| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 49 | 12.7x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 56 | 8.7% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 96 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 34 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 78 | 7.70% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 52 | -7.5% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 53 | 6 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل RLI Corp. في التأمين المتخصص على الممتلكات والحوادث عبر ثلاثة قطاعات رئيسية هي Casualty وProperty وSurety. وتحقق الشركة دخلها من أقساط وثائق التأمين وأرباح الاكتتاب، إضافة إلى عوائد محفظة الاستثمارات؛ ففي الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغ دخل الاستثمار الصافي 46 مليون دولار، بينما وصلت الاستثمارات والنقد إلى نحو 4.9 مليار دولار في 30 يونيو 2026. ويشمل نشاط Casualty التأمين الشخصي الزائد وتأمين النقل والمسؤوليات المهنية، بينما تضم Property أعمال الممتلكات الفائضة والمتخصصة وتأمين منازل هاواي وMarine.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت RLI إيرادات قدرها 575.6 مليون دولار وصافي دخل قدره 168.0 مليون دولار، بما يعادل 1.82 دولار للسهم، مقابل ربحية سهم قدرها 1.34 دولار في الربع المقارن. وبلغت الأرباح التشغيلية 0.83 دولار للسهم مقابل 0.82 دولار، وسجل دخل الاكتتاب 59.9 مليون دولار مع نسبة مجمعة بلغت 85.6%، ونسبة خسائر 45.5%، ونسبة مصروفات 40.1%. قاد Casualty نمو الأقساط بزيادة 11%، في حين انخفضت أقساط كل من Property وSurety بنسبة 6%.
بلغ نمو إجمالي الأقساط المكتتبة 3% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وحققت الشركة عائداً على حقوق الملكية بنسبة 25%. وارتفع دخل الاستثمار الصافي 17%، كما حققت المحفظة الاستثمارية عائداً إجمالياً قدره 3.4% خلال الربع. وعلى صعيد توزيع رأس المال، دفعت RLI توزيعات خاصة بقيمة دولارين للسهم، وأعادت شراء نحو 235 ألف سهم بمتوسط 51.25 دولار، مع بقاء نحو 238 مليون دولار ضمن تفويض إعادة الشراء في 30 يونيو 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 61.33 دولار، مع نطاق واسع بين 53 و74 دولاراً وإجماع محايد، ما يعكس تبايناً ملموساً في تقدير قيمة RLI. يقع متوسط الهدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 47.26–68.29 دولار ودون قمته بنحو 10%، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بنحو 8%. وتبقى قراءة التقييم منقسمة بين النسبة المجمعة القوية ونمو دخل الاستثمار من جهة، وضغوط المنافسة وارتفاع نسبة المصروفات واعتماد صافي الربح جزئياً على مكاسب استثمارية غير محققة من جهة أخرى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت RLI إيرادات قدرها 575.6 مليون دولار وصافي دخل قدره 168.0 مليون دولار، أو 1.82 دولار للسهم، في الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغت الأرباح التشغيلية 0.83 دولار للسهم، فيما وصل دخل الاكتتاب إلى 59.9 مليون دولار. استفادت النتائج أيضاً من ارتفاع دخل الاستثمار الصافي 17% إلى 46 مليون دولار ومن 103 ملايين دولار من المكاسب غير المحققة في محفظة الأسهم.
ارتفعت أقساط Casualty بنسبة 11% في الربع 2 من السنة المالية 2026، بقيادة نمو التأمين الشخصي الزائد بنسبة 26% وتأمين النقل بنسبة 19%. وبلغت الزيادة السعرية في التأمين الشخصي الزائد 17%، بينما وصلت في النقل إلى 8%. كما زادت طلبات النقل 9% مع تقليص بعض المنافسين شهيتهم، وتستفيد RLI من خدماتها الداخلية للحد من الخسائر ومن قدرتها على تقديم حدود تغطية تصل إلى 5 ملايين دولار في حالات محددة.
ظلت ربحية الاكتتاب قوية في الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ بلغت النسبة المجمعة 85.6% ودخل الاكتتاب 59.9 مليون دولار. ومع ذلك، ارتفعت النسبة المجمعة من 84.5% في الربع المقارن بسبب صعود نسبة المصروفات 1.5 نقطة إلى 40.1%. وساعد تطور إيجابي لاحتياطيات السنوات السابقة بقيمة 39.8 مليون دولار في دعم النتيجة، بينما بلغت خسائر كوارث 2026 نحو 10 ملايين دولار.
انخفضت أقساط Property بنسبة 6% في الربع 2 من السنة المالية 2026 مع اشتداد المنافسة في سوق الممتلكات الفائضة والمتخصصة. وأفادت الإدارة بأن الطلب الواحد قد يصل إلى أكثر من 45 سوقاً، وأن بعض المنافسين يعرضون شروطاً أوسع مقابل أقساط أقل. تراجعت نسبة الاحتفاظ بالتجديدات إلى أقل بقليل من 70%، لكن القطاع سجل نسبة مجمعة قدرها 56.8% بدعم من 23 مليون دولار من التطور الإيجابي للاحتياطيات وخسائر كوارث أخف.
دفعت RLI في الربع 2 من السنة المالية 2026 توزيعاً خاصاً قدره دولاران للسهم، إضافة إلى التوزيع الفصلي المعتاد البالغ 0.18 دولار للسهم. وتجاوز إجمالي رأس المال المعاد عبر التوزيع الخاص 200 مليون دولار. كما أعادت الشركة شراء نحو 235 ألف سهم بمتوسط 51.25 دولار، وبقي نحو 238 مليون دولار متاحاً من تفويض إعادة الشراء في 30 يونيو 2026.
يصنف إجماع المحللين سهم RLI عند الحياد، بمتوسط هدف قدره 61.33 دولار. وتتراوح الأهداف بين 53 و74 دولاراً، وهو فارق يبلغ 21 دولاراً ويشير إلى اختلاف واضح في تقديرات المحللين. يقع متوسط الهدف ضمن نطاق 52 أسبوعاً البالغ 47.26–68.29 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف قمة ذلك النطاق ولا يصل متوسط الهدف إليها.
