| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 45 | — | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 18 | 5.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 26 | -33.4% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 59 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 27 | 0.15% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 85 | 58.0% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 45 | 8 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Ralliant Corp هي شركة تقنيات صناعية تعمل عبر قطاعين رئيسيين هما Sensors & Safety Systems وTest & Measurement. تحقق الإيرادات من أجهزة القياس والاختبار، والمستشعرات الدقيقة، والتحليلات التنبؤية، وأنظمة السلامة الحرجة المستخدمة في الدفاع والفضاء وشبكات الكهرباء وأشباه الموصلات والإلكترونيات المتقدمة والتبريد في مراكز البيانات؛ وفي الربع 1 من السنة المالية 2026 مثّل Sensors & Safety Systems نحو 324 مليون دولار من الإيرادات، مقابل 210 ملايين دولار لقطاع Test & Measurement.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 567.8 مليون دولار، والربح الإجمالي 292.9 مليون دولار، وصافي الدخل 57.2 مليون دولار، وربحية السهم 0.51 دولار. تعادل هذه النتائج هامش ربح إجمالي يقارب 51.6% وهامش صافي دخل يقارب 10.1%، كما تجاوزت نتائج الفترة نطاقات التوجيهات ودفعت الشركة إلى رفع توقعاتها للسنة المالية 2026.
تُظهر بيانات الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 2.2 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 1.1 مليار دولار، لكنها تسجل صافي خسارة قدرها 1.2 مليار دولار وربحية سهم سالبة قدرها 10.95 دولارات تقريباً. لذلك تختلف صورة الربحية على أساس الاثني عشر شهراً عن الربح الإيجابي المسجل في الربع 2 من السنة المالية 2026، وهو فارق جوهري عند تقييم جودة التحسن التشغيلي واستدامته.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 69.2 دولار، ضمن نطاق ضيق نسبياً بين 65 و78 دولاراً، مقابل قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 75.41 دولاراً؛ وبذلك يقع متوسط الهدف دون تلك القمة بنحو 8%. الإجماع هو شراء، لكن غياب مكرر ربحية قابل للاستخدام بسبب ربحية الاثني عشر شهراً السالبة، إلى جانب نطاق 52 أسبوعاً الواسع بين 37.27 و75.41 دولاراً، يجعل التقييم معتمداً بدرجة كبيرة على استمرار التحول من خسارة الاثني عشر شهراً إلى أرباح فصلية وعلى تنفيذ التوقعات المرفوعة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تستفيد Ralliant من الطلب على الدفاع وتحديث شبكات الكهرباء ومن تسارع دورات ابتكار الإلكترونيات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. نما نشاط Defense & Space عضوياً بنسبة 21% في الربع 1 من السنة المالية 2026، وتجاوز تراكم طلباته مليار دولار موزعة على أكثر من 40 برنامجاً. كما سجلت المرافق طلبات قياسية، بينما عاد Test & Measurement إلى النمو بإيرادات قدرها 210 ملايين دولار ونمو عضوي قدره 9%.
يمتد التراكم على سنتين إلى ثلاث سنوات ويمنح الشركة رؤية أفضل للإنتاج والشحنات المستقبلية. تتركز غالبية قيمته في برامج إنتاج قائمة للصواريخ والذخائر، ومنها FAD وPAC-3 وTomahawk، مع زيادة الإنتاج إلى ما بين ضعفين وخمسة أضعاف المستويات التاريخية. في المقابل، أوضحت الإدارة أن الإيرادات والهوامش الدفاعية قد تكون متقلبة بين الأرباع وأن هوامش منتجات الدفاع أدنى من متوسط الشركة.
بلغت الإيرادات 567.8 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، ووصل الربح الإجمالي إلى 292.9 مليون دولار. سجلت الشركة صافي دخل قدره 57.2 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.51 دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 51.6% وهامشاً صافياً يقارب 10.1%. وأعلنت الشركة في 1 أغسطس 2026 أن النتائج تجاوزت نطاقات التوجيهات، ما دفعها إلى رفع توقعاتها للسنة المالية 2026.
حقق القطاع في الربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 210 ملايين دولار، بزيادة معلنة 12% ونمو عضوي 9%. تراوحت نسبة الطلبات إلى الإيرادات بين 1.1 و1.2 مرة، وهي الأعلى منذ 2022، وتحسن هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمقدار 700 نقطة أساس على أساس مُطبّع إلى 11.9%. وتحقق المنتجات التي أُعلن عنها في 2025 جذباً في تطبيقات الدفاع والذكاء الاصطناعي والإلكترونيات المتنوعة وتخزين الطاقة والروبوتات الشبيهة بالبشر.
يستهدف البرنامج وفورات سنوية بمعدل تشغيل بين 50 و60 مليون دولار بحلول 2028، وقد اتخذت الشركة إجراءات تحقق نحو 20 مليون دولار من الوفورات السنوية بمعدل التشغيل. تتوقع الإدارة تسجيل وفورات فعلية بين 10 و12 مليون دولار خلال السنة المالية 2026، ثم إضافة 20 إلى 25 مليون دولار سنوياً في 2027 و2028. وتهدف هذه الإجراءات، مع الرافعة التشغيلية، إلى إعادة هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى منتصف النطاق الدوري المنخفض إلى المتوسط من العشرينات بحلول 2028.
تسجل بيانات الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 صافي خسارة قدرها 1.2 مليار دولار وربحية سهم سالبة تقارب 10.95 دولارات، ولذلك لا يتوافر مكرر ربحية قابل للاستخدام. كما تضغط زيادة وزن الدفاع على مزيج الهوامش، وتبقى نتائج أشباه الموصلات متأثرة بالمقارنة مع مشروع كبير لعميل واحد حتى الربع 4 من السنة المالية 2026. وتضيف اضطرابات الإمداد المحتملة والرسوم الجمركية المقدرة بنحو 25 مليون دولار في السنة المالية 2026 مخاطر تنفيذية أخرى.
