| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 77 | 13.0x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 96 | 18.3% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 77 | 25.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 76 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 22 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 75 | 2.7% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 41 | 5 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير QuinStreet أسواقاً رقمية للتسويق القائم على الأداء، وتربط المستهلكين ذوي النية الشرائية بمقدمي الخدمات، بينما يأتي إنفاق العملاء من ميزانيات التسويق التي تنتقل من القنوات التقليدية إلى الرقمية ثم إلى قنوات الأداء. تتركز الأعمال في الخدمات المالية والخدمات المنزلية، وتعتمد قدرتها على تحقيق الإيرادات على توفير الزيارات والعملاء المحتملين بكفاءة وعلى خوارزميات التحسين المدعومة بالذكاء الاصطناعي. وأفادت الإدارة بأن الغالبية العظمى من نمو الإيرادات العضوي ثنائي الرقم تأتي من عملاء قائمين يخصصون ميزانيات أكبر لحلول أسواقها.
سجلت QuinStreet في الربع 4 من السنة المالية 2026 إيرادات قياسية قدرها 373.9 مليون دولار، بزيادة 43% على أساس سنوي، ودخلاً صافياً معدلاً قدره 29 مليون دولار أو 0.50 دولار للسهم. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 41.4 مليون دولار، بزيادة 87%، فيما اتسع هامشها 270 نقطة أساس إلى 11.1%. وعلى مستوى السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 18% إلى 1.3 مليار دولار، ووصلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 112.5 مليون دولار، بزيادة 38% وهامش 8.7%.
مثّلت الخدمات المالية 62% من إيرادات الربع 4 من السنة المالية 2026، وارتفعت إيراداتها 24% إلى مستوى قياسي بلغ 232.3 مليون دولار، مدفوعة جزئياً بنمو التأمين على السيارات 37%. أما الخدمات المنزلية فمثّلت 38% من الإيرادات، وقفزت 88% إلى مستوى قياسي قدره 141.6 مليون دولار. وقالت الإدارة إن الخدمات المنزلية أصبحت تعمل بوتيرة سنوية تتجاوز 500 مليون دولار من الإيرادات، وإن أعمال القطاعات والمنتجات الأخرى في مراحلها المبكرة حققت أكثر من 200 مليون دولار خلال السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط هدف المحللين 21 دولاراً، وتتطابق الحدود العليا والدنيا عند 21 دولاراً مع إجماع «شراء»، لكن غياب أي تباين بين الأهداف يحد من القدرة على قياس نطاق واسع لآراء المحللين. يقع الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 22.29 دولاراً وفوق قاعه البالغ 10.29 دولارات، بينما لا يتوفر مكرر ربحية قابل للاستخدام؛ لذلك يرتكز تقييم السهم أساساً على تحقق نمو إيرادات السنة المالية 2027 المتوقع عند 16% ونمو الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المتوقع عند 38% في منتصف النطاقين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تتوقع الإدارة إيرادات بين 1.45 و1.55 مليار دولار في السنة المالية 2027، بما يعادل نمواً قدره 16% عند منتصف النطاق. يعتمد النمو على قوة التأمين على السيارات، وتوسع الخدمات المنزلية بعد دمج HomeBuddy، وزيادة إنفاق العملاء الحاليين في أسواق الأداء الرقمية. كما تتوقع الشركة أن يحقق QRP و360 Quote معاً أكثر من 20 مليون دولار خلال السنة المالية 2027.
نما نشاط التأمين على السيارات 37% على أساس سنوي في الربع 4 من السنة المالية 2026، وأسهم في وصول إيرادات الخدمات المالية إلى 232.3 مليون دولار. عزت الإدارة هذا النمو أساساً إلى ارتفاع طلب شركات التأمين واستمرار بحث المستهلكين عن التوفير، لا إلى مكاسب كبيرة في الحصة السوقية. وقدّرت الإدارة أن تحول ميزانيات شركات التأمين نحو الرقمي والأداء وصل إلى نحو 20% فقط من مساره المحتمل.
ارتفعت إيرادات الخدمات المنزلية 88% إلى 141.6 مليون دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026، ومثلت 38% من إجمالي الإيرادات. وقالت الإدارة إن دمج HomeBuddy أضاف قدرة تشغيلية واسعة لتلبية الطلب، وإن القطاع بات يعمل بوتيرة سنوية تتجاوز 500 مليون دولار. وقد تحققت وفورات في العملاء والإعلام والمنتجات والموارد المتداخلة، لكن جزءاً كبيراً من برنامج الوفورات الأصلي لم يكتمل بعد.
بلغ هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 11.1% في الربع 4 من السنة المالية 2026، بزيادة 270 نقطة أساس على أساس سنوي. وعلى مستوى السنة المالية 2026، بلغ الهامش 8.7% بعد توسع قدره 130 نقطة أساس. وتستهدف الإدارة هامشاً قدره 10.3% في السنة المالية 2027، أي توسعاً إضافياً قدره 160 نقطة أساس عند منتصف التوقعات.
تستخدم QuinStreet الذكاء الاصطناعي في البرمجة وإنتاج المواد الإعلانية وتصميم واجهات المستهلكين، وذكرت الإدارة تحقيق مكاسب إنتاجية كبيرة في هذه المجالات خلال مكالمة 6 أغسطس 2026. كما تستخدمه للتأهيل المسبق للعملاء داخل مراكز الاتصال ولتحسين التحويل وتقليل التكلفة، إضافة إلى تمكين الموظفين من إجراء تحليلات مباشرة. وتتصل الشركة مع OpenAI في معظم قطاعاتها، بما فيها التأمين على السيارات والخدمات المنزلية، لكنها أوضحت أن حجم الزيارات من منصات النماذج اللغوية لا يزال صغيراً.
أهم المخاطر هي اعتماد نمو التأمين على السيارات على استمرار قوة طلب شركات التأمين، بعدما كان هذا الطلب المحرك الأساسي لنمو القطاع البالغ 37% في الربع 4 من السنة المالية 2026. كذلك يتعين تنفيذ ما تبقى من وفورات HomeBuddy والحفاظ على كفاءة شراء الوسائط في سوق تتركز فيه المنافسة على الإمدادات الإعلامية. ويضاف إلى ذلك تباطؤ نمو الإيرادات المتوقع إلى 16% عند منتصف نطاق السنة المالية 2027، إلى جانب صافي مبيعات مطلعين قدره 17.4 مليون دولار خلال ثلاثة أشهر حتى 18 أغسطس 2026، مع احتمال أن تكون تلك المبيعات مرتبة مسبقاً.
