| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 32 | — | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 37 | -7.3% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 21 | -0.6% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 57 | 21.2x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 90 | 2.93% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 91 | 95.1% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 40 | 8 | 3 | ضمن الأدنى |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.00% بتاريخ 2026-10-23. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدّم Patterson-UTI Energy خدمات ومنتجات لقطاع النفط والغاز، وتحقق إيراداتها أساساً من خدمات الحفر التعاقدي، وخدمات إكمال الآبار والتكسير الهيدروليكي، ومنتجات الحفر التي تشمل لقم الحفر وأدوات قاع البئر. تعتمد قدرتها على التسعير على مواصفات الحفارات، وكفاءة أساطيل التكسير، والتقنيات الرقمية والأتمتة؛ كما تستبدل معدات الديزل القديمة بأصول Emerald العاملة بالغاز الطبيعي لتلبية تفضيلات العملاء وخفض تكلفة الوقود.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.228 مليار دولار، بزيادة 10% عن الربع السابق، بينما سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 20 مليون دولار، أو 0.05 دولار للسهم، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدرها 232 مليون دولار، بما يعادل نحو 18.9% من الإيرادات. تضمنت الخسارة 21 مليون دولار من التكاليف غير النقدية المرتبطة بالخروج من نشاط الحفر التعاقدي في كولومبيا و5 ملايين دولار مرتبطة بخفض قيمة حصة أقلية في كيانات غير خاضعة للسيطرة.
شكّلت خدمات الإكمال أكبر مصدر للإيرادات في الربع 2 من السنة المالية 2026، بإيرادات 754 مليون دولار وربح إجمالي معدل 123 مليون دولار، أي هامش يقارب 16.3%. وسجلت خدمات الحفر إيرادات 374 مليون دولار وربحاً إجمالياً معدلاً 114 مليون دولار، أو 134 مليون دولار باستبعاد تكاليف كولومبيا غير النقدية، فيما حققت منتجات الحفر إيرادات 91 مليون دولار وربحاً إجمالياً معدلاً 37 مليون دولار، وكان ذلك أعلى إيراد فصلي لهذا النشاط منذ الاستحواذ على Ulterra في 2023.
إجماع المحللين على سهم PTEN هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 13.43 دولار ونطاق أهداف بين 12 و16 دولاراً؛ ويزيد المتوسط بنحو 2.7% فقط على قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 13.08 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 22%. لا يوجد مكرر ربحية موجب بسبب صافي الخسارة، ولذلك يستند التقييم بدرجة أكبر إلى استعادة أسعار خدمات الإكمال، وتحسن الهوامش، والتدفق النقدي المتوقع في السنة المالية 2027، مع بقاء مخاطر التنفيذ والدورة النفطية قائمة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 1.228 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 10% عن الربع السابق. سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 20 مليون دولار، أو 0.05 دولار للسهم، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدرها 232 مليون دولار. شملت النتائج 21 مليون دولار من التكاليف غير النقدية المرتبطة بالخروج من كولومبيا و5 ملايين دولار لخفض قيمة حصة أقلية.
كانت خدمات الإكمال أكبر نشاط في الربع 2 من السنة المالية 2026، بإيرادات 754 مليون دولار وربح إجمالي معدل 123 مليون دولار. تلتها خدمات الحفر بإيرادات 374 مليون دولار وربح إجمالي معدل 114 مليون دولار. أما منتجات الحفر فسجلت 91 مليون دولار من الإيرادات و37 مليون دولار من الربح الإجمالي المعدل، إضافة إلى 9 ملايين دولار من الإيرادات الأخرى.
تقول الشركة إن معدات التكسير القادرة على العمل بالغاز الطبيعي كانت شبه مستغلة بالكامل على مستوى القطاع في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما تتجنب شركات كثيرة معدات الديزل الأقدم والأعلى تكلفة. يسمح برنامج Emerald باستبدال أصول الديزل بأصول تعمل بالغاز الطبيعي بنسبة 100% وتحقق تسعيراً وهوامش أفضل. وتتوقع Patterson-UTI أن يصبح نحو 90% من قدرتها الحصانية النشطة عاملاً بصورة جوهرية بالغاز الطبيعي بحلول نهاية السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الشركة متوسطاً يقارب 100 حفارة عاملة والخروج من الربع 3 من السنة المالية 2026 فوق هذا المستوى، مع ربح إجمالي معدل لخدمات الحفر يقارب 145 مليون دولار. وتتوقع لخدمات الإكمال ربحاً إجمالياً معدلاً بنحو 140 مليون دولار، ولمنتجات الحفر نحو 40 مليون دولار. كما تتوقع مصروفات إدارية وعمومية بنحو 70 مليون دولار، واستهلاكاً وإطفاءً وانخفاض قيمة بنحو 225 مليون دولار، ومصروف فوائد يقارب 20 مليون دولار.
أصبح نحو نصف الآبار الحديثة يحتوي على مقاطع أفقية تتجاوز ميلين، مقارنة بنحو الثلث في السنة السابقة، كما باتت المقاطع التي تزيد على أربعة أميال تمثل أكثر من 10% من الآبار الحديثة. وتتطلب هذه الآبار هياكل أكبر، وقدرة رفع أعلى، ومساحة أكبر لتخزين الأنابيب، وأنظمة تدوير وأتمتة أكثر تطوراً. تستطيع الشركة تحديث نحو 10 إلى 15 حفارة خلال السنة المالية 2026 وبداية السنة المالية 2027، وتبلغ تكلفة عدد من هذه التحديثات قرابة مليوني دولار مع استرداد متوقع خلال سنة.
أنهت Patterson-UTI الربع 2 من السنة المالية 2026 بنقد قدره 203 ملايين دولار ومن دون اقتراض قائم من تسهيلها المتجدد البالغ 500 مليون دولار. تتوقع أن يتجاوز التدفق النقدي الحر المعدل في السنة المالية 2026 إجمالي مدفوعات التوزيعات، رغم إنفاق رأسمالي صافٍ متوقع يقارب 600 مليون دولار. كما اعتمد مجلس الإدارة توزيعاً فصلياً قدره 0.10 دولار للسهم، مستحق الدفع في 15 سبتمبر 2026 للمساهمين المسجلين في 1 سبتمبر 2026، وأكدت الإدارة التزامها بإعادة ما لا يقل عن 50% من التدفق النقدي الحر المعدل إلى المساهمين.