| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 8 | 223.2x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 71 | 16.5% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 61 | 1.9% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 85 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 50 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 81 | 34.6% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 67 | 12 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Repligen Corporation في تقنيات المعالجة الحيوية، وتحقق إيراداتها من بيع المستهلكات والمعدات الرأسمالية والخدمات المستخدمة في الترشيح والكروماتوغرافيا والبروتينات والتحليلات العملية. تشمل محركات محفظتها أعمدة OPUS الجاهزة، وأنظمة ATF لتكثيف العمليات، وأجهزة SoloVPE PLUS، وتقنيات FlowVPX والتحليلات الآنية، بينما تخدم شركات الأدوية الحيوية وشركات التطوير والتصنيع التعاقدي وشركات التقنية الحيوية الناشئة وعملاء OEM في مناطق متعددة. في الربع 1 من السنة المالية 2026، حققت المستهلكات، بما فيها البروتينات، نمواً مزدوج الرقم، ونمت الخدمات بأكثر من 30%، فيما قادت التحليلات الأداء بنمو تجاوز 50%.
بلغت إيرادات الربع 1 من السنة المالية 2026 نحو 194 مليون دولار، بزيادة معلنة قدرها 15% ونمو عضوي قدره 11%، مع مساهمة العملات الأجنبية بثلاث نقاط نمو ومساهمة غير عضوية لشهرين من استحواذ التحليلات الأولية. توزعت الإيرادات جغرافياً بواقع 46% لأمريكا الشمالية و37% لمنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا و17% تقريباً لآسيا والمحيط الهادئ وبقية العالم؛ ونمت المنطقة الأخيرة بأكثر من 25%، بينما قاربت إيرادات الصين الضعف مقارنة بفترة أساس منخفضة.
بلغ الربح الإجمالي المعدل 108 ملايين دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026 بهامش 55.5%، بزيادة 180 نقطة أساس، مدفوعاً برافعة الحجم والتسعير ومزيج المنتجات. وبلغ الدخل التشغيلي المعدل 30 مليون دولار، مرتفعاً 28%، مع هامش تشغيلي قدره 15.4% واتساع سنوي قدره 160 نقطة أساس؛ كما بلغ صافي الدخل المعدل 27 مليون دولار وربحية السهم المعدلة المخففة 0.48 دولار، بزيادتين قدرهما 22% و23% على الترتيب.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 152 دولاراً ونطاق أهداف من 142 إلى 160 دولاراً؛ ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 188.73 دولار، فيما يمتد النطاق السنوي من 100.99 إلى 188.73 دولار. لا يتوافر مكرر ربحية موجب في المعطيات، بينما تعادل القيمة السوقية البالغة 9.9 مليارات دولار نحو 11.9–12.3 مرة توجيه إيرادات السنة المالية 2026، ما يضع وزناً كبيراً على استمرار النمو العضوي واتساع الهوامش. يدعم التقييم رفع توجيه ربحية السهم المعدلة إلى 1.97–2.05 دولار، لكن مخاطر توقيت ATF وتطبيع الهوامش الرُبعية والمنافسة في الصين تحد من الاعتماد على هدف الإجماع وحده.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت Repligen نمواً عضوياً قدره 11% وإيرادات بلغت 194 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. قادت التحليلات الأداء بنمو تجاوز 50%، مدفوعة بطلب SoloVPE PLUS والترقيات، بينما نمت الكروماتوغرافيا بأكثر من 25% بفضل أعمدة OPUS. وتوجه الشركة إلى نمو معلن وعضوي قدره 9%–13% وإيرادات بين 803 و833 مليون دولار في السنة المالية 2026.
بلغ الهامش الإجمالي المعدل 55.5%، مرتفعاً 180 نقطة أساس، ووصل الهامش التشغيلي المعدل إلى 15.4% بزيادة 160 نقطة أساس. ارتفع الدخل التشغيلي المعدل 28% إلى 30 مليون دولار، وصافي الدخل المعدل 22% إلى 27 مليون دولار. رفعت الشركة توجيه ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2026 إلى 1.97–2.05 دولار، لكنها تتوقع تطبيع منفعة امتصاص تكاليف الإنتاج خلال بقية السنة.
نمت التحليلات بأكثر من 50% في الربع 1 من السنة المالية 2026، وسجلت التحليلات اللاحقة للعملية ربعاً قياسياً بدعم من SoloVPE PLUS. دمجت الشركة FlowVPX في نظام الترشيح اللاحق للعملية، وتعمل على توسيع الدمج إلى الجانب الأولي وعلى إدخال قدرات التوأم الرقمي من Novasign في أنظمة الترشيح صغيرة النطاق. تتوقع الإدارة نمواً يتجاوز 20% للتحليلات في السنة المالية 2026 مع استمرار دورة الترقيات وزيادة مساهمة المنتجات الأولية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
قاربت إيرادات الصين الضعف في الربع 1 من السنة المالية 2026 مقارنة بفترة أساس منخفضة، وكان ذلك أفضل ربع للشركة في البلاد منذ أكثر من عامين. وقعت Repligen في 2026 شراكة OEM متعددة المراحل والمنتجات لزيادة تنافسيتها وإتاحة التصنيع المحلي بدءاً من 2027، مع تركيز أولي على مستهلكات الترشيح. لم تسهم الشراكة في نتائج الربع 1 من السنة المالية 2026، كما أن السوق الصينية تشهد منافسة محلية أقوى تتطلب تنفيذ استراتيجية التوطين بنجاح.
نما ATF في المعدات والمستهلكات خلال الربع 1 من السنة المالية 2026، لكن عميلين يديران مخزونهما المرتبط بدواءين تجاريين، ما خفّض توقعات الشركة للامتياز خلال السنة. يضاف إلى ذلك أثر معاكس من برنامج محدد للعلاج الجيني، ولذلك تتوقع الإدارة نمو الترشيح في منتصف خانة الآحاد في السنة المالية 2026. ترى الإدارة أن احتياجات الدواءين وتوسيع استخدام ATF في منتجات أخرى قد يصبحان داعمين في 2027، لكن توقيت هذا التحول يعتمد على سحب مخزون العملاء وتنفيذ برامجهم.
