| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 42 | 20.0x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 46 | 9.3% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 78 | 9.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 91 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 82 | 0.44% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 84 | 36.1% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 68 | 16 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
48% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.00% بتاريخ 2026-10-23. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تطوّر Regeneron Pharmaceuticals أدوية بيولوجية وتسوقها في أمراض العيون والمناعة والأورام والأمراض النادرة، وتجمع إيراداتها بين بيع المنتجات وتقاسم أرباح التعاون مع Sanofi وBayer. يمثل Dupixent محور تعاونها مع Sanofi، بينما تقود EYLEA HD وEYLEA نشاط أمراض الشبكية، ويدعم Libtayo أعمال الأورام. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، أصبح EYLEA HD يمثل نحو 60% من صافي مبيعات امتياز العيون الأمريكي، مقابل 34% في الربع 2 من السنة المالية 2025؛ ويعكس ذلك انتقال المزيج إلى المنتج الأحدث، لكنه يجعل نجاح هذا الانتقال مهماً لمواجهة تراجع EYLEA والمنافسة.
بلغت الإيرادات 4.3 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، بزيادة 16.7% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وبلغ صافي الدخل 1.3 مليار دولار وربحية السهم المخفّضة 12.23 دولاراً. وسجل الهامش التشغيلي 30.1% مقابل 29.4% في الربع 2 من السنة المالية 2025، لكن صافي الدخل وربحية السهم بقيا دون 1.4 مليار دولار و12.81 دولاراً في فترة المقارنة. لذلك يجمع الأداء بين نمو المبيعات وتحسن الهامش التشغيلي من جهة، وعدم انتقال ذلك إلى نمو صافي الربح المعلن من جهة أخرى.
بلغت الإيرادات 15.5 مليار دولار وصافي الدخل 4.3 مليار دولار لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30. وبحسب بيانات EL7، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 4.7 مليار دولار، بما يعادل 108% من صافي الدخل للفترة نفسها، بينما بلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً 3.8 مليار دولار. وتمنح هذه القدرة النقدية الشركة مساحة لتمويل محفظة تضم نحو 50 برنامجاً سريرياً نشطاً، مع بقاء نتائج التجارب والموافقات التنظيمية عوامل حاسمة في تحويل البحث إلى منتجات تجارية.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-10-30
الإيرادات مقارنة بمستوى 4.3 مليار دولار
الهامش التشغيلي مقارنة بمستوى 30.1%
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 1103 دولارات، بنطاق من 617 دولاراً إلى 2163 دولاراً، وهي تسعّر أرباح العام القادم بمضاعف وسيط 21.1 لدى 75 شركة؛ بينما يبلغ نموذج التدفق النقدي المخصوم 1092 دولاراً، بنطاق من 878 دولاراً إلى 1445 دولاراً، ويقيس قيمة التدفقات النقدية بمعدل خصم 8.7%. ويبلغ وسيط أهداف 11 محللاً 855 دولاراً، بنطاق من 750 دولاراً إلى 1030 دولاراً، ويعكس توقعاتهم للنمو، مقابل قيمة بلا نمو قدرها 418 دولاراً تقيس بقاء الربح التشغيلي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد بمعدل خصم 8.7%. يتقارب تقديرا مضاعف الصناعة والتدفق النقدي، بينما يأتي وسيط المحللين دونهما والقيمة بلا نمو أدنى منهما جميعاً، ما يبرز اختلاف تسعير الأرباح المستقبلية والنقد المتولد والربح الثابت دون توسع. وتميل أهداف المحللين إلى التفاؤل ونماذج التدفق النقدي إلى التحفظ عبر الشركات المشمولة، لكن ترتيب القيم لدى Regeneron يوضح أن هذا الميل العام لا يحدد ترتيب نتائج الطرق لكل شركة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تأتي مساهمة Dupixent في Regeneron عبر إيرادات تعاون Sanofi وحصتها في أرباح التعاون، لذلك تختلف عن مبيعات الدواء العالمية التي تعلنها Sanofi. وفي مكالمة 2026-07-30، وصفت الشركة قاعدة تضم أكثر من 1.5 مليون مريض نشط عبر 9 استطبابات معتمدة. وأعلنت اكتمال سداد رصيد التطوير، بما يسمح بتسجيل حصتها الكاملة من أرباح التعاون بدءاً من الربع 3 من السنة المالية 2026. ومع ذلك، توقعت اعتدال نمو مبيعات Dupixent السنوي في النصف الثاني من السنة المالية 2026 مقارنة بالنصف الأول.
أظهر EYLEA HD تقدماً واضحاً في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، إذ ارتفع طلب الأطباء عليه 24% مقارنة بالربع السابق وأصبح يمثل نحو 60% من صافي مبيعات الامتياز الأمريكي مقابل 34% في الربع 2 من السنة المالية 2025. وتدعم خيارات الإعطاء من كل 4 أسابيع إلى كل 20 أسبوعاً انتقال الاستخدام إلى المنتج الأحدث. لكن الإدارة توقعت استمرار تراجع طلب EYLEA تسلسلياً ضمن نطاق العشرات المنخفضة إلى المتوسطة في النصف الثاني من السنة المالية 2026، مع منافسة بدائل حيوية إضافية. وأشار خبر 2026-09-28 إلى نتائج إيجابية للمرحلة الثالثة لدى Kodiak Sciences، ما يجعل الحفاظ على قوة الامتياز أوسع من مجرد نقل المرضى بين منتجي Regeneron.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 4.7 مليار دولار، بما يعادل 108% من صافي الدخل البالغ 4.3 مليار دولار لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً 3.8 مليار دولار، مقابل إعادة شراء أسهم بقيمة 3.3 مليار دولار للفترة نفسها. وبحسب بيانات EL7، بلغت النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل 8.0 مليار دولار مقابل إجمالي دين 2.0 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30). وتوفر هذه الأرقام مرونة لدعم محفظة تضم نحو 50 برنامجاً سريرياً نشطاً، مع بقاء اختيار البرامج والفرص الخارجية مؤثراً في عائد الإنفاق.
يستهدف cemdisiran بروتين C5 باستخدام تقنية الحمض النووي الريبي المتداخل الصغير لعلاج الوهن العضلي الوبيل المعمم، مع موعد قرار FDA مستهدف في 2026-11. وتراهن الإدارة على حقنه تحت الجلد 4 مرات سنوياً وعلى استمرار السيطرة على المرض لتمييزه، لكن هذه الرهانات لا تعني ضمان الموافقة أو سرعة التبني التجاري. كما توقعت في مكالمة 2026-07-30 نتائج تسجيلية لتركيبته مع pozelimab في البيلة الهيموغلوبينية الليلية الانتيابية خلال الربع 4 من السنة المالية 2026. لذلك يمثل البرنامج فرصة لتوسيع النشاط خارج المنتجات الرئيسية، مع بقاء المنافسة والنتائج التنظيمية والسريرية عوامل فاصلة.
بلغت الإيرادات 4.3 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، بنمو 16.7% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، لكن ربحية السهم المخفّضة بلغت 12.23 دولاراً مقابل 12.81 دولاراً في الربع 2 من السنة المالية 2025. وبلغ صافي الدخل 1.3 مليار دولار مقابل 1.4 مليار دولار، رغم تحسن الهامش التشغيلي إلى 30.1% مقابل 29.4%. كما انخفض عدد الأسهم المخفّضة إلى 106.0 مليون سهم مقابل 108.6 مليون سهم، ولذلك لم يمنع تقلص قاعدة الأسهم تراجع ربحية السهم. وتوضح هذه النتائج ضرورة متابعة الربح المعلن إلى جانب نمو مبيعات Dupixent وتبني EYLEA HD.