مركز الاتصال، وتضيف AIR استقبال المكالمات وACE تحليل المحادثات. وفي 2026-07-23، أعلنت الشركة توسيع شراكة NiCE لبيع RingEX مع CXone، بما يوسع خياراتها للمؤسسات ذات الاحتياجات الأكثر تعقيداً.
تمثل نسبة 13% في الربع 2 من السنة المالية 2026، الفترة المنتهية في 2026-06-30، الإيرادات السنوية المتكررة للعملاء الذين يستخدمون منتجاً أصلياً مدفوعاً واحداً على الأقل للذكاء الاصطناعي. وقد أوضحت الإدارة في 2026-07-23 أن هذا المقياس يشمل إيرادات هؤلاء العملاء من المنصة، وليس إيرادات الذكاء الاصطناعي وحده. تجاوز AIR عدد 16,000 عميل مدفوع بنمو سنوي 400%، وتجاوز ACE عدد 6,300 عميل بنمو يزيد على 70%. وتكمن أهمية هذه المجموعة في صافي احتفاظ يتجاوز 100% ومتوسط إيراد أعلى لكل مستخدم، بما يدعم التوسع داخل العملاء القائمين.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
التدفق النقدي الحر السنوي عند نطاق التوجيه البالغ 615 مليون دولار إلى 625 مليون دولار
بلغ صافي الدخل 110.3 مليون دولار والتدفق النقدي التشغيلي 670.8 مليون دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، أي إن التدفق التشغيلي يعادل 608% من صافي الدخل. وبلغ التدفق النقدي الحر 638.1 مليون دولار في الفترة نفسها، بما يوفر تمويلاً لعدة أولويات رأسمالية. لكن الإدارة أوضحت في 2026-07-23 أن التدفق النقدي للربع 2 من السنة المالية 2026، الفترة المنتهية في 2026-06-30، استفاد من دفعات مسبقة غير متكررة من العملاء والشركاء. لذلك يرتبط استمرار قوة النقد بتحسن الربحية وضبط رأس المال العامل، إلى جانب توجيه التدفق النقدي الحر للسنة المالية 2026 بين 615 مليون دولار و625 مليون دولار.
بلغ الدين 1.1 مليار دولار مقابل نقد واستثمارات 316.3 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، الفترة المنتهية في 2026-06-30، وأكدت الإدارة في 2026-07-23 استهداف خفض إجمالي الدين إلى مليار دولار بنهاية السنة المالية 2026. بلغت إعادة شراء الأسهم 427.6 مليون دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30. وانخفض عدد الأسهم المخفّضة إلى 86.6 مليون سهم في الربع 2 من السنة المالية 2026 مقابل 92.1 مليون سهم في الربع 2 من السنة المالية 2025، رغم تعويضات بالأسهم قدرها 240.1 مليون دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30. وأعلن مجلس الإدارة في 2026-07-23 رفع التوزيع النقدي الفصلي إلى 0.125 دولار للسهم، ما يضيف التزاماً رأسمالياً إلى خفض الدين وإعادة الشراء.
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 91 دولاراً لأنها تعتمد على أرباح العام القادم ومضاعف وسيط 17.3 لدى 151 شركة، بينما يبلغ وسيط أهداف أربعة محللين 55 دولاراً ضمن نطاق من 40 دولاراً إلى 85 دولاراً. أهداف المحللين تقديرات استرشادية منخفضة الثقة تعكس توقعات النمو وتميل إلى التفاؤل، في حين تسعّر طريقة المضاعف الشركة وفق معيار أقرانها. تبلغ القيمة بلا نمو 8.02 دولاراً لأنها تثبت الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إلى الأبد بمعدل خصم 10.4%، فتستبعد مساهمة النمو المستقبلي. ويظهر اختلاف تقديرات المحللين أيضاً في رفع Oppenheimer هدفها إلى 85 دولاراً بتاريخ 2026-09-01 مقابل هدف Piper Sandler البالغ 43 دولاراً بتاريخ 2026-07-24.