| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 73 | 11.1x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 52 | 8.6% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 98 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 24 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 97 | 1.62% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 63 | 6.2% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 43 | 6 | 3 | حول الوسيط |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تخدم Primerica, Inc. الأسر متوسطة الدخل عبر شبكة ممثلين توزّع التأمين على الحياة لأجل محدد ومنتجات الاستثمار والتقاعد، إلى جانب خدمات الرهن العقاري في الولايات المتحدة وكندا. تجمع الشركة بين إيرادات التأمين ورسوم بيع المنتجات الاستثمارية والرسوم المرتبطة بأصول العملاء، وهو مزيج يمنحها مصادر دخل تختلف حساسيتها للظروف الاقتصادية والأسواق. في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، بلغت إيرادات قطاع التأمين على الحياة لأجل محدد 444 مليون دولار، بينما مثّل قطاع منتجات الاستثمار والادخار نحو 42% من الإيرادات المجمعة مقابل 37% في الربع نفسه من السنة المالية 2025. وبلغ هامش التشغيل لقطاع التأمين على الحياة لأجل محدد 21.3% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع استمرار استفادته من قاعدة الوثائق القائمة وإعادة التأمين على جزء كبير من مخاطر الوفيات.
بلغت إيرادات Primerica في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، نحو 865.1 مليون دولار، بنمو 9.0% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، وبلغ صافي الدخل 202.3 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 6.45 دولار. وبحسب بيانات EL7، بلغ التدفق النقدي التشغيلي لذلك الربع 193.8 مليون دولار. وكان الاستثمار محرك التوسع الأبرز؛ إذ ارتفعت إيرادات قطاع منتجات الاستثمار والادخار 21% ودخله التشغيلي قبل الضرائب 31% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، وبلغت الأصول المدارة 140 مليار دولار في 2026-06-30. في المقابل، انخفض عدد وثائق التأمين المصدرة 12% في الربع 2 من السنة المالية 2026 مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، ما يوضح أن قوة النتائج المجمعة تتعايش مع ضعف إنتاج التأمين الجديد.
الربع 2 من السنة المالية 2026
الموعد: الربع 3 من السنة المالية 2026
نمو مصروفات الربع 3 من السنة المالية 2026 عند الحد الأعلى المتوقع البالغ 12% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة
الموعد: السنة المالية 2026
نمو مبيعات منتجات الاستثمار والادخار ضمن التوقع البالغ 10% إلى 15% مقارنة بالسنة المالية 2025
تغير حجم شبكة ممثلي التأمين ضمن نطاق الاستقرار إلى الانخفاض 2% مقارنة بالسنة المالية 2025
يبلغ وسيط أهداف المحللين 316 دولاراً، ضمن نطاق من 268 دولاراً إلى 320 دولاراً، وهو تقدير استرشادي منخفض الثقة يستند إلى محللين اثنين ويعكس توقعات النمو. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 190 دولاراً، ضمن نطاق من 73 دولاراً إلى 379 دولاراً، باستخدام أرباح آخر 12 شهراً المنتهية في 2026-06-30 ومضاعف وسيط 7.6 لدى 28 شركة، وهي تقيس قيمة الشركة عند تسعير أرباحها مثل نظيراتها. تتداخل نطاقات الطريقتين، لكن وسيط أهداف المحللين أعلى من قيمة مضاعف الصناعة، لأن الأهداف تستوعب توقعات النمو بينما تربط طريقة المضاعف الأرباح بتسعير الشركات النظيرة. وتميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها، لذلك يظل اختلاف المنهجين مهماً عند تفسير القيمتين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق Primerica الإيرادات من التأمين على الحياة لأجل محدد، وبيع منتجات الاستثمار والادخار، والرسوم المرتبطة بأصول العملاء، إلى جانب منتجات موزعة أخرى مثل خدمات الرهن العقاري. في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، نمت مبيعات الحسابات المدارة 43% والصناديق المشتركة 20% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة. وارتفعت حصة قطاع منتجات الاستثمار والادخار إلى نحو 42% من الإيرادات المجمعة، مع مساهمة الحسابات الاستشارية الأمريكية ونموذج الموزع الرئيسي في كندا في توسيع الرسوم المتكررة.
انخفض عدد الوثائق المصدرة 12% في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، لكن إيرادات قطاع التأمين على الحياة لأجل محدد بقيت عند 444 مليون دولار تقريباً دون تغير يُذكر. وتدعم الوثائق القائمة نمو الأقساط المباشرة المعدلة، الذي بلغ 3.4% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، مع هامش تشغيل للقطاع بلغ 21.3%. وتتوقع الإدارة للسنة المالية 2026 نمو الأقساط المباشرة المعدلة بنحو 3.5% وهامش تشغيل يقارب 21%، باستثناء أثر تغييرات الافتراضات، رغم توقع انخفاض عدد الوثائق الجديدة بنسبة متوسطة من خانة الآحاد.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
انخفض عدد الأسهم المخفّضة إلى 31.2 مليون سهم في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، مقابل 32.9 مليون سهم في الربع 2 من السنة المالية 2025، بانخفاض 5.1%. ونفذت Primerica إعادة شراء أسهم بقيمة 135 مليون دولار خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، إلى جانب توزيعات بقيمة 37 مليون دولار. ويعني انخفاض عدد الأسهم توزيع الأرباح على قاعدة أصغر، بينما بلغ صافي الدخل 202.3 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 6.45 دولار في ذلك الربع.
موعد إعلان الأرباح المعتمد هو 2026-11-04، وهو موعد متوقع. ويتمثل اختبار مهم في نمو المصروفات في الربع 3 من السنة المالية 2026 مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، إذ تتوقع الإدارة نطاقاً بين 10% و12% مع تصاعد تنفيذ المشروعات التقنية. كما يستحق المتابعة استمرار توقع نمو مبيعات منتجات الاستثمار والادخار بين 10% و15% في السنة المالية 2026 مقارنة بالسنة المالية 2025. ويظل تحسن التراخيص وحجم شبكة الممثلين مهماً لتقييم توقع نهاية السنة المالية 2026 عند الاستقرار أو الانخفاض 2% مقارنة بالسنة المالية 2025.