| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 41 | 20.7x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 49 | 6.1% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 42 | 5.3% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 40 | 5.2x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 29 | 3.09% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 38 | -15.3% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 67 | 9 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
93% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل PPL Corporation عبر مرافق منظّمة في بنسلفانيا وكنتاكي ورود آيلاند، وتستمد إيراداتها من توصيل الكهرباء، والاستثمارات في شبكات النقل والتوزيع، وتوليد الطاقة ضمن نموذج كنتاكي المتكامل. وتظهر محركات نتائج القطاعات بوضوح في مكالمة الربع 2 من السنة المالية 2026: التعرفات الأساسية ومبيعات التجزئة في كنتاكي، وإيرادات النقل في بنسلفانيا، وإيرادات آليات الاسترداد التنظيمية في رود آيلاند، مع اعتماد العائد المستقبلي على استرداد الاستثمارات الرأسمالية من خلال التعرفات والآليات التنظيمية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات بنسبة 4.2%، لكن ارتفاع التكاليف التشغيلية أدى إلى أرباح دون التوقعات وضغط على الهوامش. بلغت ربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 0.30 دولار مقابل 0.25 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025، وبلغت ربحية السهم من العمليات المستمرة 0.33 دولار مقابل 0.32 دولار، بعد استبعاد بنود خاصة بقيمة 0.03 دولار للسهم ارتبطت أساساً بتحول تقنية المعلومات وتكامل الأنظمة.
كان أداء القطاعات متفاوتاً في الربع 2 من السنة المالية 2026: استقرت نتائج كنتاكي سنوياً، وانخفضت مساهمة قطاع بنسلفانيا المنظّم بمقدار 0.01 دولار للسهم، وارتفعت مساهمة رود آيلاند بمقدار 0.02 دولار، فيما بقيت الشركات والأنشطة الأخرى مستقرة. وللمقارنة مع أحدث أرقام EDGAR المتاحة، سجل الربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 2.8 مليار دولار وصافي دخل قدره 452 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.60 دولار، بينما بلغت إيرادات الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 نحو 9.3 مليار دولار وصافي الدخل 1.2 مليار دولار.
يبلغ إجماع المحللين «شراء»، بمتوسط هدف قدره 40.75 دولار ونطاق واسع نسبياً بين 37 و44 دولاراً؛ ويزيد المتوسط بنحو 1.6% فقط على قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 40.11 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بنحو 9.7%. يعكس هذا النطاق موازنة بين وضوح نمو قاعدة الأصول المنظمة وفرص مراكز البيانات من جهة، وبين ضغط التكاليف وتأخر مساهمة Invitium Energy والمخاطر التنظيمية والتنفيذية من جهة أخرى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت ربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 0.30 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل 0.25 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. وبلغت ربحية السهم من العمليات المستمرة 0.33 دولار، بزيادة 0.01 دولار، بعد استبعاد 0.03 دولار من تكاليف تحول تقنية المعلومات وتكامل الأنظمة. ارتفعت مساهمة رود آيلاند بمقدار 0.02 دولار للسهم بفضل إيرادات آليات الاسترداد وانخفاض تكاليف التشغيل، لكن ارتفاع الاستهلاك والفائدة ضغط على بنسلفانيا وكنتاكي.
أعادت PPL في 7 أغسطس 2026 تأكيد توقع ربحية السهم من العمليات المستمرة بين 1.90 و1.98 دولار للسنة المالية 2026، بمنتصف قدره 1.94 دولار. وتتوقع الإدارة نمواً أقوى للأرباح في النصف الثاني من السنة المالية 2026 بعد بدء تعرفات بنسلفانيا في 1 يوليو 2026 والتوقع بأن تبدأ تعرفات رود آيلاند في 1 سبتمبر 2026. كما أبقت على أهداف نمو ربحية السهم السنوي بين 6% و8% ونمو التوزيعات بين 4% و6% حتى 2029 على الأقل.
بلغت اتفاقيات مراكز البيانات الموقعة في منطقة PPL Electric نحو 32 غيغاواط في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 3.5 غيغاواط عن الربع السابق. ويخضع أكثر من 11 غيغاواط لاتفاقيات خدمة كهربائية ذات التزامات مالية، بينما تجاوزت المشروعات قيد الإنشاء 6.5 غيغاواط. وفي كنتاكي، بلغ خط الأحمال المحتملة 13.7 غيغاواط، لكن تقدير الأحمال الجديدة المرجحة بالاحتمالات بلغ 3.7 غيغاواط فقط بحلول 2032.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تفرض تعرفات الأحمال الكبيرة عقوداً لا تقل مدتها عن 10 سنوات في بنسلفانيا و15 سنة في كنتاكي. ويلتزم العميل بدفع ما لا يقل عن 80% من السعة المحجوزة حتى إذا لم يستخدمها، مع تقديم ضمانات مقدماً ودفع رسوم إنهاء جوهرية عند إلغاء المشروع. وابتداءً من 2027، ستساهم فئة كبار مستهلكي الأحمال في بنسلفانيا بمبلغ 11 مليون دولار سنوياً في دعم ذوي الدخل المنخفض.
لا تتوقع PPL أن تكون مساهمة Invitium Energy جوهرية قبل 2030، وهذه المساهمة غير مدرجة في أهداف النمو الحالية. وقد تبدأ البطاريات أو التقنيات الأقصر زمناً بإضافة أرباح في 2029 أو 2030، بينما يمكن أن تدخل توربينات الاحتراق في 2030 أو 2031 ومحطات الدورة المركبة في 2031 أو 2032. ولن تلتزم PPL بالبناء أو بتمويل جوهري قبل توقيع اتفاقيات توريد طاقة مناسبة المخاطر أو اتفاقيات لتعويض التكاليف.
ارتفعت الإيرادات 4.2%، لكن ارتفاع التكاليف التشغيلية ضغط على الهوامش وأدى إلى أرباح دون التوقعات. كما تسبب ارتفاع الاستهلاك والفائدة في خفض مساهمة بنسلفانيا بمقدار 0.01 دولار للسهم وإبطال جزء من فوائد ارتفاع التعرفات في كنتاكي. ويظل جانب معتبر من النمو معتمداً على تحويل اتفاقيات مراكز البيانات إلى أحمال وعقود فعلية، وعلى الحصول على قرارات تنظيمية مناسبة وتنفيذ استثمارات قد تصل إلى عشرات المليارات من الدولارات حتى 2032.