| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 17 | 47.2x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 71 | 17.3% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 67 | 8.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 82 | 1.3x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 45 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 45 | 36.3% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 69 | 6 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
83% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل RBC Bearings عبر قطاعين رئيسيين: الصناعات، والطيران والدفاع. تحقق الشركة إيراداتها من توريد منتجات هندسية متخصصة تدخل بعمق في تطبيقات الطائرات والمحركات والدفاع والفضاء والبحرية، إضافة إلى أسواق صناعية تشمل الركام والأسمنت والأغذية والمشروبات والتخزين وأشباه الموصلات والحبوب. تعتمد بعض علاقاتها في الطيران والدفاع على التزامات تعاقدية تمتد ثلاث أو خمس سنوات، وقد يطلب بعض العملاء عقوداً لعشر سنوات، بينما توفر أعمال التوزيع ومبيعات مصنعي المعدات الأصلية قنوات إضافية للإيرادات الصناعية.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، ارتفع صافي المبيعات 19.2% على أساس سنوي إلى 519.5 مليون دولار، وبلغ صافي الدخل وفق بيانات EDGAR نحو 101.5 مليون دولار وربحية السهم 3.20 دولارات. سجل الربح الإجمالي 247.8 مليون دولار، بما ينسجم مع هامش إجمالي معلن قدره 47.7%، بينما بلغ الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 181.2 مليون دولار، أو 34.9% من المبيعات، وارتفعت ربحية السهم المعدلة 36.6% إلى 3.88 دولارات.
شكّل قطاع الصناعات نحو 57% من إيرادات الربع 1 من السنة المالية 2027، مقابل 43% للطيران والدفاع. نمت مبيعات الطيران والدفاع 36.9%، أو 16.6% عضوياً بعد استبعاد VACCO، وبلغ هامش القطاع 44.5%؛ أما مبيعات الصناعات فزادت 8.4% وبلغ هامشها 50.2%. وداخل الطيران والدفاع، ارتفعت أعمال الطيران التجاري 21.8% والدفاع 64.6%، في حين حققت أعمال الفضاء 25 مليون دولار خلال الربع مقارنة بنحو 70 مليون دولار في السنة المالية 2026 بأكملها.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 643 دولاراً ونطاق بين 600 و686 دولاراً. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 667.69 دولاراً، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بقليل، ويكشف الفارق البالغ 86 دولاراً بين أدنى وأعلى هدف عن تباين في تقدير أثر نمو الطيران والدفاع مقابل تطبيع الهوامش وقيود الطاقة الإنتاجية. يمتد نطاق 52 أسبوعاً من 364.50 إلى 667.69 دولاراً، ما يعكس اتساعاً كبيراً في التقييم الذي منحه السوق لمسار الأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفع صافي المبيعات 19.2% على أساس سنوي إلى 519.5 مليون دولار، بقيادة الطيران والدفاع ثم الصناعات. نمت مبيعات الطيران والدفاع 36.9%، أو 16.6% عضوياً بعد استبعاد VACCO، بينما ارتفعت مبيعات الصناعات 8.4%. وداخل الطيران والدفاع، نما الطيران التجاري 21.8% والدفاع 64.6%، بالتزامن مع زيادة طلبات التسعير والعقود وطلبات الطاقة الإنتاجية.
حققت أعمال الفضاء 25 مليون دولار من الإيرادات في الربع 1 من السنة المالية 2027، مقارنة بنحو 70 مليون دولار في السنة المالية 2026 بأكملها. تخدم الشركة أكثر من 12 عميلاً في هذا المجال، وسمّت SpaceX وBlue Origin وAmazon ضمن العلاقات والمشروعات التي تدعم النشاط. قالت الإدارة في مكالمة 31 يوليو 2026 إن الطلب يشمل الأسواق التجارية والحكومية، وإن تلبية هذا الطلب ستحتاج إلى طاقة إنتاجية إضافية.
بلغ الهامش الإجمالي 47.7% في الربع 1 من السنة المالية 2027، لكنه استفاد من عناصر غير متكررة. أضافت استردادات الرسوم الجمركية نحو 100 نقطة أساس، وأضافت تسويات تعاقدية نحو 50 إلى 60 نقطة أساس، إلى جانب أثر الحجم والمزيج والكفاءة التشغيلية. لذلك تستهدف الشركة هامشاً إجمالياً معدلاً بين 45.5% و45.75% في الربع 2 من السنة المالية 2027، مع توقع الإدارة تحسناً سنوياً بنحو 1.5 نقطة مئوية بين نهاية السنة المالية 2026 ونهاية السنة المالية 2027.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغت الأعمال المتراكمة 2.3 مليار دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027، ويعود جزء كبير منها إلى النشاط البحري. أوضحت الإدارة أن بعض العقود طويلة الأجل في هياكل الطائرات والمحركات لا تنعكس بالكامل في هذا الرقم، ولذلك ترى أن الرؤية الفعلية للطلب تتجاوز الأعمال المتراكمة المعلنة. وفي المقابل، كان الرقم مستقراً بالتتابع، كما أن زيادة الشحنات البحرية تعتمد على استمرار معالجة اختناقات سلسلة التوريد خلال النصف الثاني من السنة المالية 2027.
ولدت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قدره 146.9 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027، بما يعادل 144.7% من صافي الدخل. سددت 77 مليون دولار من الدين خلال الربع ثم 50 مليون دولار إضافية من القرض لأجل بعد نهايته. وانخفض مصروف الفائدة 17.2% على أساس سنوي إلى 10.1 ملايين دولار، فيما تستهدف الإدارة سداد الرصيد المتبقي من القرض لأجل بحلول نوفمبر 2026.
أبرز المخاطر هو أن الطلب يفوق الطاقة الإنتاجية المتاحة، ما يفرض على الشركة إعطاء الأولوية للعملاء ذوي الالتزامات الطويلة وتجنب تحميل المصانع فوق طاقتها. كما وصفت الإدارة سلسلة التوريد بأنها هشة، خصوصاً عندما تتطلب المكونات خبرات معدنية متخصصة أو يخرج مورد رئيسي من النشاط. ويضاف إلى ذلك انخفاض هامش الربع 2 المتوقع إلى 45.5%–45.75% وتباطؤ نمو الإيرادات المتوقع إلى 10.9%–13.1% مقارنة بنتائج الربع 1 من السنة المالية 2027.