| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 42 | 32.8x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 55 | 10.2% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 45 | 11.9% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 83 | 0.2x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 33 | 0.74% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 80 | 50.8% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 22 | 2 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير PriceSmart شبكة نوادي مستودعات قائمة على العضوية في 14 دولة، وتحقق معظم إيراداتها من بيع الأغذية والسلع غير الغذائية، إلى جانب خدمات الصيدلة والبصريات والسمعيات وخدمات الطعام والمخابز ومراكز الإطارات. وفي الربع 3 من السنة المالية 2026 بلغ عدد النوادي 57 نادياً موزعة بين 32 في أميركا الوسطى و15 في الكاريبي و10 في كولومبيا، بينما مثّل دخل العضوية 1.7% من الإيرادات؛ وبلغ عدد حسابات العضوية أكثر من 2.1 مليون حساب، منها 21.3% ضمن فئة Platinum.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 31 مايو 2026، اقترب إجمالي الإيرادات وصافي مبيعات البضائع من 1.5 مليار دولار، وارتفع صافي مبيعات البضائع 12.5%، أو 8.5% بالعملات الثابتة. بلغ الربح الإجمالي وفق بيانات EDGAR نحو 262.2 مليون دولار، ووصل صافي الدخل إلى 39.7 مليون دولار وربحية السهم المخففة إلى 1.28 دولار؛ كما ارتفع الدخل التشغيلي 16.7% إلى 65.6 مليون دولار، بما يعادل هامشاً تشغيلياً قدره 4.4% مقابل 4.3% في الربع 3 من السنة المالية 2025.
تحسن هامش إجمالي الإيرادات في الربع 3 من السنة المالية 2026 بمقدار 30 نقطة أساس إلى 17.7%، وارتفع هامش إجمالي مبيعات البضائع 20 نقطة أساس إلى 16% بدعم من السلع غير الغذائية. نمت مبيعات الأغذية 12.5% والسلع غير الغذائية 12.3%، بينما زادت خدمات الطعام والمخابز 12.6% والخدمات الصحية 14.3%. وعلى أساس المناطق، سجلت كولومبيا أقوى نمو لصافي المبيعات عند 35.3%، أو 18.6% بالعملات الثابتة، مقابل 10.6% في أميركا الوسطى و6.8% في الكاريبي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين محايد، ومتوسط السعر المستهدف 198 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند 198 دولاراً؛ لذلك لا يعكس الإجماع نطاقاً مستقلاً من الآراء يمكن الاستناد إليه لقياس عدم اليقين. يقع الهدف قريباً جداً من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 199.84 دولاراً، مقابل قاع 106.87 دولارات، بينما لا تتضمن المعطيات مكرر ربحية صالحاً للمقارنة؛ وعليه يبقى تقييم السهم مرتبطاً بقدرة نمو العضوية والتوسع في Chile على تعويض مخاطر العملات وضغط التكاليف.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
اقتربت الإيرادات وصافي مبيعات البضائع من 1.5 مليار دولار، وارتفع صافي مبيعات البضائع 12.5%، أو 8.5% بالعملات الثابتة. نمت المعاملات 7.1% ومتوسط قيمة السلة 5%، في حين ارتفع متوسط سعر القطعة 6% وانخفض عدد القطع في السلة 1%. وسجلت كولومبيا النمو الأسرع، إذ ارتفعت مبيعاتها المماثلة 35.7%، أو 18.9% بالعملات الثابتة.
بلغ عدد الحسابات أكثر من 2.1 مليون في 31 مايو 2026، بزيادة سنوية قدرها 8.6%. ارتفع دخل العضوية 17.6% في الربع 3 من السنة المالية 2026، وظل يعادل 1.7% من الإيرادات. كما وصلت حصة حسابات Platinum إلى 21.3% مقابل 16.1% قبل عام، وبلغ معدل التجديد خلال 12 شهراً مستوى قياسياً قدره 90.5%.
بلغت مبيعات القناة الرقمية 99.6 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، وهو أعلى حجم دولاري سجلته الشركة في السياق المقدم. ارتفعت هذه المبيعات 26.2% وشكلت 6.9% من صافي مبيعات البضائع، بينما نمت الطلبات المباشرة عبر الموقع والتطبيق 20.3%. وفي 31 مايو 2026، كان 75.8% من الأعضاء قد أنشؤوا ملفاً إلكترونياً، وأجرى 27.1% منهم عملية شراء عبر pricesmart.com أو التطبيق.
وقعت الشركة خلال الربع 3 من السنة المالية 2026 عقد إيجار لأول نادٍ لها في Chile داخل Mallplaza Los Dominicos في Santiago، مع افتتاح متوقع في ربيع 2027. كما أبرمت اتفاقات تنفيذية لشراء أرض لموقعين محتملين إضافيين، وتقدر الإنفاق الرأسمالي لأول ثلاثة نوادٍ والمكاتب المركزية بنحو 100 مليون دولار عبر عدة سنوات مالية. يمثل ذلك فرصة لبناء سوق متعدد النوادي، لكنه يتطلب تكاليف تأسيس مبكرة ظهرت بنحو 10 نقاط أساس من المصروفات البيعية والعمومية والإدارية في الربع 3 من السنة المالية 2026.
سجلت الشركة صافي مصروفات أخرى قدره 10.5 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026 مقابل 7.2 مليون دولار قبل عام، وكانت تكاليف معاملات الصرف السبب الأساسي للزيادة. وفي 31 مايو 2026، احتفظت في Trinidad بمبلغ 44.1 مليون دولار ترينيدادي من النقد والاستثمارات المحلية التي لم يكن تحويلها إلى الدولار الأميركي متاحاً بسهولة. كذلك أشارت الإدارة إلى أن تقلب التجارة العالمية وتوترات الشرق الأوسط يضغطان على الوقود والشحن والطاقة ويزيدان حساسية المستهلكين للأسعار.
ارتفع الدخل التشغيلي 16.7% إلى 65.6 مليون دولار، وتحسن هامشه إلى 4.4% من الإيرادات مقابل 4.3% في الربع 3 من السنة المالية 2025. وزاد صافي الدخل 12.3% إلى 39.7 مليون دولار، أو 1.28 دولار للسهم المخفف، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 14.5% إلى 90.4 مليون دولار. في المقابل، ارتفعت المصروفات البيعية والعمومية والإدارية إلى 13.3% من الإيرادات من 13.2%، جزئياً بسبب تكاليف دعم الإطلاق في Chile.
