| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 19 | 74.5x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 88 | 26.3% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 67 | 11.2% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 72 | 1.3x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 27 | 0.07% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 71 | 76.0% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 68 | 17 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Quanta Services خدمات متكاملة لتطوير البنية التحتية الكهربائية والميكانيكية والمدنية وخطوط الأنابيب والتصنيع المسبق، مع تركيز على شبكات النقل والتوزيع، ومشروعات التوليد، ومراكز الأحمال التقنية، والطاقة المتجددة. يعتمد نموذجها على التنفيذ الذاتي لنحو 80% إلى 85% من الأعمال بواسطة أكثر من 85 ألف موظف، بما يمنحها دوراً يمتد من الهندسة والاستحواذ على حقوق المرور إلى التصنيع والتنفيذ الميداني. وشكلت أعمال التقنية نحو 15% إلى 20% من النشاط في 30 يوليو 2026، وتشمل نطاقاً أوسع من مراكز البيانات وحدها، بينما تظل الأعمال الكهربائية القطاع الأكبر وفق تصريحات الإدارة.
سجلت Quanta في الربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات قياسية قدرها 9.6 مليار دولار، بزيادة سنوية معلنة قدرها 41.1%، وربحاً إجمالياً قدره 1.5 مليار دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً محسوباً يقارب 15.6%. وبلغ صافي الدخل 451.4 مليون دولار، أو نحو 4.7% من الإيرادات، وربحية السهم المخففة 2.96 دولار، فيما بلغت ربحية السهم المعدلة 4.24 دولار والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 1.1 مليار دولار. ولم تضف الاستحواذات المنفذة خلال الربع سوى نحو 11 مليون دولار إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، ما يدعم وصف الإدارة للنمو بأنه واسع النطاق وعضوي بدرجة كبيرة.
وصل تراكم الأعمال إلى مستوى قياسي قدره 53 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، رغم أن الإدارة قالت إن معظم مشروعات التوليد الكبرى ونحو 95% منها، إلى جانب ممرات النقل الكبيرة، لم تكن مدرجة فيه بعد. وبلغت إيرادات السنة المالية 2025 نحو 28.5 مليار دولار، مع ربح إجمالي قدره 4.3 مليار دولار وصافي دخل قدره مليار دولار، بينما رفعت الشركة توقعات إيرادات السنة المالية 2026 إلى نطاق 39.3–39.7 مليار دولار. ويجمع هذا النمو بين توسع أعمال النقل والتوزيع والطاقة المتجددة والتقنية وبين مساهمات منتظرة من Phalcon وEnerfab وPercheron وPSD.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 794.25 دولار ونطاق واسع بين 650 و940 دولاراً. يقع المتوسط أعلى بنحو 5.50 دولارات فقط من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 788.75 دولار، بينما يعكس اتساع الأهداف اختلافاً ملموساً في تقدير أثر تراكم الأعمال والاستحواذات ومخاطر التنفيذ؛ ولا يتوافر في المعطيات مكرر ربحية يمكن الاستناد إليه كمرساة إضافية للتقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Quanta نحو 9.6 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة سنوية معلنة قدرها 41.1%، ووصل صافي الدخل إلى 451.4 مليون دولار. وسجلت الشركة ربحية سهم مخففة قدرها 2.96 دولار وربحية سهم معدلة قدرها 4.24 دولار، مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 1.1 مليار دولار. ووفق الإدارة، كان الأداء واسع النطاق عبر القطاعات وخطوط الخدمة، ولم تضف الاستحواذات المنفذة خلال الربع سوى نحو 11 مليون دولار إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
تتوقع Quanta إيرادات بين 39.3 و39.7 مليار دولار في السنة المالية 2026، بعد أداء تجاوز توقعاتها الأولية في النصف الأول. وتتراوح توقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 4.1 و4.2 مليار دولار، وربحية السهم المعدلة بين 16.45 و16.95 دولار. كما تستهدف تدفقاً نقدياً حراً بين 2.0 و2.5 مليار دولار، وتشمل هذه الأرقام مساهمات منتظرة من أربعة استحواذات أغلقت خلال الربع 2 من السنة المالية 2026 ويوليو 2026.
سجلت Quanta تراكم أعمال قياسياً قدره 53 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، ما يوفر رؤية متعددة السنوات للطلب. وقالت الإدارة إن هذا الرقم لا يشمل بعد معظم مشروعات التوليد الكبرى، كما أن عدداً من ممرات النقل بجهود 765 و500 و345 كيلوفولت لا يزال في مراحل الهندسة أو التعاقد الأولي. وتتوقع الشركة أن يبدأ التنفيذ الميداني الأكثر تأثيراً لهذه المشروعات في النصف الثاني من 2027 وأن يمتد تراكم البرامج إلى ما بعد 2030.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
مثلت التقنية نحو 15%–20% من أعمال Quanta في 30 يوليو 2026، بعد بناء هذا النشاط خلال العامين السابقين، لكنها تشمل الرقائق والتصنيع ومراكز الأحمال ولا تقتصر على مراكز البيانات. وتقول الإدارة إن قدراتها قد تغطي نحو 80%–90% من إنشاء مركز البيانات باستثناء الرقائق، بما في ذلك الأعمال الكهربائية والميكانيكية والمدنية والتصنيع والربط بالشبكة. ويقابل هذه الفرصة خطر التصاريح والقيود المحلية، وقد تناولت مكالمة 30 يوليو 2026 وقف أو حظر مراكز البيانات في نيويورك، مع تأكيد الإدارة أن إدراج المشروعات في التراكم يتم بصورة متحفظة.
دفعت Quanta نحو 1.24 مليار دولار كمقابل أولي صافٍ من النقد المستحوذ عليه، إضافة إلى مقابل مشروط محتمل قدره 242 مليون دولار، لشراء الشركات الأربع خلال الربع 2 من السنة المالية 2026 ويوليو 2026. وتتوقع أن تضيف الاستحواذات 1.2–1.4 مليار دولار من الإيرادات و120–140 مليون دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى السنة المالية 2026. وتوسع Phalcon الحضور والتصنيع في شرق الولايات المتحدة، بينما تضيف Percheron خدمات الاستحواذ على حقوق المرور في المراحل الأمامية لمشروعات المرافق وعملاء التقنية.
بلغت نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 1.7 في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، مقارنة مع 1.95 في نهاية السنة المالية 2025. وبلغت السيولة الإجمالية المتاحة نحو 2.8 مليار دولار، وأشارت الشركة إلى رفع Moody's لتصنيفها رغم إنفاق رأس المال على الاستحواذات. كما تتوقع Quanta تدفقاً نقدياً حراً بين 2.0 و2.5 مليار دولار في السنة المالية 2026، لكن نمو أعمال المرافق قد يفرض احتياجات أكبر لرأس المال العامل من بعض أعمال MEP وEPC والطاقة المتجددة.
