| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 78 | 15.2x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 84 | 12.8% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 75 | 11.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 81 | 0.8x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 77 | 2.52% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 96 | 42.7% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 68 | 13 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Permian Resources Corporation شركة مستقلة للتنقيب والإنتاج تركز أصولها في حوض Delaware ضمن حوض Permian، وتولد إيراداتها من إنتاج وبيع النفط والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي. بلغ إنتاج النفط نحو 198 ألف برميل يومياً في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 3% على أساس تتابعي، بينما خفضت الشركة إنتاج الغاز الطبيعي بنحو 20% خلال الربع لتجنب البيع بأسعار WAHA السلبية. ويستند نموذجها إلى تحسين كفاءة الآبار، وزيادة حصة التشغيل في المشروعات القائمة، وشراء مساحات وأصول مكملة يمكن دمجها مع موقعها التشغيلي.
سجلت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قياسياً قدره 751 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة تقارب 50% على أساس تتابعي، وبلغ التدفق النقدي الحر للسهم 0.88 دولار، فيما وصلت النفقات الرأسمالية النقدية إلى 521 مليون دولار. لم تتضمن المعطيات رقم الإيرادات أو صافي الدخل أو الهامش لهذا الربع، لكن أحدث قوائم EDGAR المتاحة تظهر إيرادات قدرها 1.4 مليار دولار وصافي دخل 43.6 مليون دولار وربحية سهم 0.05 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 5.1 مليار دولار وصافي الدخل 649.5 مليون دولار وربحية السهم نحو 0.78 دولار.
يتكون مزيج الإنتاج من النفط والغاز الطبيعي، مع كون النفط المحرك الرئيس لخطة النمو؛ فقد رفع الأداء القوي إنتاج النفط بنحو 6 آلاف برميل يومياً على أساس تتابعي في الربع 2 من السنة المالية 2026. أما الغاز فتعرض لضغط سعري حاد عندما بلغ متوسط WAHA سالب 3.14 دولار لكل ألف قدم مكعبة ووصل إلى سالب 9.52 دولار، لكن الخفض المؤقت للإنتاج والنقل المضمون والتحوطات مكّنت الشركة من تحقيق سعر فعلي قدره 0.38 دولار وإضافة أكثر من 75 مليون دولار إلى إيرادات مبيعات الغاز مقارنة بما كان سيحدث دون هذه الإجراءات.
يبلغ إجماع المحللين «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 25.25 دولار ونطاق بين 23 و29 دولاراً؛ ويزيد المتوسط بنحو 4.8% على قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 24.09 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 20%. ويتراوح السهم خلال 52 أسبوعاً بين 11.92 و24.09 دولار، وهو نطاق واسع يعكس حساسيته لأسعار السلع وتغير توقعات الإنتاج، ولا تتضمن البيانات الأساسية المقدمة مكرر ربحية حاليّاً قابلاً للاعتماد عليه.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ إنتاج النفط نحو 198 ألف برميل يومياً، مرتفعاً 3% على أساس تتابعي، بعد زيادة حفارات إصلاح الآبار 50% وارتفاع الحصة العاملة في الآبار المكتملة إلى نحو 82%. أسهمت هذه الإجراءات في إضافة نحو 6 آلاف برميل نفط يومياً مقابل نفقات رأسمالية نقدية قدرها 521 مليون دولار. وبلغ التدفق النقدي الحر رقماً قياسياً قدره 751 مليون دولار، بزيادة تقارب 50% على أساس تتابعي، مع تدفق نقدي حر للسهم قدره 0.88 دولار.
بلغ متوسط سعر WAHA سالب 3.14 دولار لكل ألف قدم مكعبة في الربع 2 من السنة المالية 2026، ووصل إلى سالب 9.52 دولار. خفضت الشركة إنتاج الغاز الطبيعي نحو 20% على أساس تتابعي من الآبار مرتفعة نسبة الغاز إلى النفط بدلاً من البيع بأسعار سالبة. وبفضل الخفض المؤقت والنقل المضمون والتحوطات، حققت سعراً فعلياً قدره 0.38 دولار لكل ألف قدم مكعبة ورفعت إيرادات مبيعات الغاز بأكثر من 75 مليون دولار، ثم أعادت جميع الآبار المتوقفة إلى الإنتاج في نهاية يونيو 2026.
رفعت الشركة مستهدف إنتاج النفط إلى 199 ألف برميل يومياً في السنة المالية 2026، بزيادة 10% عن السنة المالية 2025. ارتفع متوسط توجيه النفقات الرأسمالية 100 مليون دولار إلى 1.95 مليار دولار، لكنه يظل أقل بنحو 1% من إنفاق السنة المالية 2025. ومن زيادة الإنتاج المستهدفة البالغة 6.5 آلاف برميل يومياً مقارنة بتوجيه الربع 1، يعزى نحو ألف برميل يومياً فقط إلى إنتاج Ward County السنوي، بينما يأتي معظم الباقي من ارتفاع الحصة العاملة وبعض أعمال الإصلاح المعجلة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
استحوذت الشركة حتى 6 أغسطس 2026 على نحو 55 ألف فدان صافٍ في قلب حوض Delaware مقابل نحو 1.05 مليار دولار عبر قرابة 190 صفقة. أضافت هذه الصفقات نحو 330 موقعاً عالي الثقة وعالي صافي حصة الإيراد، بمتوسطات معلنة قدرها 13 ألف دولار للفدان الصافي و2.5 مليون دولار للموقع الصافي. وشمل ذلك أصل Ward County بنحو ألفي فدان صافٍ وإنتاج 5 آلاف برميل مكافئ نفطي يومياً مقابل 520 مليون دولار، إضافة إلى مشروع Parkway بنحو 15 ألف فدان صافٍ وآبار جانبية بطول ميلين.
رفعت الشركة نسبة المياه المعاد تدويرها في الربع 2 من السنة المالية 2026 إلى أعلى مستوى في تاريخ PR، بهدف خفض تكاليف التخلص من المياه التي تمثل أكبر مكونات مصروفات التشغيل. كما استخدمت الطين المائي في مناطق محددة لتحقيق وفر بنحو 5 إلى 7 دولارات لكل قدم، واعتمدت تصميماً أنحف للحفرة في New Mexico اختصر زمن الحفر بنحو يوم لكل بئر. وبلغ متوسط طول الآبار الجانبية نحو 11 ألف قدم، فيما حفرت الشركة أول بئر جانبية بطول أربعة أميال خلال الربع ووصفت نتيجتها بالناجحة.
أول المخاطر هو تقلب أسعار النفط والغاز، كما ظهر عندما دفعت أسعار WAHA السلبية الشركة إلى خفض إنتاج الغاز 20% في الربع 2 من السنة المالية 2026. ويضاف إلى ذلك ضغط تكاليف الديزل وأغلفة الآبار، ما جعل هدف 675 دولاراً للقدم أكثر صعوبة، وارتفاع متوسط الإنفاق الرأسمالي 100 مليون دولار إلى 1.95 مليار دولار. كما تتطلب الاستحواذات البالغة 1.05 مليار دولار تنفيذاً منضبطاً، ولا يزال عدد الطبقات الإضافية المنتجة المحتملة في Parkway قيد التقييم.
