| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 17 | 100.7x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 85 | 24.1% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 23 | 0.4% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 76 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 3 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 43 | -24.1% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 82 | 10 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Privia Health Group, Inc. منصة رعاية صحية تجمع بين المجموعات الطبية، والكيانات المتحملة للمخاطر، وتقنيات وخدمات تشغيل العيادات. يعتمد نموذجها على دعم مقدمي الرعاية في التحصيل مقابل الخدمات، وإدارة دورة الإيرادات، والتعاقدات مع جهات الدفع، إلى جانب برامج الرعاية القائمة على القيمة التي تشمل المدخرات المشتركة ورسوم إدارة الرعاية والمكافآت؛ وفي 30 يونيو 2026 ضمت الشبكة 5,644 مقدم رعاية يخدمون أكثر من 6.1 مليون مريض عبر أكثر من 1,300 مركز في 25 ولاية ومقاطعة كولومبيا.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 632.6 مليون دولار، والربح الإجمالي 11.8 مليون دولار، وصافي الدخل 9.0 ملايين دولار، وربحية السهم 0.07 دولار. وبلغت تحصيلات العيادات 970 مليون دولار بنمو سنوي 12.4%، فيما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 29% إلى 37.4 مليون دولار، وعادل هامشها 28.3% من هامش الرعاية بعد تحسن سنوي قدره 310 نقاط أساس.
اتسع مزيج الرعاية القائمة على القيمة إلى أكثر من 1.64 مليون حياة منسوبة ضمن أكثر من 130 برنامجاً تجارياً وحكومياً، مع إدارة إنفاق طبي مقدر بنحو 15.7 مليار دولار. وبلغت الأرواح التجارية المنسوبة 942 ألفاً بنمو 11.7%، بينما ارتفعت الأرواح المنسوبة إلى برامج Medicare التابعة لـCMS بنسبة 55%، وإلى Medicare Advantage بأكثر من 12%، وإلى Medicaid بأكثر من 18%. ووفق بيانات الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 2.4 مليار دولار وصافي الدخل 28.1 مليون دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 27.33 دولار ضمن نطاق من 24 إلى 32 دولاراً، مع إجماع مصنف عند «شراء». يقع المتوسط بنحو 5.2% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 28.82 دولار، بينما يتجاوز الحد الأعلى للهدف تلك القمة بنحو 11%، ويعكس امتداد الأهداف ثمانية دولارات تفاوتاً ملموساً في تقدير مسار الربحية. ويتعين موازنة هذا الإجماع مع مخاطر تباطؤ التحصيلات الضمني، وتوقيت تسويات CMS، وعدم وجود موعد محدد لبلوغ الحد الأعلى من هدف الهامش.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت تحصيلات العيادات 970 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة سنوية 12.4%. وارتفع عدد مقدمي الرعاية المنفذين 10.1% إلى 5,644، كما زادت الأرواح المنسوبة إلى برامج الرعاية القائمة على القيمة 19.2%. وأسفر ذلك عن نمو الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 29% إلى 37.4 مليون دولار وتحسن هامشها بمقدار 310 نقاط أساس.
تجمع Privia بين المجموعات الطبية والكيانات المتحملة للمخاطر ومنصة التقنية والخدمات، وتدعم التحصيل مقابل الخدمات ودورة الإيرادات والتعاقدات مع جهات الدفع. وفي الرعاية القائمة على القيمة، تساعد الأطباء على الحصول على رسوم إدارة الرعاية والمدخرات المشتركة والمكافآت عبر المرضى التجاريين وMedicare وMedicaid. وقدرت الإدارة في 6 أغسطس 2026 زيادة إنتاجية الأطباء بين 10% و20%، وإجمالي التحسن الاقتصادي المحتمل للعيادات بين 15% و50%.
أدارت الشركة في 30 يونيو 2026 أكثر من 1.64 مليون حياة منسوبة عبر أكثر من 130 برنامجاً تجارياً وحكومياً. وبلغت الأرواح التجارية 942 ألفاً بنمو 11.7%، بينما ارتفعت الأرواح التابعة لبرامج Medicare لدى CMS بنسبة 55%. كما قدرت Privia إجمالي الإنفاق الطبي الذي تديره ترتيباتها القائمة على القيمة بنحو 15.7 مليار دولار، ما يوسع قاعدة تحقيق المدخرات المشتركة لكنه يزيد أيضاً حساسية التدفقات النقدية لمواعيد التسويات الحكومية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ذكرت الإدارة في 6 أغسطس 2026 أنها تستخدم Gemini عبر منصة Google في وظائف مؤسسية متعددة، وتختبر تطبيقات ضمن تجربة المريض والقرارات السريرية ودورة الإيرادات. كما أشارت إلى نتائج إيجابية من Navina في اكتشاف الحالات الطبية المحتملة والامتثال في الترميز. وتقيس الشركة الوقت والنتائج والتكاليف المحفوظة لكل مسار، وتربط الإنفاق على هذه التطبيقات بهدف رفع هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 28.3% من هامش الرعاية في الربع إلى نطاق طويل الأجل بين 30% و35%.
دخلت Privia ولاية New Jersey في مايو 2026 عبر شراكة مع Urology Group of Bergen County التي تضم 25 ممارساً، لتصل شبكتها إلى 25 ولاية ومقاطعة كولومبيا. وأفادت الإدارة في 6 أغسطس 2026 بأن مساهمة هذه الشراكة في توقعات السنة المالية 2026 صغيرة بسبب الحجم والتوقيت. وفي المقابل، قالت إن أعمال IMS في Arizona وCare Partners المشتراة من Evolent اندمجت في الإيقاع التشغيلي وأسهم أداؤها في التوقعات المحدثة.
توقعت الإدارة تحويل 70% إلى 80% من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للسنة المالية 2026 إلى تدفق نقدي حر، قبل أي توظيف لرأس المال في تطوير الأعمال. غير أن CMS قد تؤخر نتائج تسوية Medicare Shared Savings Program الخاصة بأداء 2025 إلى نوفمبر 2026 بسبب تعديلات منهجية مقترحة بأثر رجعي. وأوضحت Privia أن الأثر على الاستحقاقات المحاسبية محدود، لكن توقيت استلام التسوية ومدفوعات مقدمي الرعاية قد يغير نمط التدفق النقدي في نهاية السنة.