| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 45 | 22.3x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 31 | 3.0% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 62 | 8.3% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 70 | 1.7x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 22 | 0.59% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 32 | -13.0% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 85 | 9 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Qiagen N.V. في حلول علوم الحياة والتشخيص الجزيئي عبر أربع مجموعات منتجات: تقنيات تحضير العينات، والحلول التشخيصية، وتقنيات تفاعل البوليميراز المتسلسل وتضخيم الأحماض النووية، ومنتجات الجينوم والتسلسل من الجيل التالي. وتحقق الشركة الإيرادات من بيع الأنظمة والأجهزة ومن الطلب المتكرر على المواد الاستهلاكية والاختبارات؛ وتشمل منصاتها QIAsymphony Connect وQIAstat-Dx وQIAcuity وQuantiFERON، إلى جانب أعمال Qiagen Digital Insights للمعلوماتية الحيوية وحلول Parse لتحليل الخلية المفردة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت المبيعات الصافية 535 مليون دولار، دون تغير على أساس معلن أو بأسعار الصرف الثابتة، لكنها تجاوزت توقع الشركة بانخفاض يقارب 2%. بلغ الدخل التشغيلي المعدل 157 مليون دولار، بانخفاض 2%، وتراجع هامشه إلى 29.4% من 29.9%، كما انخفض الهامش الإجمالي المعدل إلى 66.2% من 66.7% بسبب مزيج المنتجات. وبلغت ربحية السهم المعدلة المخففة 0.62 دولار، متجاوزة توقع 0.60 دولار على الأقل.
تباين الأداء داخل المحفظة في الربع 2 من السنة المالية 2026: ارتفعت تقنيات تحضير العينات 9% بأسعار الصرف الثابتة، وانخفضت الحلول التشخيصية 2%، وتراجعت تقنيات تفاعل البوليميراز المتسلسل وتضخيم الأحماض النووية 8%، بينما نمت منتجات الجينوم والتسلسل من الجيل التالي 2%. وعلى مستوى السنة المالية 2025، سجلت Qiagen إيرادات قدرها 2.1 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 1.3 مليار دولار وصافي دخل قدره 424.9 مليون دولار وربحية سهم بلغت 1.94 دولار، مقابل صافي دخل قدره 83.6 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.37 دولار في السنة المالية 2024.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على QGEN هو الحياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 42.51 دولار ونطاق أهداف يمتد من 38.60 إلى 48 دولاراً. يقع متوسط الهدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 32.53–57.82 دولار، وهو أدنى بنحو 26% من قمة ذلك النطاق، بينما لا تتضمن المعطيات مكرر ربحية صالحاً يمكن استخدامه كمرساة إضافية للتقييم. لذلك يعكس التقييم توازناً بين التدفق النقدي والربحية والإطلاقات الجديدة من جهة، وثبات المبيعات وخسارة طلب فحوص الهجرة وضغوط الهوامش والمخاطر القانونية من جهة أخرى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت المبيعات الصافية 535 مليون دولار دون تغير على أساس معلن أو بأسعار الصرف الثابتة، لكنها تجاوزت توقع الإدارة لانخفاض يقارب 2%. ارتفعت تقنيات تحضير العينات 9%، مدفوعة بالمواد الاستهلاكية المؤتمتة وارتفاع مبيعات الأجهزة، بينما حقق QIAcuity نمواً مزدوج الرقم بفضل المواد الاستهلاكية. في المقابل، انخفضت الحلول التشخيصية 2%، وتراجعت تقنيات تفاعل البوليميراز المتسلسل وتضخيم الأحماض النووية 8%، وبلغت ربحية السهم المعدلة المخففة 0.62 دولار.
تتوقع الإدارة تحسن نمو المبيعات بأسعار الصرف الثابتة من سالب 1% في النصف الأول إلى نحو 3%–4% في النصف الثاني من السنة المالية 2026. ويُنتظر أن يضيف انتهاء أثر وقف NeuMoDx وDIALUNOX نحو نقطتين مئويتين، وأن تضيف الأنظمة الجديدة وإطلاقات المنتجات نحو نقطتين مئويتين. وتضيف مساهمة Parse وتحسن بيئة علوم الحياة الأمريكية بصورة متواضعة نحو 0.5 نقطة مئوية، مع ترجيح النمو نحو الربع 4 من السنة المالية 2026 بسبب الإطلاقات وسهولة المقارنة.
انخفضت مبيعات QIAstat-Dx بنسبة 7% بأسعار الصرف الثابتة في الربع 2 من السنة المالية 2026 بسبب ضعف لوحات الجهاز التنفسي، رغم نمو لوحات الجهاز الهضمي والتهاب السحايا. وسعت Qiagen القائمة بإطلاق لوحتين لعدوى مجرى الدم في أوروبا تكشفان 33 ممرضاً و28 علامة لمقاومة مضادات الميكروبات خلال نحو ساعة. تستهدف الشركة موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على اللوحتين بنهاية السنة المالية 2026، وتتوقع نمواً مرتفعاً أحادي الرقم أو منخفضاً مزدوج الرقم للمنصة في النصف الثاني.
تواصل الإدارة استهداف إيرادات قدرها 500 مليون دولار لـQuantiFERON في السنة المالية 2026، بعد أن عاد المنتج إلى نمو 1% بأسعار الصرف الثابتة في الربع 2. إلا أن انخفاض طلب فحوص الهجرة أدى إلى استبعاد 35 مليون دولار من الإيرادات المتوقعة، وقالت الشركة إن هذا السوق لم يعد متاحاً لها أو لمنافسيها. تعتمد الخطة على تحويل المزيد من العملاء من اختبار الجلد التقليدي إلى فحص الدم، وتوسيع الاستخدام لدى مرضى السكري وغسيل الكلى، والاستفادة من مقارنات أسهل في الربع 4 من السنة المالية 2026.
في 28 أغسطس 2026، قضت هيئة محلفين في ديلاوير بأن Parse Biosciences انتهكت عمداً ثلاث براءات اختراع مرخصة حصرياً لـ10x Genomics. تجاوزت التعويضات 4.8 مليون دولار عن مبيعات Evercode بين فبراير 2021 ويونيو 2026، واستندت إلى معدل إتاوة بلغ 14%. وتسعى 10x Genomics إلى تعويضات إضافية وأمر قضائي دائم، بينما كانت Qiagen تتوقع أن تتجاوز مساهمة Parse هدف المبيعات الأصلي البالغ نحو 40 مليون دولار في السنة المالية 2026، ما يجعل نتيجة النزاع مهمة لمسار هذا النشاط.
