| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 17 | 48.8x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 79 | 17.3% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 67 | 8.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 81 | 1.4x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 67 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 42 | 42.0% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 45 | 7 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تُصنّع RBC Bearings مكوّنات ميكانيكية متقدمة لأسواق الطيران والدفاع والصناعة، وتستمد إيراداتها من توريد منتجاتها إلى مصنّعي المعدات الأصلية وقنوات التوزيع وبرامج خدمات ما بعد البيع. تشمل مجالاتها محركات وهياكل الطائرات التجارية، والغواصات، والصواريخ، والفضاء، إلى جانب تطبيقات صناعية مثل الركام والتخزين والأغذية والمشروبات والحبوب وأشباه الموصلات. وفي الربع 4 من السنة المالية 2026، مثّل القطاع الصناعي 57% من الإيرادات مقابل 43% لقطاع الطيران والدفاع، بينما نمت مبيعات عملاء المعدات الأصلية الصناعية 7.8% والتوزيع الصناعي 4.5%.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، بلغت الإيرادات 519.5 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 19.2% وفق نتائج 31 يوليو 2026، وسجلت الشركة ربحاً إجمالياً قدره 247.8 مليون دولار وصافي دخل قدره 101.5 مليون دولار وربحية سهم وفق المبادئ المحاسبية قدرها 3.20 دولارات. تعادل هذه الأرقام هامشاً إجمالياً يقارب 47.7% وهامش صافي دخل يقارب 19.5%. كما بلغت ربحية السهم المعدلة المعلنة 3.88 دولارات، متجاوزة تقديرات المحللين البالغة 3.42 دولارات.
جاء الربع 1 من السنة المالية 2027 بعد نهاية قوية للسنة المالية 2026، التي سجلت إيرادات قدرها 1.9 مليار دولار وصافي دخل قدره 287.6 مليون دولار. وفي الربع 4 من السنة المالية 2026 وحده، ارتفعت المبيعات 18.3% إلى 518 مليون دولار، وبلغ الهامش الإجمالي 44.4% والهامش الإجمالي المعدل 45.3%، فيما زادت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 21% إلى 168.9 مليون دولار. كان قطاع الطيران والدفاع المحرك الأبرز، إذ ارتفعت إيراداته الفصلية 41.2%، أو 22.8% باستبعاد VACCO.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 654.25 دولار، ضمن نطاق ضيق نسبياً بين 640 و686 دولاراً، مع إجماع تصنيفه شراء. يقع المتوسط على مسافة تقارب 2% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 667.69 دولاراً، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بنحو 2.7%. ويعكس اتساع نطاق 52 أسبوعاً بين 364.5 و667.69 دولاراً حساسية التقييم لتنفيذ توسعات الطاقة واستدامة نمو الطيران والدفاع والهوامش المرتفعة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 519.5 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 19.2%، وسجل صافي الدخل 101.5 مليون دولار. وصلت ربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية إلى 3.20 دولارات، بينما بلغت الربحية المعدلة 3.88 دولارات مقابل توقعات قدرها 3.42 دولارات. ونسبت أخبار 31 يوليو و3 أغسطس 2026 قوة النتائج إلى الطيران والدفاع وأداء VACCO وتحسن الكفاءة التشغيلية.
ارتفعت إيرادات الدفاع 65.4% في السنة المالية 2026، منها 22.1% نمواً عضوياً، بينما تجاوزت إيرادات الصواريخ 45 مليون دولار. تشمل البرامج التي ذكرتها الإدارة Tomahawk وPatriot وGMLRS وJAGM وASTER والصواريخ فرط الصوتية. وفي 15 مايو 2026، قالت الإدارة إنها توسع الطاقة الإنتاجية وتعمل على زيادة محتوى الشركة في هذه البرامج خلال فترة تصل إلى ثلاث سنوات.
يسهم تسارع بناء أسطول الغواصات في نمو الأعمال المتراكمة التي بلغت نحو 2.3 مليار دولار في 15 مايو 2026. تخدم الشركة برنامجي Virginia وColumbia إلى جانب قطع غيار الأسطول، وتستهدف مضاعفة إيرادات المنتجات البحرية خلال 24 إلى 36 شهراً. ويتطلب ذلك إضافة معدات ومساحات إنتاج ومختبرات اختبار وموظفين لأن الإدارة وصفت الطاقة البحرية بأنها أكثر مناطق القدرة الإنتاجية ضيقاً.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تجاوزت إيرادات الفضاء 70 مليون دولار في السنة المالية 2026، منها 30 مليون دولار جاءت من مساهمة VACCO لمدة ثمانية أشهر. يقارن ذلك بإيرادات فضائية بلغت 4 ملايين دولار فقط في 2021. وتخدم الشركة عملاء تقليديين مثل Boeing وLockheed وNorthrop وRaytheon وCollins، إلى جانب SpaceX وBlue وRocket Lab، لكن الإدارة وصفت الأثر القريب لزيادة إنتاج Starship بأنه متواضع.
بلغ التدفق النقدي الحر 342.6 مليون دولار في السنة المالية 2026، بمعدل تحويل 119.1%، مقابل 243.8 مليون دولار ومعدل 99% في السنة السابقة. وفي الربع 4 من السنة المالية 2026، ولدت الشركة 67.5 مليون دولار من التدفق النقدي الحر وسددت 116 مليون دولار من الديون، ثم سددت 27 مليون دولار إضافية بعد نهاية الربع. أعلنت الإدارة في 15 مايو 2026 أنها ما زالت تستهدف سداد بقية القرض لأجل بحلول نوفمبر 2026، رغم توقع إنفاق رأسمالي يعادل 3.5% إلى 4% من الإيرادات في بعض السنوات.
تحتاج الشركة إلى توسيع سريع للطاقة البحرية كي تواكب برامج الغواصات، ما يرفع متطلبات المعدات والمساحات والتوظيف. كما تراقب الإدارة توافر التيتانيوم والألومنيوم، وأشارت في 15 مايو 2026 إلى أن الفولاذ عالي السبائك متاح لكن بأسعار استثنائية. وإضافة إلى ذلك، قد يضغط نمو الطيران والدفاع الأسرع على الهامش الموحد بسبب اختلاف مزيج القطاعات، كما أن هامش VACCO الذي تجاوز 46% في الربع 4 من السنة المالية 2026 تضمن بنوداً فريدة ولا يمثل معدلها التشغيلي الطبيعي.
