| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 82 | 2.7x | 17.4x | ضمن الأفضل | |
النمو | 82 | 3.3% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 100 | 106.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 84 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 50 | 0.00% | 0.18% | حول الوسيط | |
الزخم | 95 | 69.0% | 1.3% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 64 | 3 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
11% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.28% بتاريخ 2026-10-02. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Rigel Pharmaceuticals شركة أدوية حيوية تجارية تركز على الأورام وأمراض الدم، وتحقق إيراداتها من مبيعات المنتجات في الولايات المتحدة ومن إيرادات التعاون والتوريد والإتاوات في الأسواق الدولية. ضمت محفظتها التجارية في الربع 2 من السنة المالية 2026 منتجات TAVALISSE وGAVRETO وREZLIDHIA، ثم أضافت عبر ترخيص عالمي حصري منتج VEPPANU، أو vepdegestrant، المعتمد من إدارة الغذاء والدواء لعلاج سرطان الثدي المتقدم أو النقيلي الإيجابي لمستقبلات الإستروجين والسلبي لـHER2 والمصحوب بطفرة ESR1 بعد خط علاجي واحد على الأقل. وبلغت مبيعات المنتجات الصافية 67 مليون دولار، بينما بلغت إيرادات التعاون 11.7 مليون دولار، ما يوضح أن النشاط التجاري المباشر شكّل نحو 85% من إجمالي إيرادات الربع.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Rigel إيرادات إجمالية قدرها 78.7 مليون دولار، وربحاً إجمالياً قدره 70.2 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 89.2%، وصافي دخل قدره 17.3 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.88 دولار. ارتفعت مبيعات المنتجات الصافية 14% على أساس سنوي؛ وسجل TAVALISSE مستوى قياسياً عند 47.4 مليون دولار بنمو 18%، وحقق REZLIDHIA نحو 8.9 مليون دولار بنمو 27%، بينما بلغت مبيعات GAVRETO نحو 10.7 مليون دولار مع تراجع سنوي طفيف. وشكّل TAVALISSE وحده نحو 71% من مبيعات المنتجات الصافية، في حين تضمنت إيرادات التعاون 5.8 مليون دولار من Kissei و5 ملايين دولار من Grifols و0.3 مليون دولار من Medison.
بلغت التكاليف والمصروفات 55.1 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل 40.6 مليون دولار في الفترة المقابلة من السنة المالية 2025، نتيجة ارتفاع البحث والتطوير وتكلفة المنتجات ومصروفات الموظفين. وبلغ الدخل قبل الضرائب 23.6 مليون دولار، لكن صافي الدخل انخفض من 59.6 مليون دولار إلى 17.3 مليون دولار لأن الفترة المقابلة تضمنت 40 مليون دولار من إيراد غير نقدي مرتبط باتفاقية Lilly. وأنهت الشركة الربع بسيولة واستثمارات قصيرة الأجل قدرها 95.3 مليون دولار، انخفاضاً من 155 مليون دولار في نهاية السنة المالية 2025 بعد دفع 70 مليون دولار مقدماً مقابل ترخيص VEPPANU.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 67 دولاراً، ضمن نطاق واسع بين 49 و85 دولاراً، مع إجماع عند توصية شراء؛ ويقع المتوسط أعلى من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 52.24 دولار، بينما بلغ أدنى النطاق 24.95 دولار. لا يتوافر مكرر ربحية معروض يمكن الاعتماد عليه رغم تحقيق صافي دخل، ولذلك يرتكز التقييم بدرجة كبيرة على نجاح إطلاق VEPPANU واستدامة نمو المنتجات الحالية؛ كما أن اتساع نطاق الأهداف بنحو 36 دولاراً يعكس تفاوتاً ملموساً في تقديرات القيمة التجارية للمحفظة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-18؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 78.7 مليون دولار، منها 67 مليون دولار من مبيعات المنتجات و11.7 مليون دولار من التعاون. نما TAVALISSE بنسبة 18% إلى مستوى قياسي قدره 47.4 مليون دولار، ونما REZLIDHIA بنسبة 27% إلى 8.9 مليون دولار، بينما سجل GAVRETO نحو 10.7 مليون دولار. ورفعت الشركة توجيه إيرادات السنة المالية 2026 إلى 285–295 مليون دولار، مع استبعاد أي مساهمة من VEPPANU من هذا النطاق.
VEPPANU هو أول PROTAC معتمد من إدارة الغذاء والدواء لعلاج سرطان الثدي المتقدم أو النقيلي الإيجابي لمستقبلات الإستروجين والسلبي لـHER2 والمصحوب بطفرة ESR1 بعد خط علاجي واحد على الأقل. قدرت الإدارة عدد المرضى المشخّصين والمعالجين سنوياً ضمن هذه الفئة في الولايات المتحدة بنحو 20 ألف مريض، وفرصة السوق بأكثر من مليار دولار. وفي VERITAC-2، رفع vepdegestrant متوسط البقاء دون تقدم المرض إلى 5.0 أشهر من 2.1 شهر مع fulvestrant، مع معدل استجابة موضوعية بلغ 18.6% مقابل 4%.
أنهت Rigel الربع 2 من السنة المالية 2026 بسيولة واستثمارات قصيرة الأجل قدرها 95.3 مليون دولار، مقابل 155 مليون دولار في نهاية السنة المالية 2025. دفعت الشركة 70 مليون دولار مقدماً لإتمام ترخيص VEPPANU، وقد تتحمل 15 مليون دولار إضافية لأنشطة الانتقال وما يصل إلى 40 مليون دولار لتطويره على مدى أربع سنوات. ورغم هذه الالتزامات، حققت صافي دخل قدره 17.3 مليون دولار في الربع وأبقت توقعها لصافي دخل إيجابي في السنة المالية 2026.
R289 مثبط فموي مزدوج لـIRAK1 وIRAK4 تطوره Rigel لمرضى متلازمة خلل التنسج النقوي منخفضة المخاطر والمعتمدين على نقل الدم بعد علاجات سابقة. في بيانات تصعيد الجرعة المعروضة خلال ASH لعام 2025، حقق 6 من 18 مريضاً قابلاً للتقييم استقلالاً عن نقل كريات الدم الحمراء لمدة ثمانية أسابيع على الأقل، وامتد ذلك لأكثر من 16 أسبوعاً لدى أربعة مرضى ولأكثر من ستة أشهر لدى ثلاثة مرضى. وتختبر توسعة المرحلة 1-B جرعتي 500 مليغرام مرة واحدة ومرتين يومياً لدى ما يصل إلى 40 مريضاً، مع تخطيط الشركة لنشر البيانات الأولية بنهاية السنة المالية 2026.
بلغت نسبة الآثار الجانبية الناشئة عن العلاج من الدرجة الثالثة أو الأعلى 23% مع vepdegestrant مقابل 18% مع fulvestrant. كان التعب الأثر الأكثر شيوعاً بنسبة 27%، وحدث ارتفاع ALT وAST لدى نحو 14%، بينما بلغت حالات الغثيان 13% والإسهال 6%. ورغم إدراج إطالة QT ضمن التحذيرات، لم تسجل آثار سريرية مترتبة عليها، وبلغ إيقاف العلاج بسبب الآثار الجانبية 3% وخفض الجرعة 2%.
حقق TAVALISSE مبيعات صافية قدرها 47.4 مليون دولار، ليشكّل نحو 71% من إجمالي مبيعات المنتجات البالغة 67 مليون دولار. وحقق GAVRETO نحو 10.7 مليون دولار مع تراجع سنوي طفيف، بينما حقق REZLIDHIA نحو 8.9 مليون دولار بنمو 27%. كما أضافت اتفاقيات الشركاء 11.7 مليون دولار من إيرادات التعاون، شملت 5.8 مليون دولار من Kissei و5 ملايين دولار من Grifols.
