| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 42 | 32.8x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 9 | -4.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 56 | -3.5% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 74 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 72 | 6.26% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 76 | 8.0% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 77 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Robert Half Inc. عبر نشاطين مترابطين: Talent Solutions لتوفير المواهب المتخصصة بعقود والتوظيف الدائم، وProtiviti لتقديم خدمات الاستشارات في التكنولوجيا والمخاطر والامتثال والتحول التشغيلي. في الربع 2 من السنة المالية 2026، حققت Talent Solutions إيرادات قدرها 865 مليون دولار، منها 660 مليون دولار داخل الولايات المتحدة و205 ملايين دولار خارجها، بينما حققت Protiviti إيرادات قدرها 471 مليون دولار، منها 373 مليون دولار داخل الولايات المتحدة و98 مليون دولار خارجها. تستفيد الشركة من الجمع بين التوظيف المتخصص والاستشارات، إذ تستخدم Protiviti أيضًا مهنيين متعاقدين من Talent Solutions لتنفيذ بعض المشروعات.
بلغت إيرادات Global Enterprise نحو 1.336 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بانخفاض 2% على أساس معلن و3% على أساس معدل عن الفترة المقابلة، لكنها تجاوزت منتصف نطاق توجيهات الشركة. سجلت الشركة صافي دخل قدره 26.3 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.26 دولار، مقارنة بربحية سهم قدرها 0.41 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025، وبلغ الربح الإجمالي وفق قوائم EDGAR نحو 474 مليون دولار. حققت Talent Solutions هامشًا إجماليًا قدره 47.4% من إيراداتها القابلة للتطبيق، مقابل 47.1% قبل عام، في حين هبط الهامش الإجمالي المعدل لـProtiviti إلى 18.5% من 22.3%، متأثرًا جزئيًا بتكاليف إنهاء خدمة قدرها 7 ملايين دولار.
بلغ الدخل التشغيلي المعلن سالب 62 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، لكن الدخل التشغيلي المعدل كان موجبًا بقيمة 39 مليون دولار، أي 2.9% من الإيرادات؛ وساهمت Talent Solutions بمبلغ 29 مليون دولار بهامش 3.3%، وساهمت Protiviti بمبلغ 10 ملايين دولار بهامش 2.1%. وخلال فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية ضمن السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 5.3 مليارات دولار وربحًا إجماليًا قدره 1.9 مليار دولار وصافي دخل قدره 114.8 مليون دولار وربحية سهم تقارب 1.14 دولار، مقابل إيرادات قدرها 5.4 مليارات دولار وصافي دخل قدره 133 مليون دولار في السنة المالية 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على RHI هو «حياد»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 38 دولارًا، ضمن نطاق واسع من 29 إلى 47 دولارًا. يقع متوسط الهدف دون الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعًا البالغ 46.70 دولارًا، بينما يقترب أعلى هدف، البالغ 47 دولارًا، من ذلك الحد؛ ويعكس اتساع الأهداف انقسامًا بين التعافي المبكر في Talent Solutions والضغط التنظيمي والهوامش الضعيفة في Protiviti. لا يتوافر مكرر ربحية ضمن المعطيات، لذلك لا يمكن تقييم السهم على أساس مضاعف الأرباح من دون إضافة افتراضات غير مدعومة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تعتمد Robert Half على Talent Solutions وProtiviti، وقد حقق النشاطان إيرادات قدرها 865 مليون دولار و471 مليون دولار على التوالي في الربع 2 من السنة المالية 2026. داخل Talent Solutions، عاد التوظيف الدائم إلى نمو سنوي معدل قدره 2.5%، بينما نما تخصص التكنولوجيا في خدمات العقود بنسبة 2.3%. وفي Protiviti، تقود استشارات التكنولوجيا الطلب من خلال مشروعات تحديث المنصات، بينما تظل خدمات المخاطر والامتثال تحت ضغط البيئة التنظيمية الأمريكية.
سجلت Talent Solutions ثلاثة أرباع متتالية من نمو الإيرادات التسلسلي المعدل حتى الربع 2 من السنة المالية 2026. انخفضت إيرادات العقود 2% في يونيو 2026 ثم تحسن الانخفاض إلى 1% خلال أول أسبوعين من يوليو 2026، في حين ارتفع التوظيف الدائم 4% في يونيو 2026 وفي الأسابيع الثلاثة الأولى من يوليو 2026. ويفترض منتصف توجيهات الشركة نمو إيرادات Talent Solutions بنسبة 3% على أساس سنوي معدل في الربع 3 من السنة المالية 2026.
بلغت ربحية السهم 0.26 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل 0.41 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025، وبلغ صافي الدخل 26.3 مليون دولار. تحملت Protiviti تكاليف إنهاء خدمة قدرها 7 ملايين دولار، خفضت ربحيّة السهم 0.04 دولار وهامشها الإجمالي المعدل 1.4 نقطة مئوية. كما ارتفعت نسبة الضريبة إلى 35% من 33% بسبب انخفاض الإعفاءات الضريبية وازدياد أثر المصروفات غير القابلة للخصم مقارنة بدخل أقل قبل الضريبة.
أدى انخفاض إجراءات الإنفاذ وتخفيف بعض متطلبات المعالجة إلى تراجع الطلب على مشروعات المخاطر والامتثال الكبيرة، وتمثل هذه الممارسة أقل قليلًا من 20% من إيرادات Protiviti. انخفضت إيرادات Protiviti المعدلة 5% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وتتوقع الشركة انخفاضًا بين 4% و8% في الربع 3 من السنة المالية 2026. في المقابل، ترى الشركة طلبًا على تحسين كفاءة برامج الامتثال القديمة، لكن هذه المشروعات أقصر مدة وتختلف في خصائص التوظيف والرافعة عن مشروعات المعالجة التقليدية.
ذكرت الإدارة في 23 يوليو 2026 أن الذكاء الاصطناعي يكمل عمل المهنيين الذين توفرهم الشركة ولا يستبدله، مع نمو الطلب على مرشحين يجمعون بين خبرة المجال والطلاقة في استخدام الذكاء الاصطناعي. كما أدى انتشار الذكاء الاصطناعي التوليدي بين طالبي العمل إلى زيادة طلبات التوظيف وتعقيد تقييم المرشحين. وترى الشركة أن بياناتها الخاصة عن المرشحين وخبرة موظفي التوظيف تساعدان العملاء على التمييز بين المتقدمين والتحقق من جودة مهاراتهم.
تتوقع الشركة إيرادات بين 1.31 و1.41 مليار دولار وربحية سهم بين 0.43 و0.53 دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026. يعادل منتصف نطاق الإيرادات 1.36 مليار دولار، وهو مستقر على أساس سنوي معدل، مع نمو متوقع قدره 3% في Talent Solutions وانخفاض قدره 6% في Protiviti. كما تتوقع هامش دخل تشغيلي معدل إجماليًا بين 4% و6%، ومعدل ضريبة بين 33% و35%، ونفقات رأسمالية وتكاليف حوسبة سحابية مرسملة بين 10 و20 مليون دولار خلال الربع.
