| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 44 | 17.3x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 70 | 8.7% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 74 | 16.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 46 | 3.3x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 80 | 1.78% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 50 | -24.8% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 77 | 15 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
83% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Royal Caribbean Cruises Ltd. منصة عطلات بحرية تضم علامات Royal Caribbean وCelebrity Cruises وSilversea، وتحقق إيراداتها من تذاكر الرحلات والإنفاق المرتبط بالتجربة على متن السفن وقبل الإبحار. في الربع 2 من السنة المالية 2026 قدّمت المجموعة 2.4 مليون عطلة، وكان أكثر من 90% من الضيوف يستخدمون تطبيقها، فيما جرى شراء أكثر من نصف إيرادات الأنشطة على متن السفن قبل الإبحار؛ وهي قنوات تساعد الشركة على زيادة الإنفاق وتكرار الحجز عبر برنامج الولاء والبطاقة المشتركة Royal ONE.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغت الإيرادات 4.83 مليار دولار، بنمو سنوي قدره 6%، وبلغت ربحية السهم المعدلة 4.21 دولارات، متجاوزة منتصف توجيهات الإدارة بمقدار 0.33 دولار. سجلت الشركة أرباحاً قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدرها 1.8 مليار دولار وهامشاً قدره 38%، مع نمو الطاقة الاستيعابية 5% وصافي العائد 1.2%، أي أعلى من توجيهاتها بمقدار 100 نقطة أساس.
تظهر بيانات EDGAR أن إيرادات الربع 1 من السنة المالية 2026 بلغت 4.5 مليار دولار، والربح الإجمالي 2.2 مليار دولار، وصافي الدخل 941 مليون دولار، وربحية السهم 3.48 دولارات. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 18.4 مليار دولار والربح الإجمالي 9.1 مليار دولار وصافي الدخل 4.5 مليار دولار، مقارنة بإيرادات 17.9 مليار دولار وصافي دخل 4.3 مليار دولار في السنة المالية 2025.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 348.09 دولاراً، مع نطاق واسع بين 296 و415 دولاراً وإجماع عند «شراء»؛ ويقع المتوسط دون القمة البالغة 366.5 دولار ضمن نطاق 52 أسبوعاً البالغ 232.1–366.5 دولار. يعكس الحد الأعلى تفاؤلاً باستمرار نمو الأرباح والحجوزات، بينما ينسجم الحد الأدنى مع مخاطر الديون وضعف عوائد الربع 3 من السنة المالية 2026 والتعرض الجيوسياسي الأوروبي؛ ولا تتيح المعطيات مكرر ربحية صالحاً لإضافة مقارنة أخرى للتقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 4.83 مليار دولار، بنمو سنوي 6%، وبلغت ربحية السهم المعدلة 4.21 دولارات. نما صافي العائد 1.2% وتجاوز التوجيهات بمقدار 100 نقطة أساس بفضل الطلب القريب من موعد الإبحار والإنفاق القوي على متن السفن، خصوصاً في Caribbean. كما بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 1.8 مليار دولار بهامش 38%، ووصل التدفق النقدي التشغيلي إلى 1.9 مليار دولار.
تتوقع الإدارة ربحية سهم معدلة بين 17.73 و17.87 دولاراً في السنة المالية 2026، بما يمثل نمواً قدره 14%. كما تتوقع نمو الإيرادات 9% مع زيادة الطاقة الاستيعابية 6.6% ونمو صافي العائد بين 1.75% و2.25%. وتتوقع بقاء تكاليف الرحلات الصافية باستثناء الوقود مستقرة تقريباً، فيما قدرت مصروف الوقود السنوي بنحو 1.3 مليار دولار وكانت 58% من احتياجات بقية السنة المالية 2026 محوطة بأسعار أدنى كثيراً من أسعار السوق المذكورة في المكالمة.
قالت الإدارة في 28 يوليو 2026 إن استمرار الصراع في Middle East أثر بصورة متواضعة في حجوزات بعض الرحلات الأوروبية وفي تفضيلات الوجهات. تمثل Europe نحو 14% من طاقة السنة المالية 2026 و28% من طاقة الربع 3 من السنة المالية 2026، ولذلك يتركز الأثر في ذلك الربع. تتوقع الشركة صافي عائد مستقراً تقريباً في الربع 3 من السنة المالية 2026، ثم إعادة تسارع النمو في الربع 4 من السنة المالية 2026 بدعم من المقارنات ومزيج الانتشار وتوقيت الأحواض الجافة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يستخدم أكثر من 90% من الضيوف تطبيق الشركة، وارتفع عدد مستخدميه النشطين شهرياً خمسة أضعاف منذ 2019. جرى شراء أكثر من نصف إيرادات الأنشطة على متن السفن قبل الإبحار، وتستخدم الشركة نماذج مدفوعة بالذكاء الاصطناعي لإدارة نحو 20 مليون نقطة سعر وتحسين العائد. ومنذ أبريل 2026 تجاوزت بطاقة Royal ONE توقعات التسجيل والإنفاق، بينما أضاف Points Choice وStatus Match أكثر من 500 ألف تسجيل جديد في برامج الولاء.
أنهت الشركة الربع 2 من السنة المالية 2026 بسيولة قدرها 6.9 مليار دولار ورافعة مالية دون ثلاثة أمثال. وفي يوليو 2026 رفعت سعة التسهيل الائتماني المتجدد 250 مليون دولار إلى 6.6 مليار دولار، لكنها بدأت أيضاً إعادة تمويل ديون بقيمة 1.25 مليار دولار وفق خبر 24 أغسطس 2026. وخلال الربع دفعت 404 ملايين دولار توزيعات وأعادت شراء 0.8 مليون سهم، مع بقاء 805 ملايين دولار ضمن تفويض إعادة الشراء.
أدخلت Legend of the Seas فئة Icon Class إلى Europe للمرة الأولى، ثم خططت الشركة لإعادتها إلى Caribbean في الربع 4 من السنة المالية 2026. وصفت الإدارة Royal Beach Club في Nassau بأنه تجربتها الأعلى تقييماً في Bahamas، وتوقعت اقتراب عدد زوار Perfect Day من 4 ملايين ضيف خلال السنة المالية 2026. أما Celebrity River فيوسع المنظومة إلى الرحلات النهرية، وقالت الإدارة إن التسعير المحقق له أعلى من المجموعة المنافسة المذكورة في المكالمة وإن ضيوف Royal Caribbean أظهروا اهتماماً به.