| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 51 | 21.1x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 61 | 6.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 86 | 12.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 38 | 4.9x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 67 | 3.30% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 74 | 17.5% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 61 | 17 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Restaurant Brands International محفظة مطاعم تضم Burger King وTim Hortons وPopeyes وFirehouse Subs، وتعتمد على شبكة واسعة من أصحاب الامتياز إلى جانب قطاع Restaurant Holdings. يتوزع الربح التشغيلي تقريباً بين Tim Hortons بنسبة 41%، والأعمال الدولية بنسبة 29%، وBurger King بنسبة 19%، فيما تسهم العلامات والعمليات الأخرى بالباقي؛ لذلك تجمع الشركة بين نشاط القهوة والمخبوزات والبرغر والدجاج والشطائر عبر أسواق متعددة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 2.5 مليار دولار وصافي الدخل 507 ملايين دولار وربحية السهم وفق قوائم EDGAR نحو 1.45 دولار، بما يعادل هامش صافي دخل محسوباً بنحو 20.3%. وعلى الأساس المعدل الذي عرضته الإدارة، ارتفعت ربحية السهم 12.9% إلى 1.07 دولار، ونما الدخل التشغيلي المعدل عضوياً 6.7%، بدعم من نمو مبيعات المطاعم المماثلة 3.8% وصافي عدد المطاعم 2.9% ومبيعات النظام 6.4%.
كان مزيج الأداء متفاوتاً بوضوح في الربع 2 من السنة المالية 2026: حقق Burger King نمواً في المبيعات المماثلة قدره 8.6%، وسجلت الأعمال الدولية 5.5% مع نمو مبيعات النظام 10.7%، بينما اكتفى Tim Hortons في كندا بنمو 0.1% وانخفضت مبيعات Popeyes المماثلة في الولايات المتحدة 5.2%. وعلى مستوى الاثني عشر شهراً المنتهية ضمن السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات 9.6 مليار دولار وصافي دخل 1.3 مليار دولار وربحية سهم 2.83 دولار تقريباً.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف 84.82 دولار ونطاق بين 79 و92 دولاراً؛ ويقع المتوسط أعلى قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 81.96 دولار، بينما يقع أدنى هدف دونها. وبالاستناد إلى ربحية السهم البالغة 2.83 دولار لفترة الاثني عشر شهراً المنتهية ضمن السنة المالية 2026، تعادل الأهداف مضاعفات ربحية ضمنية تقارب 27.9 مرة عند الحد الأدنى و32.5 مرة عند الحد الأعلى، ما يفترض استمرار نمو Burger King والأعمال الدولية مع نجاح معالجة ضعف Popeyes وTim Hortons.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت مبيعات النظام 6.4% بفضل نمو المبيعات المماثلة 3.8% وصافي عدد المطاعم 2.9%. قاد Burger King الأداء بنمو مبيعات مماثلة قدره 8.6%، بينما سجلت الأعمال الدولية 5.5% ونمت مبيعات نظامها 10.7%. وبلغت الإيرادات 2.5 مليار دولار وصافي الدخل 507 ملايين دولار، في حين ارتفعت ربحية السهم المعدلة 12.9% إلى 1.07 دولار.
بلغ نمو المبيعات المماثلة في الولايات المتحدة 8.5% في الربع 2 من السنة المالية 2026، متفوقاً على قطاع مطاعم البرغر بأكثر من 9 نقاط مئوية. ارتفع متوسط مبيعات منصة Whopper بأكثر من 20% منذ إطلاق حملة الارتقاء، كما زاد متوسط مبيعات وجبات الأطفال إلى أكثر من 28 دولاراً يومياً. وتواصل الشركة تحديث المطاعم وتحسين الخدمة والقائمة، مع الإقرار بأن عدداً كبيراً من مطاعم Burger King لم يصل بعد إلى الصورة الحديثة المستهدفة.
انخفضت مبيعات Popeyes المماثلة في الولايات المتحدة 5.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وتراجعت مبيعات النظام 3.3% رغم نمو صافي عدد المطاعم 0.3%. ركزت الشركة على عروض بقيمة 5 دولارات ووجبة كبيرة بقيمة 6 دولارات ووجبة عائلية بقيمة 20 دولاراً، إلى جانب تحسين مواصفات قطع الدجاج والتدريب التشغيلي. وتتوقع الإدارة عودة المبيعات المماثلة إلى النمو الإيجابي خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026، لكن تحقيق ذلك يظل اختباراً رئيسياً لخطة التعافي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يمثل Tim Hortons نحو 41% من الربح التشغيلي، لكنه سجل نمواً قدره 0.1% فقط في المبيعات المماثلة الكندية في الربع 2 من السنة المالية 2026. في المقابل، تمثل الأعمال الدولية نحو 29% من الربح التشغيلي وحققت نمواً قدره 5.5% في المبيعات المماثلة و10.7% في مبيعات النظام. تراهن Tim Hortons على Matcha والمشروبات الباردة وشراكة الولاء مع Canadian Tire، بينما يعتمد النمو الدولي على أسواق تشمل ألمانيا وإسبانيا والبرازيل والصين وكوريا واليابان.
بلغ التدفق النقدي الحر 501 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وأنهت الشركة الفترة بسيولة قدرها 2.3 مليار دولار، منها 1.1 مليار دولار نقداً. أعادت 435 مليون دولار إلى المساهمين خلال الربع، بما يشمل إعادة شراء أسهم بقيمة 137 مليون دولار، وتستهدف نحو 500 مليون دولار من المشتريات خلال السنة المالية 2026. بلغ صافي الرفع المالي 4.1 مرات، وتستهدف الشركة الوصول إلى نطاق منخفض إلى متوسط عند 3 مرات بحلول 2028 بعد ترقية S&P إلى BB+ في مايو 2026.
إجماع المحللين هو «شراء»، ومتوسط الهدف 84.82 دولار، مع حد أدنى 79 دولاراً وحد أعلى 92 دولاراً. يقع متوسط الهدف أعلى قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 81.96 دولار، ويعادل نحو 30 مرة ربحية السهم البالغة 2.83 دولار لفترة الاثني عشر شهراً المنتهية ضمن السنة المالية 2026. وسجل نشاط المطلعين صافي بيع بقيمة 5.2 ملايين دولار خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 21 أغسطس 2026، بعملية بيع واحدة ومن دون مشتريات، لكن مثل هذه المبيعات قد تكون مرتبة مسبقاً ولا تكفي وحدها للحكم على آفاق الشركة.
