| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 36 | 26.0x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 65 | 10.4% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 97 | 31.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 85 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 70 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 84 | 36.1% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 61 | 15 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Qualys منصة للأمن السيبراني وإدارة مخاطر ما قبل الاختراق، تجمع بين اكتشاف الثغرات وتحديد قابليتها الفعلية للاستغلال وقياس أثرها ومعالجتها. تشمل محركاتها الأساسية VMDR وEnterprise TruRisk Management وTruRisk Eliminate وإدارة التصحيحات وTotalAI، بينما تربط منظومة مركز عمليات المخاطر بين Agent Insta للكشف وAgent Val للتحقق وAgent Sara للمعالجة الذاتية. وتحقق الشركة إيراداتها من اشتراكات المؤسسات والتوسع داخل قاعدة العملاء، بما في ذلك نموذج QFlex الذي يتيح للعملاء تخصيص التزامهم المالي بين عدة حلول مع دفع سعر مميز مقابل هذه المرونة.
في الربع الثاني من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 11% على أساس سنوي إلى 182.2 مليون دولار، وبلغ الربح الإجمالي وفق EDGAR نحو 151.9 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 83.4%. وسجل صافي الدخل وفق EDGAR نحو 52.4 مليون دولار، بهامش صافٍ يقارب 28.8% وربحية سهم 1.50 دولار، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة 1.98 دولار والهامش المعدل للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 46%. شكّلت القنوات 54% من الإيرادات مقابل 49% قبل عام، وبلغ مزيج الإيرادات 55% من الولايات المتحدة و45% من الأسواق الدولية، فيما نمت الإيرادات الدولية 15% والمحلية 8%.
بلغت إيرادات الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 نحو 703.0 ملايين دولار، مع ربح إجمالي 585.8 مليون دولار وصافي دخل 206.5 ملايين دولار. وفي الربع الثاني من السنة المالية 2026، مثّل ETM وCSAM معاً 12% من إجمالي الحجوزات و14% من الحجوزات الجديدة على أساس آخر اثني عشر شهراً، بينما مثّلت إدارة التصحيحات 9% من الإجمالي و16% من الحجوزات الجديدة. وبعد تجاوز نتائج الربع الثاني من السنة المالية 2026 للتوقعات، رفعت الإدارة نطاق إيرادات السنة المالية 2026 إلى 732–738 مليون دولار ونطاق ربحية السهم المعدلة إلى 7.74–7.88 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 179.8 دولار ضمن نطاق واسع من 130 إلى 220 دولاراً، مع إجماع محايد، ما يعكس انقساماً بشأن قدرة ETM وQFlex على تحويل الزخم التشغيلي إلى نمو مستدام. يقع متوسط الهدف بنحو 10.8% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 201.54 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة، وهو تباين ينسجم مع رفع توجيهات السنة المالية 2026 مقابل توقع تباطؤ نمو الفواتير في النصف الثاني إلى 7%–8%. ويشير نطاق 52 أسبوعاً البالغ 74.51–201.54 دولار إلى حساسية تقييم مرتفعة لتغير توقعات النمو والتنفيذ، ولا يقدم الإجماع المحايد وحده حجة تقييم أحادية الاتجاه.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 11% إلى 182.2 مليون دولار، وبلغ الربح الإجمالي وفق EDGAR نحو 151.9 مليون دولار وصافي الدخل 52.4 مليون دولار. وبلغت ربحية السهم المعدلة 1.98 دولار، بينما وصل الهامش المعدل للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 46% مقارنة بـ45% قبل عام. كما نمت إيرادات الشركاء 22% وشكلت القنوات 54% من الإيرادات، بالتزامن مع تحسن معدل التوسع الصافي بالدولار إلى 105%.
يربط ETM بين Agent Insta للكشف السريع وAgent Val للتحقق من قابلية الاستغلال وAgent Sara للمعالجة الذاتية. وقالت الإدارة في مكالمة 4 أغسطس 2026 إن TruConfirm يستطيع تقليص النتائج إلى أقل من 1% من الثغرات التي تستدعي إجراءً فورياً، ما يجعل المعالجة الآلية أكثر قابلية للتطبيق. وشكّل ETM وCSAM معاً 12% من إجمالي الحجوزات و14% من الحجوزات الجديدة على أساس آخر اثني عشر شهراً، ارتفاعاً من 9% و10% قبل عام.
صُمم InstaScan لاكتشاف التعرض خلال دقائق من نشر تحذير جديد ومن دون إعادة الفحص، مقابل دورات تقليدية قد تستغرق من 24 ساعة إلى أسبوع. وفي الاختبارات التي عرضتها الإدارة، خفضت المنظومة نافذة التعرض من 21 يوماً إلى دقائق وعالجت 60% من الثغرات تلقائياً. أما TotalAI 2.0 فيغطي نشاط الذكاء الاصطناعي من الموظفين إلى أعباء العمل، ويمتد إلى منصات Anthropic وOpenAI ويختبر استغلالات سياق النماذج وأدوات MCP عبر أكثر من 50 سيناريو هجومياً.
رفعت الإدارة في 4 أغسطس 2026 نطاق الإيرادات إلى 732–738 مليون دولار من 721–727 مليون دولار، بما يمثل نمواً بين 9% و10%. وارتفع نطاق ربحية السهم المعدلة إلى 7.74–7.88 دولار من 7.44–7.65 دولار، مع توقع هامش معدل للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في منتصف الأربعينيات. وللربع الثالث من السنة المالية 2026، تتوقع الشركة إيرادات بين 185.5 و187.5 مليون دولار وربحية سهم معدلة بين 1.91 و1.98 دولار.
تتوقع الإدارة نمو الفواتير الجارية في النصف الثاني من السنة المالية 2026 بنسبة 7%–8%، ولم ترصد تسارعاً ملموساً في دورات صفقات العملاء المقرر تجديدهم خلال تلك الفترة. كما بقيت الإيرادات المباشرة شبه ثابتة في الربع الثاني، في حين ارتفعت مساهمة القنوات إلى 54% من الإيرادات، ما يزيد أهمية تنفيذ الشركاء. ويضاف إلى ذلك أن فرصاً كثيرة مرتبطة بـETM وتهديدات الذكاء الاصطناعي ما زالت في مراحل المحادثات وإثبات المفهوم وتخصيص الميزانيات، بالتزامن مع إجماع محللين محايد ونطاق أهداف واسع بين 130 و220 دولاراً.
بلغ التدفق النقدي الحر 55.9 مليون دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2026، أي هامشاً قدره 31% مقابل 20% قبل عام، مع إشارة الإدارة إلى أن تقلبات رأس المال العامل أثرت في المقارنة. وعلى أساس النصف الأول من السنة المالية 2026، بلغ هامش التدفق النقدي الحر المعدل 42% مقابل 43% في الفترة السابقة. وأنفقت الشركة 76.8 مليون دولار لإعادة شراء 797 ألف سهم خلال الربع، وبقي 229.8 مليون دولار متاحاً في برنامج إعادة الشراء عند نهايته.
